Элемент лизинг

Все стабильно. 
Сегодняшнее утро было не особо хорошим для российских котировок акций и облигаций, индекс начал метаться с значений 1029.39 по 1023.97. Такой разворот говорит о том, что политические новости диктуют тенденцию, а именно отказ Украины от плана США и России, но если посмотреть на рынок еще раз, то можно увидеть не сильный спад, а именно разогретый интерес к индексу, так как даже на фоне таких новостей рынок остается на позитиве. Регрессом может быть новая поставка крупных боеприпасов или чего-то еще. Но данные графики говорят о том, что стабильность преобладает на рынке, слабых рук сейчас на рынке нет, инвесторы не сомневаются в плане, который будет диктовать урегулирование мирным путем.

Больше новостей тут              --- t.me/zhiznnaobligazcii ---

На рынок выходит новый выпуск облигаций Элемент Лизинг-001Р-10. Компания показывает красивые цифры в отчете: долг снижается, прибыль вроде бы есть. Но если копнуть глубже, картина оказывается совсем не радужной. Почитав отчетность за 1 полугодие 2025 года и вот что выявилось.

✨ Что нам показывают? Иллюзия благополучия.
На первый взгляд, все неплохо. Ключевые метрики долговой нагрузки улучшились:
⚫️ Чистый долг/EBITDA снизился с 6.2x до 4.1x.
⚫️ Долг/Капитал упал с 4.7x до 3.6x.
Кажется, что компания уверенно гасит долги и становится здоровее. Но это лишь фасад.

⚠️ Что на самом деле? Операционный провал.
Улучшение долга — не результат роста, а следствие сворачивания бизнеса. Компания почти перестала выдавать новый лизинг и просто собирает платежи со старых контрактов.
⚫️ Рентабельность в свободном падении: Чистая прибыль рухнула более чем на 90% год к году! Чистый процентный доход (основной заработок компании) упал почти на 40%. Компания зарабатывает значительно меньше, а расходы на обслуживание долга остаются высокими.

🔶 ООО «Элемент Лизинг»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Элемент Лизинг-001Р-10
▫️ ISIN: RU000A10D3A4
▫️ Объем эмиссии: 1,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 19%
[формула: КС ЦБ + 2%]
▫️ Амортизация: да
[по 3,22% — при выплате 6-35 купонов, 3,4% — погашение]
▫️ Дата размещения: 14.10.2025
▫️ Дата погашения: 28.09.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Элемент Лизинг» — универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Отчётность эмитента

Контора  Элемент Лизинг опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

 ТГ эта статья в телеграмм (кому удобнее)

ООО «Элемент Лизинг» — современная динамичная финансовая компания, один из лидеров лизингового рынка России. Компания работает с 2004 года, имеет надежную репутацию и опыт. Широкая региональная сеть и гибкие условия финансирования позволяют занимать прочные позиции в целевых сегментах. «Элемент Лизинг» сотрудничает с крупнейшими российскими и зарубежными производителями и дилерами коммерческого автотранспорта.
ИНН - 7706561875

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле... 

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «Элемент Лизинг» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 6 375.4 млн, чистая прибыль 236.4 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 5.18 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 19%. Общая задолженность компании состоит из 8 087.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 12 385.9 млн текущих.

Финансовые результаты:
— Выручка: 6375 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 236 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства выросли на 6% (-), краткосрочные прибавили 25% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,18 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 14% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка приросла на 10%, чистая прибыль сократилась на -54%.

📈 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢 АО «ТАЛК ЛИЗИНГ»

АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне ВВВ(RU)

Кредитный рейтинг обусловлен оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне bb+. Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает вероятность экстраординарной поддержки со стороны акционера, выражающаяся в двух дополнительных ступенях к уровню ОСК.

ТАЛК лизинг — небольшая универсальная лизинговая компания, осуществляющая свою деятельность главным образом на территории Тюменской и специализирующаяся на предоставлении в финансовый лизинг дорожно-строительной, сельскохозяйственной техники и оборудования, легкового и грузового транспорта.

Комфортный буфер абсорбции убытков Компании определяется высоким значением показателя достаточности капитала (по расчетам, основанным на данных отчетности за девять месяцев 2024 года, он составил около 19%). АКРА ожидает плавного управляемого снижения данного показателя в текущем году приблизительно до 18–18,5%.

ищите прошлые прогнозы актива?
сюда тык 👉 #ELMT $ELMT
#АкцииРФ #РоссийскийФондовыйРынок #ИнвестицииВРоссии #ФинансовыйАнализ

• «СибАвтоТранс» зарегистрировал выпуск облигаций серии 001P-04. Бумаги включены в Третий уровень листинга Московской биржи. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-04-00677-R-001P. Параметры выпуска пока не раскрываются. НРА в августе подтвердило кредитный рейтинг ООО «СибАвтоТранс» на уровне BB-|ru| со стабильным прогнозом.

• ПКБ зарегистрировал выпуск облигаций серии 001Р-06. Бумаги включены в Третий уровень листинга Московской биржи. Регистрационный номер — 4B02-06-32831-F-001P. Параметры выпуска пока не раскрываются. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «Алтимейт Эдьюкейшн» серии 001P. Присвоенный регистрационный номер — 4-00165-L-001P-02E.

• «Вератек» определил предварительные ориентир ставки купона дебютных трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей в размере 26%. Купоны ежеквартальные. Бумаги включены в Третий уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-42172-H. Размещение запланировано на 6 ноября. Организатор — ИК «Диалот». Компания имеет действующий кредитный рейтинг ВВВ— от НКР.