📌2025 год стал историческим для российского рынка. Частные инвесторы продемонстрировали беспрецедентную активность.

Ключевые цифры года:
👥 40,1 млн инвесторов на Мосбирже (+5 млн за год)
💼 76 млн открытых счетов
⚡ 3,5 млн человек совершали сделки ежемесячно
💰 2,5 трлн руб — рекордный объем вложений (в 2 раза больше, чем в 2024 году).

❗️При этом нет информации сколько счетов являются пустыми, а на сколько из них заведены незначительные суммы.

Куда вкладывали?
• Облигации: > 2,1 трлн руб (73,5% — в корпоративные, 26,5% – в ОФЗ и региональные)
• БПИФы: 198,6 млрд руб
• Акции: 186,6 млрд руб

❗️Как видите, частный инвестор не верит в наш рынок акций и искал высокую доходность в облигациях, которые, к слову, стали все чаше дефолтиться. Я тоже попал на один из таких дефолтов, касающийся ФПК «Гарант-Инвест», однако буквально на этой неделе они выплатили свой первый скромный купон после процедуры реструктуризация долгов (посмотрим, что будет дальше).

🎯 ДОМИНИРОВАНИЕ В ТОРГАХ:
Доля частников в общем объеме торгов продолжает расти:

( Читать дальше )

В начале каждого года я пытаюсь спрогнозировать динамику по своему портфелю на текущий год, а также подвожу итоги ушедшего года. 

✅Вот что планировалось по итогам 2025 года:

🔹внести в рынок не менее 600 тыс руб своих денег. По факту внесено 737 тыс руб (цель перевыполнена на 22,8%). Это обусловлено тем, что в прошлом году немного была проиндексирована моя зарплата, плюс я дополнительно докидывал полученный кэшбэк от текущих покупок, а также часть средств от своих премий (короче, заводил на счет все свободные деньги).

🔹получить с рынка порядка 300-350 тыс руб в виде дивидендов и купонов. По факту до нижней границы не дотянул 10,8% (выплаты составили 267,5 тыс руб чистыми, что все равно лучше показателя 2024 года на 26,2% (212 тыс руб). Тоже неплохо, положительная динамика в годовом выражении имеется). А вообще я рассчитывал, что в декабре поступят дивиденды от Лукойла и Икс 5 на общую сумму в 40 тыс руб, но компании решили их выплатить в январе текущего года. Да и в целом, санкции, крепкий рубль, высокая ключевая ставка и повышение налогов, давят на прибыль компаний и их свободный денежный поток.

( Читать дальше )

💰Всего внесено в рынок своих денег 737 тыс руб, из которых на счет в Т-Инвестиции 430 тыс, на ВТБ 307 тыс.

Помимо этого, в течение всего года распродавал займы в Джетленд. В результате удалось вывести аж целых 2870 руб (осталось всего 976 руб), данную сумму я также завел на брокерский счет.

💰Реинвестировано 267,5 тыс руб (199 тыс — дивиденды, 59 тыс — купоны, 9,5 тыс принес фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT).

📊Итого внесено в рынок с учетом дивидендов и купонов 1 млн 4 тыс руб (2024г. — 730 тыс, +37,6%).

💼Общая сумма портфеля на 31.12.2025 составила 3 млн 609 тыс руб. Основные доли в нем занимают: Сбербанк — 15,2%, Лукойл — 11,2%, Икс 5 — 7,1%, Яндекс — 6,4%, Т-Технологии — 5,9%, Новатэк — 5,6%, Татнефть — 5,4%, Полюс  — 4,4% (всего 31 компания).

📈По итогам 2025 года мой портфель показал рост в 2,4%, при этом индекс Мосбиржи упал на 4%, а индекс Мосбиржи полной доходности MCFTRR (с учетом полученных дивидендов минус налоги по ним) вырос на 2%. Всего же с начала инвестирования мой портфель обгоняет MCFTRR на 4,5%.

