Облигации ТАЛК лизинг

Итоговая оценка: 2.9/5

Чем занимается компания: финансовый и возвратный лизинг; выручка формируется процентным доходом по инвестиции в аренду и реализацией предметов лизинга/изъятого имущества. Основной акционер — Тюменская область, 97,77%.

Исходные показатели:
— Процентные доходы: 843.3 млн руб. (-2.8% г/г)
— Процентные расходы: 605.7 млн руб. (-7.1% г/г)
— Чистый процентный доход: 237.5 млн руб. (+10.5% г/г)
— Чистая прибыль: 52.2 млн руб. (-14.4% г/г)
— ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг): 5 091.8 млн руб. (-17.8% г/г)
— Имущество вне ЧИЛ: 440.4 млн руб.
— Резервы/обесценение портфеля: 73.4 млн руб. (+11.3% г/г)
— Активы: 10 229.6 млн руб. (+2.0% г/г)
— Капитал: 2 140.6 млн руб. (+1.2% г/г)
— Чистый долг: 7 040.5 млн руб. (+0.5% г/г)
— Поступления по ЧИЛ и фин. активам до 12 мес: 3 228.8 млн руб.

Коэффициенты:
— Net Debt / Капитал: 3.29x
— Капитал / Активы: 20.9%
— ЧИЛ / Net Debt: 0.72x
— Имущество вне ЧИЛ / ЧИЛ: 8.6%
— ICR: 1.12x
— ROA: 0.52%
— 12M Liquidity Coverage: 0.88x
— Short-term debt / total debt: 45.1%

ТАЛК лизинг установил ставку 13-48-го купонов по облигациям серии 002P-03 в размере 21,35% годовых — 13 купон составит 17,55 руб., далее – амортизация 2,78% от номинала👉 www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=p2V9kVXgcEqXfhY0FMAkZQ-B-B

ISIN — RU000A10CUF1

Период предъявления облигаций к оферте с 18.09.2026 – 24.09.2026 (подробнее уточняйте у брокера)

Дата выкупа — 29.09.2026

Следующая оферта/погашение — 08.09.2029

Стакан на данный момент 👉

Если вы сейчас купите в стакане по 98,25, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 25,26% (погашение 08.09.2029).
Если вы сейчас купите в стакане по 99 то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 24,51% (погашение 08.09.2029).
Если вы сейчас купите в стакане по 99.96, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 23,57% (погашение 08.09.2029).
Если вы сейчас купите в стакане по 100,39 то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 23,15% (погашение 08.09.2029).

Примечание:

Пост информационный.
Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте / оставить до погашения / купить / продать в стакан), и не пропустить оферту.

Вова Кожемяко,
Только талклизинг с учётом его окологосударственной сущности как-то разместился под такой низкий процент, при том, что разме...

Недавно купил облигации Балтийский лизинг АА- с доходностью ~25%, Роделен ВВВ ~30%, а тут наверное ААА?

🔶 АО «Талк лизинг»
▫️ Облигации: Талк лизинг-003P-01
▫️ ISIN: RU000A10FPN8
▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 21,3%
▫️ Амортизация: да
[по 2,5% — при выплате 13-24 и 37-48 купонов, по 3,33% — при выплате 25-35 купонов, 3,37% — при выплате 36 купона]
▫️ Дата размещения: 20.07.2026
▫️ Дата погашения: 29.06.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ТАЛК лизинг»(г. Тюмень) — лизинговая компания с госучастием (97,8% компании принадлежит департаменту имущественных отношений Тюменской области).

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале (если не открывается ссылка, то в ТГ-поиске введите: ИнвестСейф).

АО «ТАЛК лизинг» — универсальная лизинговая компания небольшого масштаба. Её основная зона деятельности — Тюменская область. Компания предоставляет в финансовый лизинг разнообразную технику и оборудование: дорожно‑строительную и сельскохозяйственную технику, энергетическое оборудование, а также легковые и грузовые автомобили.

Старт размещения 20 июля

• Наименование: ТалкЛиз-003P-01
• Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 21.30% (ежемесячный)
• Срок обращения:4 года
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: да (13-24 по 2.50% | 25-35 по 3.33% | 37-48 по 2.50%)
• Оферта:нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: GrottBjorn
• Выпуск для всех

📊 Финансовые показатели

Почему в сберинвесте талк002р02 торгуется только квалами?

Pars, В любом случае КС+5% при рейтинге BBB, от компании с госучастием это топ по цене 930р.
АБЗ-1 например при КС+6,5% 1020р. торгуется.
Ка...

Александр Циркунов, на ближайшем заседании ЦБ с очень большой вероятностью снизят ставку на 0,5%, а это купонная доходность 19% годовых у ТА...

Макс Бодров,
Это неверная доходность к погашению. Такая доходность была бы, если бы сохранялся текущий купон 26%, а он станет 19,5. Тем не ...

Валентин, Купонная да, а доходность к погашению выше 33%.
К тому же 19,5% купон это сейчас, а через год может и 25% быть, если верите что кл...

Андрей Вогачев, По облигации ТАЛК002P-02 предстоящий 12 купон составит 21,37 рубль на облигацию, по ставке 26% годовых.
Купоны с 13 по 60 бу...

Макс Бодров, при купоне 16,03 и текущей просевшей цене 93,7 получается купонная доходность 20,5% — не так уж и привлекательно для Талка

Pars, Всё верно. В последнем выпуске такая же история, до января 27 года купон 24%, а дальше становится флоатером, тоже без оферт.
Но по тек...

Валентин, в рублях

Макс Бодров, так сколько будет купон с июля?

Pars, Всё верно. В последнем выпуске такая же история, до января 27 года купон 24%, а дальше становится флоатером, тоже без оферт.
Но по тек...

Валентин, нет оферты в июне нет, просто ставка ЦБ+5% начиная с июля. Это ответ на вопрос о купонах от службы поддержки БКС

Pars, то есть с 13 купона до следующей оферты купон будет 14,5 % + 5 % = 19,5р.? Поделитесь источником. И там право продажи по номиналу эмит...

Андрей Вогачев, По облигации ТАЛК002P-02 предстоящий 12 купон составит 21,37 рубль на облигацию, по ставке 26% годовых.
Купоны с 13 по 60 бу...

А на чем столь продолжительный залив? Может кто-то что-то знает?