Т-банк

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!
После завершения торгов понедельника в условиях коррекции, сегодня рынок уже отыгрывает +1,26%📈. В результате Индекс Мосбиржи справился со старой задачей и преодолел сопротивление уровня 2750. Теперь открылся свободный канал до уровня 2775.

Рынок поддерживает рост мировой нефти Brent, которая вчера подешевела до 70,2$, а сегодня начинает возвращать высокие цены до 73,4$ (+4,9%📈).

Какие активы портфеля чувствительные к ситуации на Ближнем Востоке?

Если Иран закроет Ормузский пролив через который проходит 40% всей мировой нефти, стоимость «черного золота» взлетит до 90$. Наша команда напоминает, что Иран продает свою нефть в основном Китаю, который является союзником России. В случае масштабных последствий ирано-израильского конфликта, Россия может временно заменить Иран.

1️⃣При таком сценарии, наша команда делает ставку на Роснефть🛢️. Исходя из свежего отчета компании за I квартал 2025 г. чистый долг вырос на 3,6%, а выручка упала на 12%. Таким образом, при развитии проекта «Восток Ойл» с увеличением наращивания нефти, Роснефть будет поставщиком нефти Китаю, и сможет частично погасить долг. Результат мы увидим уже в период III квартала.

( Читать дальше )

Сегодняшний материал посвящен технологической компании, развивающей финансовую экосистему. Речь идет о Т-Технологиях и её отчетности за 1 квартал 2025 года. Традиционно, к ключевым показателям:

— Выручка: 322 млрд руб (рост в 2 раза)
— Чистый процентный доход: 114,8 млрд руб (+57% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 30 млрд руб (+64% г/г)
— Чистая прибыль: 33,5 млрд руб (+50% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Т-Технологии начинают 2025 год в ударном темпе. По итогам 1К2025 выручка увеличилась вдвое и составила 322 млрд руб руб. В свою очередь чистые процентные доходы показали рост на 57% г/г — до 114,8 млрд руб, за увеличения доли работающих активов, а чистые комиссионные доходы выросли на 64% г/г — до 30 млрд руб, что обусловлено ростом клиентской базы и расширением линейки продуктов. На фоне этого чистая прибыль выросла на 50% г/г и составила 33,5 млрд руб.

— количество клиентов превысило 50 млн чел. (+19% г/г).
— активы снизились на 8% г/г — до 4,7 млрд руб (корректируют портфель Росбанка).

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов рынка!©
Уже третий день подряд на рынке штормит турбулентность и дефицит позитивных факторов, хотя в дивидендном плане, утвержденные выплаты поступают в портфель. Вчера были начислены дивиденды от Европлана и Озон Фармацевтики💊, а сегодня от Эсэфай🏦

На самом деле не все так катастрофично, на этой короткой неделе рынок потерял только -1,6%📉 и происходят попытки технического отскока. Сегодня главная задача Индекса Мосбиржи не снизится ниже уровня 2700, как в мае.

Компании какого сектора поддерживают рынок?

После того как был зафиксировано символическое снижение ключевой ставки на 1 пункт, катализатором рынка может стать финансовый сектор и поднять Индекс Мосбиржи до уровня 3000 в летний период.

1️⃣ Т-Технологии демонстрируют отличные результаты. Этот банк относим к компаниям роста. Небольшие опасения вызывают результаты последнего отчета за I квартал 2025 г, где рентабельность меньше 25%. Причем эта ситуация после слияния с Росбанком.

( Читать дальше )

 Мы уже подробно разбирали данный фонд $TLCB ранее на канале. Указывали две интересных точки входа для покупки: 10 и 9,5 рублей. На данный момент мы видим продолжение нисходящего тренда по скользящим ЕМА 10/20. 

 

Исходя из анализа покупок/продаж и интервенций от ЦБ, вполне есть возможность увидеть вторую поддержку в течении третьего квартала. Цель данного поста: сравнить плюсы и минусы владения фондом и отдельно взятыми облигациями.

Фонд на облигации:

 

✔️Низкая цена пая. В условиях, когда портфель инвестора имеет не большой объем (например до 500к), порой сложно качественно диверсифицировать активы. Низкая цена пая позволит собрать нужную долю валютных инструментов.

 

✔️Диверсификация. У новичков или инвесторов с малым количеством времени для анализа, TLCB отлично поможет существенно сократить время на поиск инструментов, а также не тратить время на ребалансировку. Фонд инвестирует сразу в 30+ облигаций, разного уровня риска (средний АА) и срока. 

( Читать дальше )

Мы не подсанкционные лица. Санкции были введены в отношении финансовых структур, а именно ВТБ банка и СПБ Биржи. Отчитываясь о огромных сверхдоходах эти финансовые структуры ни копейки не потратили чтобы помочь своим клиентам инвесторам в разблокировке их активов за 3 года!

Розничные инвесторы требуют проведения проверки Счетной палатой деятельности Центробанка, российских брокеров и бирж Число пострадавших инвесторов оценивается в 500 000 человек – российских граждан, которые лишились доступа к своему имуществу – иностранным ценным бумагам после начала СВО (с начала марта 2022 года), а также – в результате включения в SDN-list Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (Office of Foreign Assets Control, далее – OFAC) ПАО «СПБ Биржа» (с 02.11.2023). Инвесторы крайне возмущены сделанным ранее Центробанком Заявления о том, что система учета прав на бездокументарные ценные бумаги в РФ не обеспечивала прямых прав собственности.

( Читать дальше )

Привет!

