Блог им. Speculator2016

Я снова укрепился во мнении, что в портфеле должно быть не менее 20 бумаг

У меня уже была попытка реализовать идею о создании портфеля из 50 бумаг на ФР РФ (доля каждой бумаги 2%)

Но попытка окончилась неудачей, ибо на российском эрзац-рынке просто нет достаточного количества достойных бумаг, с необходимой ликвидностью и инвестиционными качествами.

Кроме того, мой волновой подход к биржевой игре не позволил мне в период формирования портфеля включить в портфель значительное количество качественных бумаг.

В итоге в моём портфеле оказалось не более полутора десятков наименований.

Казалось бы, вот она — золотая середина, живи да спекулируй да радуйся.

Но неудача с выполнением поставленной цели (50 бумаг по 2%) и стремление к опримизации бросили меня в другую крайность.

Я решил, что идея портфеля из 50 бумаг порочна в корне по нескольким причинам:

1 — большие затраты времени на мониторинг

2 — легкомысленное отношение к позиции, которая оценивается в сравнительно небольшую сумму.

Да, я очень легко закрывал некоторые позиции, без достаточного анализа ситуации и перспектив, что привело к недополучению прибыли.

И поэтому я заявил, что буду управлять портфелем из 2-3 (до 5, максимум 10) бумаг.

С составлением такого портфеля не возникло трудностей.

Но я недооценил влияние проблем психологического плана, о которых я, как опытный игрок знал, но надеялся их преодолеть (осведомлен — значит предупрежден) (предупрежден — значит вооружен).

В итоге, я стал уделять слишком пристальное внимание позициям, и сам себя переиграл.

Результат — аналогичный: преждевремнное закрытие позиций и недополучение прибыли.

А проблема тривиальная: позиция размером 10млнр (например) давит на психику значительно сильнее, чем позиция размером 1млнр.

Циферки на экране (потери или прибыли) заставляют искать всё новую и новую информацию об эмитенте, а новая информация заставляет воображение рисовать всё новые и новые прогнозы.

И игрок (я в данном случае) принимает решения, котрые он бы не принял, будь его портфель более диверсифицирован.

Имея более диверсифицированный портфель, игрок просто бы вспоминал об отдельных позициях не так часто, уделяя внимание только анализу общей обстановки и анализу отдельных отраслей, но никак не анализу отдельных эмитентов (которые он уже отобрал в портфель, используя собственные критерии, т.е. необходимый анализ ведь был уже проведен заранее!!!)

Вывод: Я признаю портфели с количеством бумаг до 10 менее качественными инструментами (т.е. обладающими достаточно серьёзными изъянами и несущими потенцальные риски, втч провоцирующие принятие неправильных рещений).

Я снова рекомендую портфели с составом 20-50 бумаг (учитывая реалии ФР РФ, такие портфели составить не так просто, увы...)

 

★2
Позиции недодерживаешь потому что титана в яйцах не хватает, где взять-то 20 акций на таком рынке?
avatar

Азат Туктаров

Азат Туктаров, вот нащёт титана ты прав 146%

я решил включить в портфель
1 акции, которые удовлетворяют моим волновым требованиям (как и ранее)
2 акции с хорошими дивидендами
понимаю, что идея номер 2 порочна, но малые доли таких эмитентов в портфеле нивелируют риски
От Лонга!, с  титаном у самого огромные проблемы:)
Азат Туктаров, у меня инвест-идея !
надо лонговать титан !
титан — металл будущего!
Азат Туктаров, можно просто включить режим «седые ладошки»
avatar

Mike Dewar

И насколько сильно твой портфель обыгрывает етф FXRL?
avatar

Oskolkov

Oskolkov, 
И насколько сильно твой портфель проигрывает етф FXRL?
так вопрос будет выглядеть более уместно )))
у меня в портфеле огромная дыра изза проклятого аэрофлота!!!
практически любой разумный портфель из 20-50 бумаг на рашнмаркете будет ходить как индекс.
исключение только если ты наберешь какой  нить шлак 5-го эшелона, но такой портфель не будет разумным.
так что будет просто индекс.
avatar

Kapeks

Kapeks, индекс — это наполовину (или около того) лукойл+газпром+сбер
а я предполагаю использовать равные доли
От Лонга!, дык… усе просто... 
покупаешь индекс… и уменьшаешь долю сбера, газпрома, лука продажей фьючей…
avatar

ves2010

ves2010, идея интересная, но мне не подходит
мне лень арифметикой заниматься
От Лонга!, купил индекс на 1 мио руб… доля сбера в нем 10%… т.е. 100000руб… продаешь фьючей 5 фьючей сбера по 20000 за штуку… и у тебя индекс без сбера + контанга от проданного фьюча...

согласен, что сложно...
 
avatar

ves2010

ves2010, ещё нужно ГО вносить
и следить, чтобы не попасть в ситуацию как 9 апреля
и не забывать перекладываться в следующие
хлопотно это всё…
От Лонга!, у тя получается синтетическая облига… тыж все равно имеешь облиги в портфеле… и вс чем проблема иметь вместо обычных облиг синтетику?
avatar

ves2010

ves2010, в портфеле только акции и иногда fxmm
От Лонга!, это будет тот же индекс с большей беттой, около 1.5-2.
расти будет лучше, но и падать глубже.
avatar

Kapeks

Kapeks, портфель отличается от индекса тем, что портфелем управляют

т.е. избавляются от актива, который закончил рост (по мнению управляющего) и заменяют его активом, который имеет потенциал роста (тоже по мнению управляющего)

если управляющий часто угадывает, то его портфель обгонит индекс
От Лонга!, да срать как ты будешь управлять. будет индекс х2 и всё как ни управляй.
avatar

Kapeks

djdf, индекс — это наполовину (или около того) лукойл+газпром+сбер
а я предполагаю использовать равные доли
И вообще на счёт покупок я пока был бы очень осторожен, на недельках  тройной медвежий дивер , я думаю сейчас чуток вверх подскочили и это был «закуп под нагиб» и вот-вот полетим в тартарары, ну или откорректимся как минимум.
avatar

Азат Туктаров

Азат Туктаров, поддерживаю эту идею
я сейчас аккумулирую кэш под грядущие закупки
равные доли штука опасная, если сравнить iMOEX и MOEX10. В последнем конечно всего 10 бумаг, но если промахнуться с выбором акции, то результат может выйти еще хуже 
avatar

kachanov

kachanov, портфель отличается от индекса тем, что портфелем управляют

т.е. избавляются от актива, который закончил рост (по мнению управляющего) и заменяют его активом, который имеет потенциал роста (тоже по мнению управляющего)

если управляющий часто угадывает, то его портфель обгонит индекс
77 руб мало… ты достоин большего!!!

www.youtube.com/watch?v=yE4LWwn6gkY


avatar

ves2010

Не смотреть в монитор пробовал? Купил и забыл на полгода
мудрый инвестор, я и дольше пробовал
не в этом проблема
Доброго дня. Что по битку думаете? Днишко нащупали? Аль ниже пойдем?
avatar

Ivan P

Ivan P, привет!
думаю, что дно будет ниже
жду крупного скама нескольких бирж

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW