📊28.11.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹добыча нефти сократилась с 138,3 до 134,7 млн тонн, а газа с 67 до 58,2 млрд куб м. 

🔹выручка составила 6,3 трлн руб, снизившись на 17,8% год к году (7,6 трлн), при этом подросла на 2,3% ко второму кварталу. 

🔹чистая прибыль сократилась на 70,1% (с 926 до 277 млрд руб), при этом во втором квартале заработано всего лишь 32 млрд руб (1 кв. — 170 млрд, 2 кв. — 75 млрд). Существенное отрицательное влияние на размер показателя продолжает оказывать высокий уровень ключевой ставки. Помимо этого, на динамику показателя в отчетном периоде негативно повлияли неденежные и разовые факторы.

🔹капитальные затраты составили 1,1 трлн руб, что на 6,3% выше показателя прошлого года (1 трлн). Динамика обусловлена плановой реализацией инвестиционной программы. 

🔹свободный денежный поток (FCF) составил 591 млрд руб (9 мес 2024г. — 1 трлн, -45%). В сравнение со 2 кв. FCF увеличился со 173 до 418 млрд руб (по итогам 1 кв. он был отрицательным). 

( Читать дальше )

📊30.08.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹добыча нефти сократилась с 92,8 до 89,3 млн тонн, а газа с 46,8 до 39,3 млрд куб м. 

🔹выручка составила 4,2 трлн руб, снизившись на 17,6% год к году (5,1 трлн) и на 13,3% к первому кварталу. 

🔹чистая прибыль сократилась на 68,3% (с 773 до 245 млрд руб), при этом во втором квартале заработано всего лишь 75 млрд руб (1 квартал — 170 млрд). Это обусловлено снижением цен на нефть, высокой ключевой ставкой и укреплением рубля.

🔹капитальные затраты составили 769 млрд руб, что на 10,5% выше показателя прошлого года (696 млрд). Динамика обусловлена плановой реализацией инвестиционной программы. 

🔹свободный денежный поток (FCF) составил 173 млрд руб (6 мес 2024г. — 700 млрд, -75,3%), при этом по итогам 1 квартала он был отрицательным.

🔹соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось до 1,6х (12 мес 2024г. — 1,2x). Долговая нагрузка находится на комфортном уровне. Вместе с тем, по заявлениям самой компании следует, что высокая ключевая ставка приводит к росту расходов на обслуживание долга, что ухудшает финансовую устойчивость корпоративных заемщиков, ведет к сокращению прибыли и подрывает их инвестиционный потенциал.

( Читать дальше )

30.05.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹добыча нефти сократилась с 47,1 до 44,6 млн тонн (минимум за последние 10 лет), а газа с 23,7 до 20,2 млрд куб м. 

🔹выручка составила 2283 млрд руб, снизившись на 12% год к году (2594 млрд).

🔹чистая прибыль сократилась на 57% (с 399 до 170 млрд руб). Это обусловлено снижением цен на нефть, новыми санкционными ограничениями, высокой ключевой ставкой и укреплением рубля. При этом в сравнении с 3 и 4 квартами 2024 года чистая прибыль подрасла. 

🔹капитальные затраты составили 382 млрд руб, что на 42% выше показателя прошлого года (269 млрд). Динамика обусловлена плановой реализацией инвестиционной программы. 

🔹свободный денежный поток (FCF) оказался отрицательным.

🔹соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось до 1,36х (12 мес 2024г. — 1,2x). Долговая нагрузка находится на комфортном уровне. Вместе с тем, по заявлениям самой компании следует, что процентные расходы по кредитам и займам выросли в 1,8 раза год к году. В 1 квартале текущего года взяли в долг 1 трлн руб, а процентов выплатили 493 млрд руб. 

( Читать дальше )

В пятницу совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить 14,68 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 17 июля 2025 года. Доходность составляет 3,1%.

Роснефть традиционно дважды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания уже выплатила промежуточные дивиденды в размере 36,47 руб на акцию (доходность — 7,6%). Формально это были дивиденды за 9 месяцев 2024 года, но дивидендной базой выступала прибыль по итогам первого полугодия 2024 года.

С учетом уже выплаченных дивидендов и рекомендованных сейчас, общая их сумма за 2024 год составит 51,15 руб (10,7% доходности). 

За 2023 год суммарно было выплачено 59,78 руб на акцию (10% доходности).

По факту, финальные дивиденды будут выплачиваться из прибыли за второе полугодие 2024 года. За этот период компания заработала 311 млрд руб чистой прибыли. Снижение размера дивидендов более чем в 2 раза по сравнению с промежуточными выплатами обусловлено отрицательной курсовой переоценкой, пересчетом отложенного налога на прибыль и увеличением процентных расходов.

( Читать дальше )

29.11.2024 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 7,6 трлн руб, увеличившись на 15,6% (9 мес 2023 года — 6,6 трлн), на фоне роста цен на нефть. 

🔹чистая прибыль сократилась на 13,9% (с 1,07 трлн до 926 млрд руб). Это обусловлено повышением ключевой ставки, переоценкой валютных обязательств, а также повышением налога на прибыль. Стоит отметить, что чистая прибыль, скорректированная на перечисленные неденежные эффекты, практически не изменилась.

🔹капитальные затраты составили 1,05 трлн руб, что на 15,7% выше год к году (909 млрд). Они обусловлены плановой реализацией инвестиционной программы. 

🔹свободный денежный поток сократился  на 7,1%, составив 1,07 трлн руб (9 мес 2023 года — 1,1 трлн). 

🔹соотношение чистый долг/EBITDA увеличилось до 1,2x (6 мес 2024 года — 0,96x). Рост показателя связан с выплатой итоговых дивидендов за 2023 год, а также обесценением национальной валюты. Долговая нагрузка находится на комфортном уровне.

( Читать дальше )

В пятницу совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить 36,47 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 9 января 2025 года. Доходность к текущей цене составляет 7,5%.

Роснефть традиционно дважды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

С учетом уже выплаченных в текущем году дивидендов в размере 29,01 руб и рекомендованных сейчас, общая их сумма за 2024 год составит 65,48 руб (13,5% доходности к текущей цене).

За 2023 год суммарно было выплачено 59,78 руб на акцию (10% доходности).

В рамках ежемесячных покупок я продолжаю периодически покупать Роснефть, доля которой в моем портфеле сейчас составляет 4,8% (102 тыс рублей). С учетом рекомендаций мне будет выплачено 6700 руб (уже с вычетом НДФЛ).

С полугодовым отчетом Роснефти можете ознакомиться в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

30.08.2024 компания раскрыла обобщенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 5,1 трлн руб, увеличившись на 33,4% (6 мес 2023 года — 3,8 трлн);

🔹чистая прибыль выросла на 26,9% (с 609 до 773 млрд руб);

🔹капитальные затраты составили 696 млрд руб, что на 16,2% выше год к году (599 млрд). Они обусловлены плановой реализацией работ в сегменте «Разведка и добыча».

🔹свободный денежный поток вырос на 61,3%, составив 700 млрд руб (6 мес 2023 года — 434 млрд);

🔹на фоне высокого уровня процентных ставок компания принимает меры по сокращению долговой нагрузки в рублях. Соотношение чистый долг/EBITDA на конец отчетного периода составило приемлемые 0,96x.

Со слов председателя Правления И.И. Сечина следует:
«Несмотря на внешнее давление и вызовы в виде ограничений по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, опережающего роста тарифов естественных монополий, увеличения налоговой нагрузки и процентных ставок, Компания, благодаря высокому уровню операционной эффективности, продолжает демонстрировать сильные финансовые результаты».

( Читать дальше )

На нашем рынке продолжается дивидендный сезон и это не может не радовать. 

💸Вчера совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить 29,01 руб на одну акцию. Дата закрытия реестра — 9 июля. Последний день для покупки бумаг — 8 июля.

📊Компания традиционно дважды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

📌Промежуточные дивиденды за 2023 год были выплачены в январе т.г. в размере 30,77 руб на акцию. Таким образом, общая сумма за 2023 год составит 59,78 руб (чуть больше 10% доходности).

💼В настоящий момент доля Роснефти в моем портфеле составляет 4,9% (117 тыс рублей). С учетом рекомендаций будет выплачено 4972 руб (уже с вычетом НДФЛ). 
 
📌При этом, в начале года мною уже получено от компании 5010 руб дивидендами (чистыми). 

‼️В дальнейшем также планирую держать долю компании в своем портфеле на уровне 5%. Предполагаю, что на горизонте 12 месяцев дивдоходность составит 10–12%. Думаю что менеджмент Роснефти не захочет обижать своих катарских партнеров, доля которых в компании превышает 18%.

( Читать дальше )