Транснефть

Дивиденды Транснефти за 2023 г. будут выше, чем за 2022 г., возможны промежуточные выплаты, сообщает Интерфакс со ссылкой на главу компании Николая Токарева.

Новость умеренно позитивна с учетом перехода на две выплаты дивидендов в год. У нас нейтральный взгляд на привилегированные акции «Транснефти», которые торгуются с мультипликатором P/E 4.3x 2024-25п, на 14% ниже долгосрочного среднего уровня.

Ожидаем 185 рублей на акцию с доходностью 11%. Для сравнения, по результатам МСФО за 2022 г. Транснефть выплатила 166.65 рублей на акцию. Мы считаем переход к двум выплатам в год умеренно позитивным для бумаг компании. Важнее, если бы Транснефть направила на дивиденды больше, чем требуется минимально (50% консолидированной чистой прибыли). Однако мы пока не видим такого намерения у компании. Напомним, в этом году Транснефть провела дробление акций в соотношении 100 к 1, поэтому дивиденды за 2022 г. фактически составили 16.665 руб. на акцию.

Вчера товарищ Токарев порадовал держателей Транснефти.


Глава Транснефти: рекомендация по дивидендам за 2023г будет выше, чем в 2022г, идет работа по переходу на выплату промежуточных.

Что нам это дает? А дает потенциальную доходность в 17% уже в 2024. Т.е. мы получаем годовой летом, и полугодовой в октябре. Пока избы еще не прочухали, но вопрос времени.

Технически 1660 ключевой уровень, после пробоя которого ожидаю продолжение роста.


( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 8 мая:

💵 USD — ↘️ 91,1231
💶 EUR — ↘️ 98,3062
💴 CNY — ↘️ 12,5962

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,25%, составив 3 427,61 пункта.

▫️ Московская биржа опубликовала статистику по активности физических лиц в апреле. Число уникальных счетов превысило 31,5 млн (31,1 млн в марте), 4 млн человек заключили в апреле хотя бы одну сделку. Доля физиков в торгах акциями составила 76,6%, облигациями — 31,4%, на срочном рынке – 64,8%, суммарный объем вложений – 94,7 млрд руб. Самые популярные акции частных инвесторов (по доле в портфелях) обыкновенные и привилегированные акции Сбера (30,1% и 7% соотв.), Лукойл (14,5%), Газпром (13,5%). Из бумаг, входящих в новый Индекс IPO самые популярные – Совкомбанк (17,3%), Астра (16,1%), Европлан (13,3%). Подробнее: www.moex.com/n69393?nt=106

▫️ Транснефть (пр.: +2,95%); Глава компании прокомментировал «Интерфаксу» предстоящее рассмотрение советом директоров вопроса по дивидендам: «они будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие». Кроме того, Токарев сообщил, что обсуждается вопрос выплаты дивидендов дважды в году.

( Читать дальше )

☄️ Совет директоров Транснефти в ближайшее время даст рекомендацию по дивидендам

💬 Они будут неплохие, выше, чем в прошлом — Президент компании Н. Токарев

Также Н. Токарев заявил, что Транснефть ведет работу по переходу на выплату дивидендов 2 раза в год.


На этих новостях акции Транснефти сегодня прибавили 3% за день и торгуются по 1640 руб.

Я со сдержанным оптимизмом смотрю на Транснефть. Прибыль компании зависит от объема транспортировки нефти и нефтепродуктов (тот, в свою очередь на 98% коррелирует с добычей нефти в России) и коэффициента индексации тарифов на прокачку.

Россия значительно снизила добычу нефти и снизит еще в апреле-июне. Частично снижение добычи сгладит индексация тарифов на 7,2%.

❗️Мой консервативный прогноз на 2024 год по чистой прибыли Транснефти = 206 млрд руб. В 2023 году компания получила прибыль 296,5 млрд руб.

💸 Дивиденды

По моим расчетам дивиденды составят от 180 до 204,5 руб. на 1 акцию. В прошлом году заплатили 166,65 руб. на 1 акцию. Вот тот рост, о котором говорит Президент компании Н. Токарев. Таким образом, доходность будет на уровне 11-12,5%.

( Читать дальше )

💡 Дивидендный гэп Лукойла.

Котировки упали меньше, чем на размер дивидендов. По факту див гэп уже начал закрываться. 🤷‍♂️
Решил докупить. $LKOH
Аналитики ожидают быстрого закрытия дивидендного гэпа — за 10 –15 рабочих дней или 2–3 календарных недели, благодаря позитивным ожиданиям в отношении компании.
+ По итогам 2024 года дивиденды могут составить более ₽1000 на акцию (более 12,4% по текущим ценам)
+ У компании есть «кубышка» около ₽1125 на акцию или 13,9% по текущим ценам, которая также может быть использована в интересах акционеров. Могут провести выкуп акции у иностранцев, как это сделал Магнит.
$MGNT

💡 Транснефть.
Рост бумаг компании вызвали заявления президента «Транснефти» Николая Токарева. По его словам, совет директоров компании в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам и «они будут неплохие, выше, чем в прошлом».
Обсуждается вопрос о переходе «Транснефти» на выплату дивидендов дважды в год. 👍 $TRNFP
Дивиденды могут составить 12,4-12,8%.

Глава Транснефти: идёт практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, все будут довольны

t.me/ifax_go
www.interfax.ru/business/

СД ТРАНСНЕФТИ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ РАССМОТРИТ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ДИВИДЕНДАМ, ОНИ БУДУТ НЕПЛОХИЕ, ВЫШЕ, ЧЕМ В ПРОШЛОМ — ТОКАРЕВ 

РФ увеличит прокачку нефти в восточном направлении в 2024 — Токарев

ПРОБЛЕМА С ЗАТОВАРИВАНИЕМ НЕФТЕПРОДУКТАМИ НА НЕФТЕБАЗАХ РЕШЕНА — ГЛАВА ТРАНСНЕФТИ

🥜Наверняка с начала апреля кому-нибудь приходила мысль открыть позицию под дивидендный триггер.
🥜Ну вот снижение захлебнулось и образовалась отличная стабилизация.
🥜Что касается самой идеи, то я её не изучал и даже не могу предположить размер дива, а ведь от него зависит стоит ли овчинка выделки или нет. Но что касается точки входа под триггер или перезахода после последней спекуляции, то это хорошая точка в моменте!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.