ЮГК Южуралзолото

#UGLD

Аналитики Goldman Sachs Group Inc. ожидают подъема цены золота в 2025 году на фоне политики избранного президента США Дональда Трампа.

Росту стоимости драгметалла, в частности, будет способствовать повышение пошлин на импорт, а также вероятное увеличение дефицита бюджета США в связи с планами снижения налогов и повышения расходов, озвученными Трампом, отмечают эксперты.

Повышение спроса на золото со стороны центробанков и дальнейшее снижение базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) также поддержат спрос на драгметалл, говорится в обзоре команды аналитиков Goldman во главе с Дааном Стрейвеном.

Согласно прогнозу Goldman, цена золота поднимется на 15% к концу 2025 года, до $3000 за унцию. В этом году драгметалл подорожал на 25% на фоне роста спроса на наиболее надежные активы и смягчения денежно-кредитной политики ФРС.

В понедельник стоимость золота увеличилась на 1,5%, до $2607,9 за унцию.

t.me/ifax_go/14116

Мы рекомендуем покупать бумаги ЮГК долгосрочно.

Считаем, что благодаря решению Ростехнадзора группа сможет показать по итогам года мощный рост финансовых показателей и преодолеть уровень 1 руб. за бумагу уже в 1К25.

Если по итогам 1П24 компания снизила добычу на 10% к 1П23 во многом из-за запретов вести добычу, то теперь возможно выйти на ранее запланированные объемы роста производства, даже несмотря на санкции. Не ИИР.

🪓 Уральский хаб: золото, придавленное долгами и скандалами

Мы не ожидаем значительного снижения цен на золото до конца 2025 года, так как рост вызван фундаментальными факторами:

• ​​покупки центробанков;
• ​​снижение ставки ФРС;
• рост госдолга США;
• спрос со стороны инвесторов.

Главные бенефициары роста цен на драгметалл — золотодобытчики. Акции Полюса — самые интересные в секторе. У ЮГК, вероятно, снизятся операционные результаты по итогам года, а Селигдар выигрывает от роста котировок драгметалла меньше из-за долговых обязательств в золоте и валюте.

Рассмотрим каждую компанию подробнее.

Полюс

Компания рекомендовала дивиденды впервые с 2021 года. Это рекордные выплаты в истории Полюса — 1301,75 руб. на акцию или 8,8%.

Выручка в I полугодии 2024 года увеличилась на 16%, до $2,7 млрд. Рентабельность EBITDA выросла до 74% за счёт снижения себестоимости и ослабления рубля.

У компании по-прежнему солидный долг, но он быстро снижается за счёт высоких цен на золото. Кроме того, есть перспективы существенного роста добычи из-за развития масштабного проекта Сухой лог.

Вчера активность и обороты торгов стали меньше предыдущих пузырящихся дней отскока в виде шортокрыла, возвращаемся для начала закрывать Трамп гэп на 2616 по индексу, а там посмотрим.

Вся волновая конструкция на графике ничего хорошего сейчас не обещает на любом тайм-фрейме.
Пока не обещает.
Может ли измениться — может, но я пока не знаю, как это будет.

🐻‍❄️ А потому я продолжаю быть очень активным медведем по рынку, вчерашний день вывел огромный шорт #MXZ4 в прибыль.

Лидер по обороту торговли стал #TCSG — что-то там явно происходит, а вот график говорит, что может быть все не совсем к добру — в последнем Ароматном вечере я показывал нерадужные перспективы, цели могут быть очень сильно ниже, это будет очень-очень больно для многих.
Ни в коем случае мы не покупаем падения, мы не усредняемся, мы не сидим в убытках.
Мы не терпим красные портфели и не имеем убыточных позиций.

Вчера вдруг ожила, похороненная ранее рынком полностью, #UGLD ЮГК, аж на +11% сразу, вот это динамика.
Куплена ее небольшая позиция в #ПИФ за день до роста — чисто везение, покупки акций сейчас на отскок были в целом вынужденные и удачные.

Итак, что имеем в сухом остатке?

Сегодня Ростехнадзор все же снял злополучный запрет на ведение горных работ на трех карьерах компании.

📈 Из-за чего она наконец таки сможет улучшить свои результаты при рекордной цене на золото.

Но на полную мощность все равно работать не сможет, ведь 1 месторождение пока остается замороженным.

🔨 Также не стоит забывать и про другую нерешенную проблему в лице судебных претензий к мажоритарию.

Во время решения которой у эмитента могут возникнуть новые неприятности, чему я даже не удивлюсь.

❗️ Так что свое предпочтение я отдаю более надежному Полюсу и менять свою точку зрения пока не планирую!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Добыча на уральских месторождениях компании возобновлена

🔹Южуралзолото (ЮГК, UGLD)

👉Инфо и мультипликаторы

Ростехнадзор разрешил возобновить добычу на трех карьерах ЮГК: Курасан, Южный Курасан и Березняковский. Ведомство изучило новую проектную документацию и отчеты. Согласованы три плана развития горных работ. 

Бумаги ЮГК (UGLD) после этой новости растут на 8%. 

Ранее Ростехнадзор выявил нарушения в эксплуатации четырех месторождений, запретив выполнять на них горные работы на 90 суток. Позже ЮГК обратилась в суд, попросив приостановить решение, однако получила отказ. Теперь добыча приостановлена только на одном из четырех месторождений – Светлинское. 

🚀Мнение аналитиков МР

Это безусловный позитив для компании. Как мы и говорили, результаты 3 и 4 квартала, а также выплата и размер дивидендов во многом зависят именно от возобновления работ на этих карьерах. 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Добрый день, инвесторы!

🚀 Ростехнадзор досрочно разрешил эксплуатацию карьеров «Курасан», «Южный Курасан» и «Березняковский».

🚀Снятие ограничения на четвертом карьере, «Светлинском», проходит финальную стадию согласований.

🚀 Все нарушения ликвидированы благодаря профессиональной и эффективной работе сотрудников на местах.

❗️ Вопросы производственной безопасности были и остаются в приоритете компании.

🚀 После снятия ограничения на эксплуатацию карьера «Светлинский», компания представит обновленный прогноз по Уральскому хабу на 2024 год.

🚀Карьеры Сибирского хаба продолжают наращивать производство в соответствии с планом.

Ссылка на новость: https://www.gosnadzor.ru/news/65/11927/

Ваш ЮГК