Управление портфелем

Зачем записывать в отдельную таблицу ввод и вывод средств на брокерский счёт и желательно в двух валютах. Зачем вести журнал сделок в двух валютах.

Где-то через год или два инвестирования мне стала отчётлива понятна не совсем очевидная на первых порах вещь. Я, конечно, всегда держал её в голове, но понимать, держать в голове и управлять этим – совсем разные вещи. Так вот, в течении некоторого продолжительного периода времени я то пополнял брокерский счёт, то выводил средства по разным причинам. То надо было пополнить из-за маржи, то надо было снять для жизни. Вроде бы всё хорошо, сделки идут средства движутся, и дело даже не в налогах, уплачиваемых при выводе, которые брокер потом удерживает у себя до конца года, а в следующем. Спустя полгода таких операций, и сильного изменения курса доллара. В какой-то момент я решил подсчитать, сколько я заработал. И понял, что сделать это по отчётам брокера достаточно проблематично, ну а фактически невозможно. Ну т.е. операции, конечно, мне удалось найти и восстановить, и даже пересчитать в стабильную валюту.

В инвестиционной среде всегда идут баталии между приверженцами пассивного подхода в инвестициях и активного управления портфелем. Каждый лагерь приводит свои доводы и аргументы, и так как ни у одной из сторон никогда не будет полного набора данных для исключительного полного анализа, уверен здесь еще сломают немало копий.

Мне интересно наблюдать за обоими лагерями, но скорее как исследователю. В своей работе, я же стараюсь взять лучшее из каждого подхода и реализовать в своем портфеле и портфеле своих клиентов.

Почему мне не нравится в чистом виде подход — ПАССИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ?

Я скорее всего согласился бы с тем, что этот подход лучший для 95% инвесторов, но только в случае сверхдолгосрочного инвестирования. То есть 20 лет и выше. И то с очень важной оговоркой, что на этом горизонте могут реализоваться риски совсем не инвестиционного характера, которые в принципе могут уничтожить все наши вложения или ограничить к ним доступ на неопределенный срок (это наблюдается прямо сейчас и не имеет никакой правовой основы).

Как добиться успеха в алгоритмической торговле?

С чего начать?

Сегодня в открытом доступе много информации об алгоритмической и количественной торговле. Трейдера, которого привлекает эта область, хочет синтезировать как можно больше информации, когда он только начинает. В результате новички могут быть ошеломлены «параличом анализа» и потратить много своего ценного времени на алгоритмическую торговлю, не добившись значительного прогресса. В этой статье я расскажу о том, как я подошел бы к алгоритмической торговле в качестве новичка, если бы только начинал свой путь. Эта статья окрашена личным опытом, поэтому, пожалуйста, прочитайте ее с пониманием того, что я описываю то, что работает для меня. Я не претендую на то, чтобы быть гуру по личному или профессиональному развитию, но мне удалось развить свои навыки алгоритмической торговли до такой степени, что я смог оставить свою основную работу для торговли на рынках – так что, возможно, у меня есть личный опыт и понимание, которые могут быть полезны для вас. В этой статье, я намерен предоставить вам некую «дорожную карту» для начала и достижения максимально эффективного прогресса, поделившись некоторыми практическими вещами, которые я узнал на своем пути в качестве алготрейдера.

Привет всем!

Занимаюсь разработкой онлайн-сервиса по управлению пассивным портфелем. Чтобы мое представление об управлении портфелем не скатилось в индивидуальную шизофрению, помогите, пожалуйста, собрать реальные сведения о том, как вы вообще строите свою работу с портфелем.

Заполните пожалуйста этот опросник на тему управления портфелем: https://forms.gle/T6rWWPeGXQ4MqFeD6.
Опрос займет не более 5 минут. Расширенные комментарии приветствуются. 

У меня уже была попытка реализовать идею о создании портфеля из 50 бумаг на ФР РФ (доля каждой бумаги 2%)

Но попытка окончилась неудачей, ибо на российском эрзац-рынке просто нет достаточного количества достойных бумаг, с необходимой ликвидностью и инвестиционными качествами.

Кроме того, мой волновой подход к биржевой игре не позволил мне в период формирования портфеля включить в портфель значительное количество качественных бумаг.

В итоге в моём портфеле оказалось не более полутора десятков наименований.

Казалось бы, вот она — золотая середина, живи да спекулируй да радуйся.

Но неудача с выполнением поставленной цели (50 бумаг по 2%) и стремление к опримизации бросили меня в другую крайность.

Я решил, что идея портфеля из 50 бумаг порочна в корне по нескольким причинам:

1 — большие затраты времени на мониторинг

1. Никогда не торгуйте против тренда. Покупайте то, что растет. То, что падает, продавайте в короткую.

2. Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше. Закрывайте убыточные позиции безжалостно.

3. Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план торговли на день. Составив план, следуйте ему.

4. Прогнозируйте вероятную величину прибыли и убытков в каждой сделке. Заключая сделку, установите соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 2:1, для этого устанавливайте стоп-лосс на уровне хотя бы в два раза меньше, чем уровень прогноза прибыли.

5. Диверсифицируйте свой портфель, но не увлекайтесь. Обычно для диверсификации достаточно 7 бумаг.

6. Добавляя позиции, придерживайтесь следующих правил: никогда не добавляйте убыточным позициям (не усредняйтесь вниз). Добавляйте только к прибыльным позициям, но при этом располагайте стоп-лосс как можно ближе к безубыточному уровню.

7. Сначала закрывайте убыточные позиции, потом прибыльные.

8. Следите за новостями.

9. Читайте и слушайте экспертов, но относитесь ко всему с долей здравого скептицизма, не переоценивайте их советы.

10. Стремитесь к простоте: сложные аналитические инструменты не всегда эффективны.


Алексей Петров, Инвестиционная Палата.

Золото в портфеле

Золото или его производные вошло в портфель далеко не сразу. Было время, когда я вообще не понимал, в чем ценность золота, в чем его привлекательность как мерила ценности. Вообще, почему все носятся именно с «золотом», а не любым другим металлом?!

Со временем я перестал задавать себе эти вопросы, но пришла уверенность, что пока человечество не разуверилось в желтом металле, он является необходимым элементом для хеджирования моего портфеля.

Что нужно, чтобы полюбить идею золота:

1. Убейте в себе Баффета. Нужно было убедить себя, что золото ценно, а я не понимаю почему. Сам я золота не ношу, цацки не люблю, дамы в золоте интереса не вызывают. Но золото популярно среди других народов, ментальность которых я понять не могу (что на Аравийском полуострове, что в Юго-Восточной Азии, что в Латинской Америке). В конечном итоге, я решил, что всегда можно будет выменять слиток золота на лохань с рисом или Тойоту.
2. Золото – защитный актив. Есть ощущение, что это больше «традиция», чем непреложная истина. Тем не менее, мы видим, что центробанки с золотом по-прежнему дружат, спрос на «золото» сохраняется. Привет тому же отечественному ЦБ.