Фондовый рынок

О текущей ситуации на фондовом рынке пару строк. 
Был на мероприятии с людьми, которые занимают не самые последние места в индустрии. Представители позволяют себе высказывать мнение о том, как хорошо, что ЦБ вводит разного рода ограничения для «неквалифицированных» инвесторов. Здорово же, что например размер счета не более 50К и так далее. 
Меня порвало и я спросил, зачем они стонут и говорят про уменьшение ликвидности, если элементарно открыть брокерский счет на ребенка практически невозможно, хотя законы это позволяют это сделать?
Поэтому они ведут себя как лузеры, торгуя чужими бумагами и пропагандируя американский рынок? Это же все равно, что продавать Merсedes в салоне BMW? 
И такой гул возник после моего вопроса в зале.

Порой встречаются исторические данные с котировками ниже нуля. Вот недавно у Goldman Sachs заметил такую штуку в месяцах...



Это как понимать?!
И почему вроде стабильный актив так ныряет?

Акции компании VERIZON COMMUNICATIONS (VZ — NYSE) в настоящий момент времени с точки зрения ВА пребывают в стадии формирования крупного рынка медведей по Эллиотту в качестве волны II Цикла. При самом простом варианте развития событий волна II может принять вид крупного красивого Эллиоттовского зигзага. Для этого формирующаяся сейчас пока что предполагаемая Первичная волна [A] естественно должна принять вид 5-ки и тогда вполне возможно, что мы увидим здесь начальную диагональ (клин), как фигуру продолжения вышестоящего тренда. Продолжение будет выглядеть в качестве Первичной волны [C], но лишь после того, как сформируется коррективная Первичная волна [B]. В случае подтверждения данного сценария можно будет построить линейный коридор (трендовый канал) по Эллиотту для волы [C] и, применяя метод многократного соотношения волн, определить вероятностные пределы для волны [C] и всей корректрующей фазы в качестве волны II Цикла.    
По определению Волнового Принципа возможны еще два альтернативных сценария развития событий: 

( Читать дальше )

Всем доброго субботнего дня!
Похоже, что на акциях Alibaba просматривается вероятность завершения восходящего тренда в качестве Промежуточной волны (1). При условии завершения Малой волны 5 of (1), которая демонстрирует волновое удлинение, пройдя уже дистанцию в 1,618 фибо относительно суммарного пробега волн {1-3}, логичным будет появление стремительного старта в качестве нисходящей корректирующей Промежуточной волны (2), для которой в настоящий момент просматривается зона поддержки в диапазоне цен 110-85. После получения подтверждения со стороны рынка о начале коррекции к грядущей волне (2) можно будет применить коэф-ты фибо сжатия 0,618 и 0,50 для получения дополнительных уровней её завершения и далее следить за структурным наполнением этой коррективной волны. 

Подведение итогов по рекомендациям 44 компаний.


( Читать дальше )

Всем привет.
Психологически мне комфортно «долгосрочное» инвестирование. (в кавычках, потому что это не 3-5 лет, конечно))
Я уже писал как то, что у меня портфель на ММВБ и я редко что-то с ним делаю.
На начало года было 4 позиции: АФК «Система», Акрон, Сургутнефтегаз, Газпромнефть. 
В начале весны поменял Систему на Алросу. Логика: внутри экономика сжимается, смысл держать Систему — взял ещё одного экспортёра.
На этой неделе поменял Сургутнефтегаз на Московскую биржу. Логика: нефть — хорошо, но хватит и Сибнефти, а Московская биржа платит дивиденды 2 раза в год. Чего лукавить, ТА тоже учитывал: очевидный среднесрочный тренд вверх у MOEX против что-то сползающее у Сургутнефтегаза... 

Конечно, рыночная стоимость активов портфеля снизилась больше, чем я выручил от дивидендов. При этом, мой принцип остаётся прежним, мне интересны: ТОП-ы, экспортёры (выручка в валюте) и НЕ жадины (дивиденды).

 Лидеры роста и падения (20.07.2017)



Новости компаний



( Читать дальше )

Наиболее ожидаемым событием прошедшей недели по праву стал отчет по рынку труда США. Опубликованная в пятницу статистика оказалась несколько противоречивой. С одной стороны, число новых рабочих мест увеличилось в июне на 222 тыс., намного превзойдя консенсус-прогноз 175 тыс. Значение за май было пересмотрено в сторону улучшения со 138 тыс. до 152 тыс. С другой стороны, уровень безработицы неожиданно вырос на 0,1% до 4,4%. Кроме того, аналитиков насторожил достаточно слабый прирост показателя средней почасовой оплаты труда. В июне он вырос на 0,2% (м/м), уступив прогнозным 0,3% (м/м). Более того, значение за предыдущий месяц было пересмотрено в сторону ухудшения с +0,2% до +0,1% (м/м). Замедление темпов роста оплаты труда является негативным сигналом с точки зрения инфляционных ожиданий, а значит, вызывает вопросы относительно способности Федрезерва проводить более жесткую монетарную политику. 

Неоднозначный характер данных привел к тому, что инвесторы более часа не могли определиться с направлением движения в американском долларе. Основная валютная пара EURUSD сначала поднималась до отметки 1.1440, затем снижалась до 1.1380. В конечном счете, в настоящий момент цена находится на уровне 1.1408 — ровно там, где она была до выхода отчета. То же самое касается валютных пар GBPUSD и USDRUB. В начале сегодняшних торгов рубль даже сумел отвоевать часть позиций у доллара, поднимаясь до отметки 60.17.  Другими словами, реакция валютного рынка оказалась совершенно нейтральной. Движение на рынке золота оказалось более выраженным: после нескольких волатильных скачков, цены перешли к снижению и опускались до отметки $1204. В анонсе сделки от 5 июля мы обозначали этот сценарий как приоритетный. Риски прогноза касались возможности пробоя ценового уровня $1225, что стало бы основанием для покупок. Однако этого не произошло: ни одна из свечей на закрылась выше, и основной сценарий со снижением золота был реализован.

( Читать дальше )

По мотивам поста.

Добрались, наконец, у меня руки до ФСК ЕЭС. Построил традиционную диаграмму с динамикой мультипликаторов и поймал себя на мысли — насколько ж турбулентно чувствуют себя финансовые показатели компании за последнее десятилетие! Даже не приходит на ум компания, сравнимая с ФСК ЕЭС по этой турбулентности. 

Правда, последние несколько лет проходят достаточно спокойно, причем с почти двузначой дивидендной доходностью! В совокупности с текущим значением EV/EBITDA на уровне 4х это позволяет смотреть с оптимизмом в будущее компании.