ЭКОНОМИКА

«Никакого экономического суверенитета без государственного суверенитета не будет, это очевидно. И никакой успешной экономики без успешной армии тоже не бывает», — сказал замглавы Администрации президента России Максим Орешкин.

1prime.ru/20240606/armiya-848888736.html

Глава ЦБ Эльвира Наибуллина о развитии российской экономики:

Первое — это развитие рынка капитала, потому что я убеждена, что без развития рынка капитала у нас только одна альтернатива — увеличение роли государства, субсидий и так далее. Второе направление — это обеспечение открытости нашей экономики. Несмотря на санкции, мы должны быть интегрированы в мировую экономику с теми, кто на это готов. И третье — это удержание лидерства в технологическом развитии финансовой сферы.

t.me/kommersant

ШТОШ
— Доллар — 88.65 | Евро — 96.43 | Юань — 12.25
— На годовую инфляцию в РФ влияют разовые факторы, прогноз будет уточнен в июле — августе
— ВТБ: до конца года все обращения клиентов будут обрабатываться с участием ИИ. Теперь до банка, вы точно не дозвонитесь 🤬
— OFAC приняло к рассмотрению обращение СПБ банка по разблокировке активов клиентови
— Автоваз впервые представил свой новый автомобиль Lada Iskra на ПМЭФ. Это лютая дичь 🤬

МОЕХ
— ПМЭФ. День 2
— Сбербанк и ВТБ повысили ставки по ипотеке. Вслед за ними пересмотр условий кредитов начнут другие игроки
— Сбер в настоящее время прорабатывает размещение на фондовом рынке около 15 компаний
— Льготные кредиты стали ключевым способом поддержки бизнеса: доля в портфеле МСБ достигла 20% на фоне ключевой ставки 16%
— Банки и МФО считают, что кредитования микробизнеса в России вырастет с 10% до 20% к 2027г
— Срок денежных переводов, который совершает бизнес из России в Китай, стал достигать 2-3 месяцев

( Читать дальше )

Мы помогаем инвесторам, анализируя, что на самом деле движет рынками. Попутно мы часто обнаруживаем рыночный миф — то, что, по мнению большинства инвесторов, движет рынками, но на самом деле таковым не является. Я хочу показать вам один из самых больших рыночных мифов. Он поможет вам понять, что может и чего не может сделать ФРС.
Единственное, что может делать Федеральная резервная система, — это контролировать денежную массу. Физическое печатание долларов или цифровое создание резервов находится в ее власти. Естественным положением вещей является рост денежной массы примерно на 5% в год.

( Читать дальше )

ШТОШ
— Доллар — 88.90 | Евро — 96.71 | Юань — 12.30
— Аксаков: цены на жилье станут разумными после окончания льготной ипотеки на новостройки 😂
— Российским компаниям ограничили доступ к тендерам на поставку продовольствия для Всемирной продовольственной программы ООН 🖕🏿
— Межправсовет ЕАЭС на заседании обсудили развитие единого таможенного пространства, включая оптимизацию процедур и борьбу с занижением таможенной стоимости ввозимых товаров ☹️
— Россия, Китай и Иран призвали Запад восстановить ядерную сделку

МОЕХ
— ПМЭФ. День 1
— На ПМЭФ сформируют план по развитию экономики РФ до 2030г через внедрение ИИ
— Росатом, GS Group и Аквариус планируют создать совместное предприятие по производству печатных плат полного цикла
— Производство сельхозтехники в России выросло на 10%
— Wildberries не планирует IPO, рассматривает другие возможности привлечения дополнительного финансирования
— Экспорт зерновых из РФ в предстоящем сельхозсезоне оценивается в 60 млн т, прогноз по урожаю сохранен

( Читать дальше )

Герман Греф:
«Высокая ставка всегда тормозит развитие экономики, естественно. Что сейчас делает Центральный банк? Он тормозит развитие экономики, потому что экономика перегрета очевидно. У нас экономика точно и сильно перегрета, у нас никогда за всю историю не были так загружены основные мощности — на уровне 84%. Это предел, выше которого уже двигаться просто невозможно», — сказал глава «Сбера». По словам Германа Оскаровича, ЦБ проводит неприятную, но рациональную политику.