Давайте посмотрим на следующую компанию в моем списке.
Краткий анализ готовлю каждые ПН и ПТ:
компания Т-Технологии (тикер T) демонстрирует устойчивый рост, несмотря на операционные вызовы интеграции Росбанка.

По итогам I квартала 2025 года группа показала рекордные финансовые результаты при сохранении стратегических амбиций.

👉Финансовая эффективность

Выручка и прибыль:
• Чистая прибыль по МСФО выросла на 50% г/г — до 33,5 млрд руб. Банковский сегмент (Т-Банк) заработал 15 млрд руб. по РСБУ без учёта разовых резервов.

• Совокупные активы удвоились (+94% г/г) — до 4,7 трлн руб., что связано с присоединением Росбанка.

👉Рентабельность:
• ROE снизился до 24,6% (против 31,7% в I кв. 2024) из-за роста операционных расходов на интеграцию (+47% г/г). Менеджмент сохраняет цель по ROE >30% на 2025 год.

👉Кредитный портфель:
• Розничное кредитование составляет 40% бизнеса с портфелем 2,167 трлн руб. (+2,2% за март).

• Доля NPL выросла до 6,6% (+0,8 п.п. г/г), но остаётся в отраслевых рамках.

( Читать дальше )

📈 Фондовый рынок

Индекс МосБиржи: На фоне ожиданий снижения ставки индекс МосБиржи с начала недели вырос на 3,5%, достигнув 2856,61 пункта.
Рынок облигаций: Индекс российских гособлигаций (RGBI) вырос до 112,32 пункта (с начала недели рост почти на 2,5%).

💼 Корпоративные новости

— 4 июня Московская биржа запустила торги фьючерсами на акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (тикер IBIT), управляемого BlackRock. Базовый актив: Паи фонда iShares Bitcoin Trust ETF, отражающие стоимость биткоина.

— В первом квартале 2025 года розничные инвесторы внесли на брокерские счета 471 млрд рублей, что вдвое больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основным объектом вложений стали облигации, доля которых в портфелях выросла с 32% до 34%.

— Технологический сектор: «Т-Технологии» рассматривают возможность партнерства с «Яндексом» для создания совместных продуктов, подчеркивая рост высокотехнологичного сектора.

💰 Валютный рынок
Курс доллара: На 6 июня курс доллара составил 79,13 рубля, увеличившись на 0,62 рубля.

( Читать дальше )

Рублевые денежные фонды — это специализированные инвестиционные инструменты, которые управляются профессиональными финансовыми учреждениями и предназначены для хранения денежных средств в российских рублях. Такие фонды инвестируют деньги исключительно в низкорисковые активы, такие как банковские депозиты, краткосрочные облигации федерального займа (ОФЗ), муниципальные и корпоративные облигации крупных компаний, обеспечивая высокую степень сохранности капитала и минимальные риски.

Главная цель рублевого денежного фонда — сохранение средств и защита от инфляции. Эти фонды подходят для консервативных инвесторов, желающих избежать высоких инвестиционных рисков и предпочитающих безопасность капиталовложений стабильности доходов.

Что такое рублевый денежный фонд?

Рублевые денежные фонды представляют собой специализированные инвестиционные инструменты, предназначенные для хранения денежных средств в российских рублях с целью минимизации рисков потери капитала и сохранения покупательной способности денег. Эти фонды инвестируют средства преимущественно в высоколиквидные активы — государственные облигации, корпоративные бумаги надежных эмитентов, депозиты банков с высоким рейтингом надежности.

( Читать дальше )

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров на канале!
Уже третий день подряд мы наблюдаем устойчивость фондового рынка в положительной динамике. Инвесторы активно скупают акции по доступным ценам до пятницы в плане ожидания снижения ключевой ставки. Поэтому сегодня Индекс Мосбиржи преодолел уровень 2850 (+0,7%📈) и полетел выше.

Для конкретики мы разделим компании на разные категории, которые будут более прибыльными при сценарии снижения ключевой ставки.

1️⃣Компании с высокой долговой нагрузкой
Компании на которые сильно давила ставка, могут наконец начать погашать свои займы развития бизнеса под более низкие проценты и снижать долговую нагрузку. Это позитивно повлияет на увеличение размера чистой прибыли. На прошлой неделе мы разбирали Ozon📦, у него за всю историю вообще нет чистой прибыли и является главной проблемой маркетплейса. В том числе причиной отсутствия дивидендов.

2️⃣ Компании роста
По такому же сценарию может расшириться бизнес компаний IT-сектора. За счет более крупных вложений в свои инвестиционные проекты и привлечет инвесторов больше Яндекс📱 и Хэдхантер👨‍🔧 как компании роста внутреннего рынка.

( Читать дальше )

«Мы уже сейчас видим, что, возможно, спрос будет больше. Мы уже начинаем потихонечку смотреть третью площадку, (.. .) потому что объемы данных растут, количество бизнеса увеличивается», - сообщил «Интерфаксу» зампред правление банка Вячеслав Цыганов.

Т-Банк в ноябре 2024 года в рамках планов по созданию собственных дата-центров зарегистрировал две компании — «Т-ЦОД 1» (во Владимирской области) и «Т-ЦОД 2» (в Серпухове Московской области).

«Уже начались строительные работы на обеих площадках одновременно. Соответственно, планы на 2027 год (открыть первый ЦОД — ИФ) подтверждаются», — отметил Цыганов.

Он не стал раскрывать объем инвестиций в создание дата-центров.

www.interfax.ru/business/1029151