Продал Черкизово и Юнипро. 

Я сторонник долгосрочного инвестирования и крайне редко продаю свои акции, но после размышлений решил зафиксировать имеющуюся прибыль в вышеуказанных бумагах. Тем более их доля в моем портфеле совсем незначительная.

Итак, 26 февраля продал:

🔹 6 акций Черкизово по цене 4272 руб, фиксирую прибыль в 73,8%. Это одна из первых отдельных бумаг, которая появилась в моем портфеле. 

Причины продажи:
▪️компания выглядит дорого, издержки растут быстрее выручки, а капитальные затраты оказались выше операционного денежного потока. 
▪️чистый долг/EBITDA увеличился до 2,87х (2023 год — 1,9х). Окончание льготного кредитования. 
▪️компания завершила год с отрицательным денежным потоком, при этом продолжает платить дивиденды в условиях высоких ставок за счет увеличения долга. 
▪️низкая дивидендная доходность (2024 год на уровне 5,6%). 
▪️рынок еще не переоценил компанию, в связи с чем котировки акций удерживаются на высоком уровне. 

🔹 6000 акций Юнипро по цене 2,6 руб, фиксирую прибыль в 53,4%.

Причины продажи:
▪️финансовые показатели у компании неплохие, но покупал я ее под идею смены собственника и выплаты высоких дивидендов. Германский энергохолдинг Uniper владеет 83,73% акций компании (с апреля 2023 года находятся под управлением Росимущества). В Uniper весной 2023 года заявили, что с конца 2022 года фактически не могут осуществлять операционный контроль над российским активом.
▪️в последнее время акции компании неплохо разогнали в цене, в этой связи решил зафиксировать хорошую прибыль, так как неопределенность по поводу смены собственника сохраняется (а произойдет ли это и как скоро неизвестно). 

В условиях укрепления рубля на полученные деньги я решил приобрести 5 облигаций, привязанных к курсу доллара:

🔹НОВАТЭК, серия 001P-02 (RU000A108G70). 
▪️Погашение 16.05.2029.
▪️Купонная доходность 6,25% годовых в долларах, выплаты ежеквартальные. 
▪️Доходность к погашению 7,2% годовых в долларах. 
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг «высокий», дефолты эмитента отсутствуют.
▪️Сектор «нефтегазовый».

В настоящее время доля облигаций в моем портфеле составляет 10,9% (336 тыс руб), купонами в текущем году получено 7,7 тыс руб. 

Р.S. Сделки удалось совершить до разворота рынка, но это просто везение, не более.

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy