Постов с тегом "ФОСАГРО": 2650

ФОСАГРО


ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "ФОСАГРО-итоги 2016 годa"

Сначала рассмотрим данные из свежей презентации:
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "ФОСАГРО-итоги 2016 годa"



Из этого слайда мы видим что ебитда в 2016 год упала также как и рентабельность.На след.слайде посмотрим на корреляцию между ценой на удобрения и рентабельностью.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР "ФОСАГРО-итоги 2016 годa"



( Читать дальше )

(Sic)Well

Добрый день, уважаемые читатели.Закончился первый квартал 2017 года, который оказался очень насыщенным по событиям, мы видели достаточно солидную волатильность по многим инструментам и конечно же что-то получилось отработать лучше, что-то хуже. Так или иначе целесообразно подвести итоги.

( Читать дальше )

Фосагро

— Фосагро увеличит производство удобрений на 20% к 2020 г до 8.7 млн т, снизит NetDebt/EBITDA до 1.0х, продолжит выплату дивидендов ежеквартально в размере 30-50% скорректированной чистой прибыли Аналитика ВТБ.

Самое время брать ФосАгро!

Инвестиционная идея «ФосАгро»

Самое время брать ФосАгро!

О компании: «ФосАгро» — одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов. Компания является единственным в России производителем нефелинового концентрата.

Фундаментальный анализ:Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.
Самое время брать ФосАгро!



( Читать дальше )

Восстановление цен на фосфорные и азотные удобрения поддержит финансовые показатели Фосагро в 1 кв. 2017 г.

День инвестора: компания представила Стратегию-2020

Компания представила долгосрочную стратегию. В понедельник Группа Фосагро опубликовала результаты по МСФО за 2016 г. (см. Russian Informer за 27.03.2017), а вчера провела День инвестора в Лондоне, представив стратегию развития до 2020 г.

Компания продолжит инвестировать в расширение мощностей и в первую очередь по производству азотных удобрений. Можно выделить следующие тезисы презентации:

         ■ Фосагро планирует на 20% увеличить объем производства минеральных удобрений – с 7,4 млн т в 2016 г. до 8,7 млн т. в 2020 г. Рост                   объемов производства азотных удобрений составит 33%, а фосфорных 14%.

         ■ В горнодобывающем сегменте планируется увеличить объем добычи апатита с 8,5 млн т. в 2016 г. до 9 млн т в 2020 г., причем объем,                   направляемый Фосагро на собственное производство, будет расти опережающими темпами по сравнению с продажами третьим сторонам.

( Читать дальше )

Фосагро - осторожный подход к инвестициям в 2017-2020 представляется позитивным фактором

Фосагро: обзор дня стратегии 

Фосагро планирует, что капзатраты в 2017 упадут на 30% г/г до 29,5 млрд руб. после завершения строительства агрегата аммония. В 2017-2020 капзатраты, как ожидается, составят 53 млрд руб. или 18 млрд руб. в год. После 2020 капитальные затраты могут вырасти из-за долгосрочных проектов, представленных в Стратегии -2025. Компания стремится к коэффициенту чистый долг/EBITDA 1,0x (против 1,45 на настоящий момент), но подтвердила планы выплачивать квартальные дивиденды в размере 30-50% от чистой прибыли. К 2020 Фосагро рассчитывает увеличить производство до 8,7 млн т или на 20% по сравнению с уровнями 2016. Внутренние продажи должны вырасти до 2,6 млн т (против 2,1 млн т), а в Латинскую Америку — до 2 млн т (с 1,3 млн т) в год.
Мы считаем, что новые планы по расширению и росту капзатрат вызывали беспокойство у инвесторов Фосагро, поэтому осторожный подход к инвестициям в 2017-2020 представляется нам позитивным фактором. Прогноз по органическому росту объемов соответствует нашим ожиданиям, и этот рост должен помочь частично нейтрализовать укрепление рубля. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ по Фосагро, которая оценена справедливо по мультипликатору EV/EBITDA 2017П 6,7x и не имеет позитивных катализаторов.
            АТОН

ФосАгро - планирует снизить соотношение чистый долг/EBITDA до 1 и увеличивать EBITDA ежегодно на $150 млн

ФосАгро планирует снизить соотношение чистый долг/EBITDA до 1.
«Наш целевой уровень чистого долга к EBITDA — единица. Он таким был, таким и остается и, думаю, что в ближайшее время меняться не будет.»

