Уоррен баффет

Кому интересно послушать и посмотреть реального гуру инвестирования, ловите ссылку: https://finance.yahoo.com/brklivestream/

Недавно началась онлайн-трансляция Уоррена  Баффетта. Годовое общее собрание Berkshire Hathaway.
Есть синхронный перевод на китайский язык для китайских товарищей.

Подключайтесь, кому интересно или заняться нечем в эту субботу. Это не Герчика слушать. Баффетт — это настоящий гуру.

На Смартлабе сейчас становится популярна тема инвестиций. Я прочел книгу Уоррена Баффета «Эссе об инвестициях» и выписал основные на мой взгляд тезисы. Комментировать их не буду, дав возможность участникам форума самостоятельно делать выводы. Это поможет также в развенчании мифов, слухов относительно деятельности Уоррена Баффета активно, навязываемыми некоторыми участниками нашего сообщества.

Итак, начинаем:

1. Один из уроков гласит: избегайте компаний без благоприятных и длительных экономических и конкурентных характеристик.

2. Баффетт считает, что большинство рынков не безупречно эффективны, а приравнивать волатильность к риску — глубокое заблуждение, поэтому вся современная портфельная теория неэффективна.

3. Оценка такого рода инвестиционного риска потребует размышлений о руководстве компании, ее продуктах, конкурентах и уровне задолженностей. Вопрос в том, будет ли прибыль от инвестиций после выплаты всех налогов, по крайней мере, равна покупательной способности первоначальных инвестиций плюс справедливая ставка дохода.

4. Говоря о концентрации портфеля, Баффетт вспоминает Кейнса, который был не только блестящим экономистом, но и мудрым инвестором и считал, что инвестору следует вкладывать большие суммы в две или три компании, которые он знает и руководству которых можно доверять.

5.  Грэхем считал, что цена — это то, что платишь, а стоимость — то, что получаешь.

6.  Принцип гласит, что не нужно инвестировать в ценную бумагу, если нет достаточных оснований для уверенности в том, что заплаченная цена намного ниже, чем полученная стоимость.

7.  В любом инвестиционном поведении нужно остерегаться того, что Баффетт называет «институциональным императивом». Развитие организаций порождает сопротивление переменам, поглощение имеющихся корпоративных фондов и рефлексивное одобрение неоптимальных стратегий генерального директора его подчиненными. Вопреки тому, что обычно преподается в школах бизнеса и школах права, эта всепроникающая сила часто вмешивается в рациональный процесс принятия решений. В конечном итоге институциональный императив ведет к ментальности следования за толпой и появлению не индустриальных лидеров, а инвестиционных подражателей — тому, что Баффет называет стадным подходом к делу.

8. Действительно, большинство поглощений ведет к снижению стоимости, говорит Баффет. 

9. Баффетт подчеркивает, что финансовые отчеты должны помочь потребителю ответить на три основных вопроса о компании: какова приблизительная стоимость компании, ее вероятная способность выполнить будущие обязательства и насколько хорошо ее руководители справляются с управлением компанией 

10. Разница между учетным и экономическим гудвиллом хорошо известна, однако логика Баффетта заставляет ее звучать по-новому. Учетный гудвилл является, по существу, суммой, на которую цена покупки компании превышает справедливую стоимость приобретенных активов (после вычета задолженностей). Он заносится в баланс как актив, а затем списывается как ежегодный расход, обычно через 40 лет. Таким образом, учетный гудвилл, приписанный этой компании, с течением времени уменьшается на совокупную величину данной статьи расхода. 

11. 

( Читать дальше )

В интервью с Комиссией по расследованию финансового кризиса миллиардер Уоррен Баффетт описал, чем, по его мнению, инвестор отличается от спекулянта. Он отметил: «Настоящая проверка того, кем вы являетесь, что вы делаете, заключается в том, волнует ли вас открытость рынков», пишет издание Business Insider.

«Когда я покупаю акции, меня не волнует, не закроется ли завтра фондовый рынок на пару лет, потому что я ищу бизнес — Coca-Cola или все равно что — чтобы получить от него в будущем отдачу», — объяснил свою позицию Баффетт.


( Читать дальше )

Уоррен Баффет опубликовал послание акционерам, в котором признал «несколько» своих ошибок и назвал нынешние экономические показатели в США исключительно благоприятными  Глава холдинговой компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, считающийся гуру инвестирования, в субботу опубликовал ежегодное послание акционерам. С такими письмами он обращается с 1965 года. За весь 2015 год акции Berkshire Hathaway подешевели на 12,5%, в то время как индекс S&P500 поднялся на 1,4%, это худший показатель для инвестора с 2009 года. С начала 2016 года акции фирмы стабильно торгуются в районе $130–135 за бумагу.  В письме Баффет признает, что в минувшем году он сделал «несколько» ошибочных инвестиций, в первую очередь это касается покупки компаний целиком. «Я совершу и другие ошибки, вы можете быть в этом уверены, если удача от нас отвернется, они затронут и наши операции на более низком уровне», — предупреждает он. 

( Читать дальше )

Уоррен Баффетт считается одним из лучших инвесторов современности. С учетом этого, многие ошибочно полагают, что все свое состояние — около 63 миллиардов долларов США (по состоянию на 2015 год) — Баффетт сделал на торговле акциям. Но Уоррен также — мудрый предприниматель и бизнесмен, что позволило ему привлечь не один миллиард в свои предприятия. Он — генеральный директор Berkshire Hathaway. Эта компания занимается финансовыми операциями, которые не под силу индивидуальным инвесторам.

Одним словом, Уоррен Баффетт занимается не только покупкой и продажей акций. Если вы будете знать мнение Баффетта о текущем состоянии рынка, то вовсе не обязательно сможете стать миллионером или миллиардером. Однако, к словам Уоррена прислушивается весь мир, потому что он — умный и изобретательный человек, всю свою жизнь посвятивший финансовым рынкам. Рассмотрим несколько великолепных цитат Баффетта, над которыми стоит глубоко задуматься любому инвестору.

( Читать дальше )

Уоррен Баффет: чтобы всю жизнь успешно заниматься инвестициями, не нужны ни сверхвысокий IQ, ни изощренные бизнес-стратегии, ни инсайдерская информация.Нужно лишь умение принимать решения на основе здравого смысла и способность контролировать эмоции, не позволяя им приводить к разрушительным последствиям.
Сможете ли вы добиться выдающихся успехов? Это будет зависеть от ваших усилий и интеллекта, а также от колебаний и прихотей рынка ценных бумаг.Чем более не логично ведет себя рынок, тем лучше для разумного инвестора.
Так кто же такой разумный инвестор?
Это инвестор терпеливый, дисциплинированный и всегда готовый учиться.Кроме того это инвестор, способный контролировать свои эмоции думать о будущем.Разумность-свойство скорее характера, чем интеллекта.

Так о чём же проект Русский Баффет?
Это история о том как обычный парень, без какого либо финансового образования, начинает свой путь в инвестициях.Это история о том что для инвестиций не обязательно сразу иметь на своём депозите миллионы, а можно начать и с 50 000 руб.Главное это разумный подход и терпение.Баффет тоже начинал не с миллиардов.
 Всем Разумных инвестиций!!!

Деятельность Уоррена Баффетта как инвестора вызывает справедливое восхищение. На протяжении всех пятидесяти лет его руководства Berkshire Hathaway демонстрировала доходность, превышающую индекс S&P 500 более чем на 10%.
В то же время гораздо меньше внимания уделяют тому, как именно Баффетт руководит своей компанией. И это удивляет, учитывая то, что его система управления резко отличается от принятой в других публичных компаниях.
Berkshire Hathaway характеризует высшая степень децентрализации. Более восьми десятков ее дочерних предприятий полностью независимы и находятся под минимальным контролем со стороны головного офиса. И для этого им достаточно регулярно предоставлять финансовую отчетность и перечислять излишки средств, в которых они в данный момент не нуждаются. Штаб-квартира не требует от них ни бюджетов, ни финансовых прогнозов, ни стратегических документов. В Berkshire Hathaway не существует центральных отделов маркетинга, снабжения, продаж, кадров и ИТ. Нет в ней ни юридического департамента, ни даже должности «главного юриста». И все это в корпорации, превосходящей размером General Electric, General Motors, IBM и Chevron.

( Читать дальше )

Вода и Пламень.

Jesse Livermore  vs  Warren Buffett.

Два фотографа рисковали своими жизням, чтобы                                                                                                            

запечатлеть момент взрывного вхождения огненной                                                                                                                 
лавы в море. Nick Selway, 28 лет и CJ Kale, 35 лет,                                                                                                                                 
невзирая на температуру воды 44 градуса по Цельсию,                                                                                                                          
заходили в горячую воду в одних плавках, чтобы                                                                                                                        
показать всему миру восхитительные кадры.

( Читать дальше )

Один знакомый мой бизнесмен произвел на меня сильное впечатление. Я решил записать некоторые мысли о нём. Это скорее не для вас, а для себя даже, чтобы застолбить в памяти некоторые качества, которые меня впечатлили. 

1. Бизнес-чутьё

Итак, есть один бизнесмен. Чем-то он напоминает Тинькова, чем-то Баффета. У него удивительное чутьё. В каждое время он занимался какой-то «горячей темой». Я не буду говорить чем занимался он конкретно, приведу пример горячих тем Тинькова: 90-е = торговля электроникой, 2000-е: рестораны и пивко, 2008й: банк. Каждый раз чувствует неэффективную нишу (прям как на бирже, где самый максимальный рост и еще нет совершенной конкуренции). Причём, важно не только прочухать горячую нишу, но и вовремя выскочить из неё, когда она начинает «остывать». Он это умеет. Прирождённый бизнесмен!

2. Умение договариваться

Как и Тиньков, этот человек удивительно договороспособен. Он умеет объединять людей вокруг себя для достижения целей. Он умеет говорить и с трудягами, которые трудятся за три копейки, и с чиновниками, которых надо «прикормить», чтобы дать ход какому-то делу, и с бандитами, которые хотят отжать бизнес. При всей моей дипломатичности, я знаю точно — я бы не смог как он, потому что есть люди, с которыми мне не хочется общаться и я не буду с ними пересекаться. А он будет. Потому что это надо для достижения целей.

3. Умение накапливать капитал

Главная цель этого человека — чтобы кривая капитала всё время росла. Думаю, тут он больше походит на Баффета. Он скрупулёзно ведет учет всех доходов и расходов, всю статистику, последние 20 лет.


( Читать дальше )