Разберем повнимательней.
В национальной экономике есть единый карман ресурсов, которые могут быть направлены на производительные расходы и непроизводительные расходы. Производительные расходы – это все те, которые связаны с ростом воспроизводства, инвестиционной деятельностью, рециркуляцией ресурсов и повышением КПД от их использования. Производительные расходы – восстанавливают и увеличивают имеющиеся национальные ресурсы. Непроизводительные расходы – это расходы, не восстанавливающие ресурсы их в национальном балансе. И народное хозяйство находится в постоянной необходимости нести и указанный первый, и второй тип расходов.

( Читать дальше )

Рынок жилья США демонстрирует серьезные признаки слабости. Узнайте о сходствах с большим крахом рынка жилья, который начался более 15 лет назад. На сегодняшнем графике мы покажем спад, который уже является самым большим с 1960-х годов.

История показывает, что цены на жилье следуют за продажами.

Например, незадолго до пика предыдущего пузыря на рынке жилья в нашем финансовом прогнозе Elliott Wave от января 2006 года говорилось:

Продажи жилья сейчас падают по всем направлениям.

По прошествии месяцев 2006 года последовало снижение цен на жилье.

Действительно, вот новость Marketwatch от 26 октября 2006 г.:

Строители снижают цены, чтобы продавать больше домов
Цены падают самыми быстрыми темпами за 36 лет

Как мы знаем, это было в начале крупного кризиса на рынке жилья, который длился многие годы.

Перенесемся к текущему рынку жилья в США.

В нашем финансовом прогнозе «Волны Эллиотта» на февраль 2024 года отмечено:

Продажи существующих домов упали до 4,01 миллиона долларов в 2023 году, что является самым низким годовым показателем с 1995 года. Снижение на 18,7% с 2022 по 2023 год стало самым большим годовым снижением с 2007 года.

( Читать дальше )

Не понимаю почему до сих пор не было рецензии на эту книгу. По моему мнению, книга является неким продолжением «Лягушка, слон и брокколи» (или дополнением) и с которой некоторым образом пересекается. Привлекает и манера оригинальная манера подачи материала, и достаточно серьезные затронутые темы, и обильное количество примеров. В общем и целом, ещё одна достойная книга в списке обязательных. Огромное спасибо нашему «волосатому другу из Нахабино» Алексею.

#IMOEX Индекс МосБиржи

Давайте более детально рассмотрим картину на российском фондовом рынке. Думаю многих волнует сложившаяся ситуация, ведь всего за 16 дней рынок просел на 12,3%, потеряв весь накопленный рост с начала года.

С каждым днем движение вниз все меньше походит на коррекцию, и все больше напоминает обвал, который мы видели последний раз в 2020 и 2022 годах.

Только в данный момент нет острых геополитических событий, а снижение больше вызвано продажами розничных и институциональных инвесторов, укреплением рубля (негатив для экспортеров), безусловно высокими процентными ставками с потенциалом к ужесточению политики, ну и конечно Газпром и налоговая реформа сыграли свою роль.

Технически. Где будет отскок и возобновление аптренда пока не понятно. Ближайшая сильная зона поддержки — в районе 3000 пунктов, опускаться ниже которой никак нельзя. Если угол «атаки» цены сохранится и мы все таки провалимся ниже, то всеобщая паника только усилится.

_______________________

( Читать дальше )

Индекс ISM для производственной сферы в мае снова снизился и оказался ниже ожиданий. Доходность решила проигнорировать более оптимистичный сигнал от предыдущего показателя PMI, который превзошел консенсус и остался выше 50, и снизилась по всей кривой. С ноября 2022 года (в марте этого года) индекс ISM лишь однажды превышал отметку 50. Индекс PMI в последнее время был более оптимистичным и весь этот год находился на уровне 50 или выше.
Но это может оказаться весьма непродолжительным. Соотношение новых заказов и запасов в индексе PMI, который опережает основной индекс примерно на три месяца, ослабевает (хотя в мае оно стабилизировалось). Это же соотношение ослабевает и для ISM, и для этого опроса оно до сих пор было верным. Коэффициент также ниже единицы для обоих опросов.

( Читать дальше )