( Читать дальше )

📈Напомню, что в первом квартале текущего года на фоне надежд на скорый мир наш рынок уверенно двигался вверх, достигнув своих пиковых значений в 3326 пунктов 25 февраля (+15,4%).

Однако быстрой разрядки не произошло и рынок начал снижение, пытаясь вновь преодолеть максимум года 15 августа, на фоне личной встречи президентов России и США, но не смог.

Сейчас продолжаем наблюдать за новой дипломатической активностью, связанной с началом обсуждения мирного плана, состоящего из 20 пунктов.

Знаковыми событиями на нашем рынке акций можно назвать завершение процесса редомициляции и начала торгов Икс 5 и Озон, которые к тому же перешли к выплате дивидендов. Доходность первой компании пока составляет 18,6%, а с учетом январских выплат показатель может превысить 30%. Второй эмитент выплатил первые в своей истории дивиденды с доходностью в 3,3%.

Всего же российские компании направили на дивиденды около 4 трлн руб, при этом за 2024 год их размер составил 4,6 трлн руб (-13%). На выплаты повлияла опять же геополитика, высокая ключевая ставка, а также снижение цен на энергоносители и укрепление рубля. Предполагается, что в следующем году сумма дивидендов будет еще меньше.

( Читать дальше )

В начале каждого года я пытаюсь спрогнозировать динамику по своему портфелю на текущий год, а также подвожу итоги ушедшего года. 

Вот что планировалось по итогам 2024 года:

🔹внести в рынок не менее 600 тыс руб своих денег. По факту внесено только 518 тыс (цель выполнена на 86,3%). Это обусловлено тем, что часть средств я направлял на развитие телеграм канала (покупка рекламы). 

🔹получить с рынка порядка 120-140 тыс руб в виде дивидендов, купонов и иных выплат. По факту цель перевыполнена на 51% от верхней границы прогноза (выплаты составили 212 тыс руб чистыми). 

🔹с учетом ежемесячных пополнений, роста рынка и реинвестирования дивидендов и купонов, стоимость портфеля при стабильном прогнозе должна была составить не менее 3 млн руб и 3 млн 200 тыс при положительном прогнозе. До нижней границы прогноза не дотянул каких то 6% (общая сумма портфеля на 31.12.2024 составила 2 млн 808 тыс руб). Конечно, прогноз не сбылся, но все же последние 6 месяцев мне удавалось покупать прекрасные компании по низким ценам. 

( Читать дальше )

Всего внесено в рынок своих денег 518 тыс руб, из которых на счет в Т-Инвестиции 385 тыс, на ВТБ 133 тыс. 

Помимо этого, в течение всего года распродавал займы в Джетленд. В результате удалось вывести 60 тыс руб (осталось всего 5 тыс), данную сумму я также завел на брокерский счет. 

Реинвестировано 212 тыс руб (188,4 тыс — дивиденды, 23,6 тыс — купоны). 

Итого внесено в рынок с учетом дивидендов и купонов 730 тыс руб (2023г. — 602 тыс, +21%). 

Общая сумма портфеля на 31.12.2024 составила 2 млн 808 тыс руб. Основные доли в нем занимают: Сбербанк — 10,9%, Лукойл — 10,8%, Татнефть — 6%, Роснефть — 5%, Яндекс — 4,3%, Сургутнефтегаз префы — 3,8% (всего 34 компании). 

По итогам 2024 года мой портфель показал рост в 1,46%, при этом индекс Мосбиржи упал на 7%, а индекс Мосбиржи полной доходности MCFTRR (с учетом полученных дивидендов минус налоги по ним) снизился на 0,5%. Всего же с начала инвестирования мой портфель обгоняет MCFTRR на 4,3%.

Несмотря на то, что по итогам 2024 года мой портфель показал слабый рост (на фоне общей коррекции рынка), всë второе полугодие я покупал прекрасные компании по низким ценам, тем самым зафиксировав высокую будущую дивидендную доходность. 

( Читать дальше )