Финанз

Компания прогнозирует, что EBITDA ежегодно будет расти на $150 млн, благодаря запуску производства аммиака и карбамида
«Мы предполагаем, что новые производственные мощности позволят ежегодно увеличивать EBITDA на 150 млн долларов, исходя из текущего ценового уровня»

Финанз


ФосАгро - планирует увеличить объем производства к 2020 году на 20%

ФосАгро планирует увеличить объем производства к 2020 году на 20% — до 8,7 млн тонн. Об этом сообщил генеральный директор компании А. Гурьев в ходе Дня инвестора.Этих показателей планируется достичь за счет ввода в текущем году новых производств аммиака и карбамида.

Также компания будет развивать горнодобывающий и обогатительный комплексы в АО «Апатит», в результате чего производство апатитового концентрата возрастет и будет находиться на уровне 9 миллионов тонн к 2020 году.

Также к 2020 году ассортимент выпускаемых марок удобрений будет расширен с 33 до 40-50 наименований.

Прайм

Компания с 2011 года, увеличила объем продаж через собственные каналы до 80% с 20%.
ФосАгро рассчитывает, что к 2020 году объем продаж продукции на внутренний российский рынок составит 30%, в Европу — 27%, в страны Латинской Америки — 24%, в остальные регионы — 19%.

Прайм


Текущее восстановление цен поддержит финпоказатели Фосагро в 1 кв. 2017 г

Результаты по МСФО за 2016 г.: финансовые показатели под давлением из-за снижения цен на минеральные удобрения

EBITDA снизилась на 12% год к году. Вчера Группа Фосагро опубликовала отчетность по МСФО за 2016 г. Выручка сократилась на 1% (здесь и далее год к году) до 188 млрд руб., EBITDA на 12% до 72 млрд руб., а рентабельность по EBITDA на 4 п.п. до 39%. Чистая прибыль выросла на 64% до 59 млрд руб., а положительный эффект от курсовых разниц составил 17 млрд руб. Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за 4 кв. 2016 г. в размере 30 руб./акцию (дивидендная доходность около 1%) на общую сумму 3,9 млрд руб. (около 34% от чистой прибыли за 4 кв. 2016 г.). Соотношение чистого долга и EBITDA выросло до 1,5 по состоянию на конец 2016 г., тогда как год назад оно составляло 1,3.
       Текущее восстановление цен поддержит финпоказатели Фосагро в 1 кв. 2017 г
Рост продаж при снижении цен на удобрения. Несмотря на рост объемов продаж, финансовые показатели остаются под давлением из-за неблагоприятной конъюнктуры рынков фосфорных и азотных удобрений. Так, средняя цена на DAP (FOB Тампа) и МАР (FOB Балтика/Черное море) в 2016 г. составила 347 долл./т и 339 долл./т соответственно, что на 24% и 26% ниже, чем в 2015 г., а в течение года цены находились на минимумах с 2008 г. По итогам года объемы выпуска и реализации увеличились в сегментах как фосфорсодержащих, так и азотных удобрений. Общие объемы выпуска и продаж удобрений выросли на 13,4% и 12,7% соответственно. Одним из факторов, способствовавших продажам, стал растущий спрос со стороны отечественных потребителей. Суммарные продажи компании на внутреннем российском рынке выросли в 2016 г. на 30% до 2,1 млн т

( Читать дальше )

Результаты ФосАгро за 4 кв. 2016 г. оказались хуже ожиданий рынка.

EBITDA ФосАгро за IV квартал упала на 31%, до 13,5 млрд руб.

Показатель EBITDA ФосАгро за IV квартал 2016 года составил 13,5 млрд рублей, снизившись на треть год к году, следует из сообщения компании. По итогам года ФосАгро удалось удержать снижение EBITDA на уровне 12% в рублях — до 72,4 млрд рублей и 20% в долларах (до $1,08 млрд). Рентабельность по EBITDA составила 39% против 43% годом ранее. Выручка компании за 2016 год снизилась на 1% — до 187,7 млрд рублей ($2,8 млрд). Чистая прибыль в 2016 году выросла на 64% — до 59,9 млрд рублей ($893 млн).
Результаты ФосАгро оказались хуже ожиданий рынка. Последний квартал года на фоне минимальных цен на продукцию компании оказался ожидаемо слабым. Несколько смягчить положение удалось увеличением физических объемов продаж. Отметим, что с начала года цены на удобрения выросли на 6,5%, что должно позитивно отразиться на результатах 1 кв. 2017 года.
            Промсвязьбанк

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн