Центробанк

24 декабря, дом советника медицины Штальбаума. Все готовятся к Рождеству, а дети — Фриц и Мари — строят догадки, что же на этот раз им преподнесёт в подарок выдумщик и искусник крестный, старший советник суда Дроссельмейер, часто чинивший часы в доме Штальбаумов. Мари мечтала про сад и озеро с лебедями, а Фриц заявил, что ему больше нравятся подарки родителей, которыми можно играть (игрушки крестного обычно держали подальше от детей, чтобы те не сломали), а сделать целый сад крестному не под силу.

Вечером детей впустили к красавице-ёлке, возле и на которой были подарки: новые куклы, платья, гусары и пр. Крестный сделал чудесный замок, однако танцующие в нем куклы выполняли одни и те же движения, да и внутрь замка нельзя было попасть, поэтому чудо техники быстро надоело детям — только мать заинтересовалась сложным механизмом. Когда все подарки разобрали, Мари увидела Щелкунчика. Уродливая внешне кукла показалась девочке очень милой. Фриц быстро выломал Щелкунчику пару зубов, пытаясь расколоть твёрдые орехи, и игрушку стала опекать Мари. На ночь дети убрали игрушки в стеклянный шкаф. Мари задержалась у шкафа, размещая своего подопечного со всеми удобствами, и стала участницей битвы мышиного семиголового короля и армии кукол под предводительством Щелкунчика. Куклы сдались под натиском мышей, и когда мышиный король уже подобрался к Щелкунчику, Мари бросила в него своей туфелькой...

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. 

В этом выпуске: рекордная цена биткоина и первый ETF на криптовалютные фьючерсы; заседание ЦБ и повышение ключевой ставки (как это повлияет на российский рубль и облигации?); свежий отчет Tesla, акции которой установили очередной рекорд; IPO «Ренессанс Страхования»; покупка Pinterest платежным сервисом PayPal.  

Понравилось видео — подписывайтесь на канал. А если нет — устройте прожарку в комментариях.

В чем хранить своих сбережения?

Как же это смешно и одновременно грустно. 

Наткнулся я тут на интервью Главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, которая заявила, что хранит свои сбережения в рублях. Делать запасы в долларах или евро для себя она считает неэтичным.

«Я храню в рублях. Это внутреннее убеждение. Это было бы неэтичным и вообще неправильным председателю Центрального банка хранить деньги в иной валюте.»

Также Набиуллина считает, что хранить сбережения в рублях еще и выгодно.

«Чтобы обычному человеку посмотреть, правильно ли он сделал, что хранил в рублях или в долларах: вот если бы ваши сбережения в начале 2015 года вы положили на рублевый депозит или на валютный депозит, знаете ответ? В рублях бы вы выиграли», — подчеркнула глава ЦБ.

А теперь давайте просто посчитаем (посчитаем грубо):

Допустим мы бы положили 100 000 руб. на банковский депозит под 6% годовых (средний показатель с 2015 по 2021 г.)
То за заработали бы 24000 руб. В 2019, 2020 ставки стали ниже, на уровне 3-4%, ну еще 7000 руб.
Итого около 131 000 руб. (без учета реинвестирования получаемых процентов).

Bloomberg и Bureau of Economic Analysis любезно представили график того, как изменилось потребление. Как видим спрос на товары продолжает обгонять сильно спрос на услуги в связи с пандемией.

☝🏻 Получается так, что под конец года в момент сезонного спроса на товары, спрос ещё сильнее возрастёт, что в итоге будет давить на рост цен.

Поэтому ФРС США не спрятаться и придётся даже несмотря на всё ещё сохраняющуюся слабость рынка труда ужесточать меры стимулирования под конец года.

👉🏻 Кроме того, пандемия провоцирует сокращение рабочей силы на заводах в юго-восточной Азии, а значит дефицит товаров будет ещё сильнее нарастать, а за ним и цены.

Инфляция под конец года станет ещё более сильной головной болью у Центробанков.

❗️ Рост инфляции и ужесточение монетарной политики во всём мире, вряд ли сделает из золота убежище, поэтому даже несмотря на инфляцию мой прогноз про то, что крипта может выиграть от этого становится более актуальным.

P.S. заходи в телегу в гости DarthTraders

👉 Инвесторы рассчитывали, что экономика быстро восстановится за счет бесконечно дешевого финансирования. Они закладывали в цены эти радужные прогнозы, которым, вероятно, не суждено сбыться из-за нависшей угрозы стагфляции

👉 Экономика все ближе к состоянию полной занятости, чем считалось ранее. Перебои в поставках, вызванные пандемией, будут только усиливать инфляционное давление.

👉 Это еще не 1970-е, когда двузначные темпы инфляции, рост безработицы и слабый экономический рост оставили глубокие шрамы в истории финансовых рынков. Однако одной лишь угрозы стагфляционного сценария и роста цен уже достаточно, чтобы напугать инвесторов и политиков

👉 В этих условиях Федрезерв США и Банк Англии вынуждены сворачивать стимулирующие программы. Совет управляющих Европейского центрального банка уже призывает прекратить экстренные покупки государственных облигаций раньше, чем планировалось в этом году

Банки поднимают ставки по вкладам. В августе средняя доходность по депозитам в крупных российских банках в августе достигла 5,75%. Таким образом, ставки вернулись к уровню конца 2019 года, когда начиналась пандемия коронавируса.

В конце прошлого года средняя ставка в банках достигала минимального значения в 4,3%. 

Средняя ставка рассчитана по вкладам крупнейших банках России. Например, сейчас в Сбере вклад на год имеет доходность 4,5%, а в Тинькофф Банке — 6,69% (с учетом капитализации процентов). Но встречаются предложения отдельных мелких банков со ставками до 7-8%.

Конечно, рост доходности вкладов не дар добреньких банкиров, а ответ рынка на рост инфляции в стране. Центробанк России пытается обуздать инфляцию и повышает ключевую ставку. Это за последние месяцы происходило уже четыре раза раза, и сейчас она достигла уровня в 6,5%. А коммерческие банки вслед повышают ставки по вкладам.

Сегодня на заседании Центробанка было принято решение по ключевой ставке: ставка повышена на 100 б.п. до 6,5%. Таким образом, принято наиболее агрессивное повышение из обсуждавшихся.

Такое решение обусловлено ростом инфляции выше ожиданий: прогноз инфляции по итогам 2021 года повышен на 1%.

Судя по реакции индекса гособлигаций RGBI и курса рубля, эта новость была полностью заложена в рынок заранее. Следовательно, самый важный вопрос — продолжит ли ЦБ повышать ставку в будущем?

С марта в общей сложности ставка была повышена на 225 б.п. Такое значительное повышение сегодня допускает вариант, что ставка до конца года может остаться неизменной. Тем не менее, если данные по инфляции в России продолжат превосходить прогнозы, то ставка может быть дополнительно повышена до 7-7,5% в 2021 году.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что диапазон повышения ключевой ставки на следующем заседании ЦБ РФ 23 июля составляет от 0,25% до 1%.

Причиной очередного повышения ставки является завышенная инфляция и высокий уровень инфляционных ожиданий населения, в то время как экономика восстанавливается достаточно быстро.

Значительное повышение ставки с 5,5% до 6,5% будет рассматриваться, так как инфляция сейчас выше этого уровня. По словам Набиуллиной, краткосрочно ставка может превышать 6%. В долгосрочной перспективе же нейтральным продолжит считаться диапазон 5-6%, если инфляция вернётся на уровень 4%.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks