ФосАгро

Развал сделки ОПЕК+ и риски дальнейшего распространения коронавируса вызвали распродажи на рынке и рекордное падение цены на нефть. Начало второй недели марта было ознаменовано резким падением котировок большинства финансовых инструментов. Индекс Токийской биржи в понедельник закрылся на 8.5% ниже, Гонконгской – на 6.5%, а индекс Лондонской биржи рухнул более чем на 7.5%. Хотя российский рынок оставался закрытым в понедельник, депозитарные расписки российских эмитентов были под сильным давлением, падая в моменте на 15-20%, отыгрывая падение рубля (более 8% к доллару США), падение котировок нефти и распродажи на международных рынках. Причин для формирования панических настроений было две: дальнейшее распространение коронавируса и развал альянса ОПЕК+, вслед за которым последовали заявления со стороны Саудовской Аравии о намерении увеличить производство и предоставить потребителям скидки. Оба обстоятельства оказывают как прямое, так и косвенное воздействие на российскую экономику. Именно поэтому реакция отечественного рынка на эти события оказалась столь значительной. Если рассматривать сложившуюся ситуацию с точки зрения фундаментальных показателей, то она не выглядит критичной по сравнению с ситуацией, сложившейся в кризис 2008 и 2014 годов. Падение цен на нефть до уровня $36 за баррель неизбежно приведет к сокращению доходов бюджета. Но даже если предположить, что среднегодовой уровень стоимости барреля Urals составит $30, то дефицит бюджета можно будет оценить примерно в 2.0% ВВП. Если предположить, что нефть в оставшиеся месяцы 2020 будет торговаться в диапазоне $30-40 за барр., то, вероятно, обменный курс будет находиться в промежутке 70-75 руб./$.

( Читать дальше )

Кто: Гурьев Андрей Андреевич
Должность: Член совета директоров, член правления, единоличный исполнительный орган
Доля в капитале после: 0,048%

Стало обыкн. акций: 0,048%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=573

Генеральный директор — председатель правления, член Совета директоров ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев приобрел 62 230 обыкновенных акций компании, что составляет 0,048% от всех размещенных акций.

«Я уверен в перспективах компании, капитализация которой на данный момент существенно отстает от ее фундаментальной стоимости из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры, поэтому и решил приобрести её акции».

релиз

БСК- Башкирская содовая компания, она же СОДА (г.Стерлитамак) — непубличная компания, я не могу купить акции на Мосбирже.
Все дивиденды получают мажоритарии (т.н.олигархи) и Правительство РБ. Хорошие дивиденды, больше ставки ЦБ РФ.
ФосАгро — публичная компания, щедро делится дивидендами (прибылью от разработки недр РФ) со всеми акционерами, акции свободно можно купить на Мосбирже.
Семь лет я исправно получаю дивиденды от ФосАгро.

БДСФ-2020.
Большой Дивидендный Сезон Февраль 2020 г.
Итоги января-февраля.

Получил дивиденды от эмитентов:
1. Лукойл = 3842 р.
2. ГМК Норникель = 10510,8 р.
3. Магнит = 1920,85 р.
4. МТС = 3714 р.
5. Татнефть = 8901,2 р.
6. НЛМК = 2352,8 р.
7. МРСК ЦП = 3266,5 р.
8. МРСК Волги = 2815,76 р.
9. ФСК ЕЭС = 2901,17 р.
10. ФосАгро = 1378,0 р.
Итого: 41 609 р. Деньги не выведены, а снова реинвестированы в покупку дивитикеров.

На счет ИИС перечислил 6 тыс. руб. с ЗП (январь, февраль).
Каждый месяц, заканчивается 165 (14 лет), я откладываю по 3 тыс.руб. с зарплаты на покупку дивидендных акций.
Мой портфель
smart-lab.ru/profile/Elshet1969/

( Читать дальше )

EBITDA ФосАгро в 4 квартале упала на 40%, до 11,2 млрд руб.

EBITDA ФосАгро в 4 квартале сократилась на 40% год к году, до 11,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA сократилась до 21% в сравнении с 31,2% годом ранее. Выручка ФосАгро снизилась на 11% и составила 53,1 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль сократилась в 4,3 раза к аналогичному периоду прошлого года, до 2,5 млрд рублей. Отрицательный свободный денежный поток (FCF) составил 4,3 млрд рублей против отрицательного результата в 1,5 млрд рублей годом ранее.

Финансовые результаты обусловлены слабой конъюнктурой на рынке удобрений. Цены на фосфорные и азотные удобрения в 4 квартале просели на 25% и 20% к аналогичному периоду прошлого года соответственно. Вместе с тем, в преддверии весеннего сезона можно ожидать восстановления цен на фосфорные удобрения, что поддержит финансовые показатели производителей.

Промсвязьбанк

Фосагро: результаты за 4К19 в целом в рамках наших прогнозов  

Выручка ФосАгро за 4К19 упала на 10.8% кв/кв до 53.1 млрд руб. (+2.0% против АТОНа) в результате неблагоприятной ценовой конъюнктуры — средняя цена DAP за квартал упала на 34% г/г, а средние цены на карбамид снизились на 25% г/г. EBITDA на этом фоне сократилась на 39.7% г/г до 11.2 млрд руб. (-2.4% против АТОНа), а рентабельность EBITDA составила 21.0% (против 31.2% в 4К18), что является самым низким уровнем за год. Во время телеконференции ФосАагро подтвердила свое намерение увеличить присутствие на российском рынке и ожидает, что ее поставки на российский рынок достигнут 5 млн т питательных удобрений к 2024-2025. Также было отмечено, что в прошедшем месяце объем поставок из Китая в сегменте фосфорных удобрений упал на 700 тыс т. Цены на серу, по всей видимости, достигли своих минимумов, а на рынке калия сохраняется потенциал дальнейшего снижения.

Результаты ФосАгро за 4К19 оказались слабыми из-за неблагоприятных условий на рынке, но практически совпали с нашими прогнозами по статье выручки и EBITDA. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2019 в размере 2.33 млрд руб., что соответствует 18 руб. на акцию (доходность 1%). ФосАгро торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 6.5x против своего среднего 5-летнего значения 6.2x, что недешево. Наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА осложнен разносторонней ценовой динамикой и опасениями в отношении распространения коронавируса.

Атон

На фоне таких панических настроений на мировых рынках, как раз кстати будет зарыться в цифры и все же разобрать скромный отчет ФосАгро по МСФО за 2019 год. Выручка увеличилась на 6,4% до 248 млрд рублей за счет роста продаж удобрений. Четвертый квартал внес свои коррективы или -10,8% к аналогичному периоду прошлого года. В 4 квартале 2019 году цены на удобрения сдерживали рост показателей компании. Фосфорные -25%, азотные -20%. Про негативное влияние цен на показатели, я подробно описывал в «Полном разборе компании ФосАгро» еще в декабре 2019 года. 

Примечательно, что чистую прибыль компания корректирует на курсовые разницы. Неденежные факторы снизили чистую прибыль до 37,1 млрд рублей, что на 11,2% меньше 2018 года. Без учета коррекции прибыль выросла на целых 123,2%. В этой ситуации правильнее смотреть на EBITDA, которая выросла всего на 0,9%.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и группе 

( Читать дальше )

ФосАгро опубликовала финансовые результаты за 2019 г. по МСФО. Выручка за 2019 г. выросла на 6% по сравнению с 2018 г. – до 248,1 млрд руб., несмотря на снижение цен на удобрения и укрепления российского рубля. Увеличение выручки обусловлено ростом производства на 7% год к году. 

Показатель EBITDA прибавил всего 1% — до 75,6 млрд руб., при этом рентабельность осталась на высоком уровне – 30,5%. Несмотря на нулевую динамику EBITDA в прошлом году, долговая нагрузка по коэффициенту чистый долг/EBITDA сократилась до 1,7х на конец 2019 г. за счёт укрепления рубля, который сказался на валютном долге. 

( Читать дальше )

Источник

Фосагро отчиталась по МСФО за 4 квартал и 12 месяцев 2019 года:

дивидендов - главная задача" title="Фосагро: стабильность фин.результатов и дивидендов - главная задача" />

Несмотря на весьма уверенные производственные показатели, которые исправно демонстрирует компания, негативная ценовая конъюнктура на рынке фосфорных удобрений продолжает серьёзно давить на финансовые результаты. По итогам всего 2019 года выручка хоть и выросла на 6,3% до 248,1 млрд рублей, четвёртый квартал отметился негативной динамикой этого показателя более чем на 10% (г/г), что намекает на усиление негативных тенденций ближе к концу прошлого года.

Показатель EBITDA в IV кв. 2019 года и вовсе рухнул почти на 40% (г/г) до 11,2 млрд рублей, а по итогам года едва сумел избежать падения, скромно прибавив меньше чем на процент до 75,6 млрд. Радует, что рентабельность осталась на довольно высоком уровне – выше 30%:

( Читать дальше )

​​Вторую неделю подряд Индекс Мосбиржи завершает символическим ростом +0,3%

Хорошим драйвером для Полиметалла +6,5% и Полюса +6,3% стал рост золота, цена которого впервые с февраля 2013 года превысило 1640$

Коронавирус продолжает нервировать инвесторов по всему миру, сдерживая рост рынков, а ситуация в Сирии добавляет напряженности.

Яндекс продолжает корректироваться после взятия отметки в 3000 руб. за акцию, которую удержать не получилось. По итогам недели -3,3% и 2912,8 руб. Также разобрал невразумительную отчетность, о которой писал тут: https://smart-lab.ru/blog/594731.php

ФосАгро представила финансовую отчетность за 2019 год. Скорр. чистая прибыль снизилась на 11,2%, EBITDA выросла на 0,9. В целом, нейтральная отчетность и нейтральная динамика акций за неделю 0,0%

НОВАТЭК по итогам недели прибавляет

( Читать дальше )