ФрС

После снижения темпов инфляции в США с 9,1% в июне до 8,5% в июле ряд инвесторов преисполнились надеждой на смягчение позиции регулятора вплоть до отказа от повышения ключевой ставки уже к концу года. Однако председатель Джером Пауэлл и его коллеги продемонстрировали ястребиный настрой, а борьбу с ростом цен назвали первостепенной задачей.

Инфляция в США, % (г/г)

Одним из ключевых инструментов монетарной политики центральных банков является управление ключевой ставкой. Если говорить упрощенно, то при ее росте кредиты для бизнеса и населения становятся дороже, что приводит к замедлению экономических процессов. Вслед за охлаждением экономики ослабевает инфляция.

Обратной стороной замедления экономики является рост безработицы и социальной напряженности. Это вынуждает регуляторов искать баланс при проведении монетарной политики. В прошлом году в речах Пауэлла безработица занимала ведущее положение, а инфляция обзывалась «преходящим явлением».

Друзья, всем доброго утра! 

Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (29.08.22): 

Доброго дня, Коллеги!

Небольшой кусок воскресного рыночного пирога.

На сайте CME group график «DOT PLOT» (“Точечная диаграмма”, ожидания FOMC по процентным ставкам) показывает, что % ФРС начнут снижать не раньше 2024 года, так что долгосрочная фаза укрепления доллара еще может продолжаться порядка полутра лет. Евро это может вытолкнуть глубоко за паритет, если они, конечно, не начнут в ближайшее время догонять американцев по ставкам. 🏃‍♂️

Расставили жучков в ФРС — следим за развитием событий! 🤫🕵️‍♂️

P.S. Наглядно посмотреть, как политика проводимая ФРС (ставки по депозитам) влияет на цену БИТКОИНА — можно посмотреть на прикрепленном слайде:

🇺🇸 Вчера мы не просто так не дали идеи по рынку США, взгляните на карту под постом) 

Выступление главы ФРС Пауэлла дало о себе знать. Рынок просто нереально залили, хотя неоднократно говорили: «Друзья, не торгуйте новости – это казино, особенно для новичков.» 

‼️По словам Пауэлла, всё как обычно хорошо: с инфляцией справятся, проблем особо нет. Главу ФРС можно понять, так как это его работа (говорить, что всё под контролем, не наводить панику), но по факту всё очень плохо, рынок может продолжить коррекцию, точнее, даже должен...

Traders Soft

ФРС не будет отказываться от своих планов по ужесточению финансовых условий, о чем свидетельствует выступление Джерома Пауэлла
Акции в пятницу отреагировали резко, агрессивно снизившись в течение дня и сведя на нет недавний рост.
Ралли доллара США возобновилось, так как он вырос по отношению к своим аналогам.
Финансовые рынки торговались боком всю неделю, ожидая выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу. Председатель Федеральной резервной системы провел одну из самых коротких речей в Джексон–Хоул за всю историю — ФРС хватило всего восьми минут, чтобы дать понять рынкам, что она не меняет своей денежно-кредитной политики.

Несмотря на короткую речь, воздействие было глубоким. Акции резко упали, а индекс Nasdaq 100 упал и закрылся более чем на -4% за день.

Кроме того, доллар США вырос.

ФРС не будет разворачиваться, даже если экономика и рынки пострадают
Акции остаются уязвимыми во втором квартале
В результате инвесторы купили доллар США
Никакого разворота со стороны ФРС
В течение лета большая часть риторики на финансовых рынках была посвящена следующему шагу ФРС. Да, ужесточение политики ФРС будет продолжаться, но какими темпами? Как и у нас по обстоятельствам, которые будут разными.