Тинькофф

К Новому году подошел с:
Кэш в ₽₽: 87 тыс
Кэш в $$: 520 тыс рублей (~ $8500)
Изменение депо с 01.01.18: + ₽1 762 100
Изменение депо с 01.12.19: + ₽130 600
Изменение депо с 23.12.19: + ₽49 250
В портфеле 7 акций, 2 из них Америка.

Тинькофф Банк – рсбу/ мсфо 
Общий долг 31.12.2017г: 225,528 млр руб/ мсфо 221,574 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 322,332 млрд руб/ мсфо 327,261 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 379,133 млрд руб/ мсфо 389,936 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: 415,546 млрд руб/ мсфо 425,711 млрд руб 

Прибыль 9 мес 2017г: 13,287 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,836 млрд руб 
Прибыль 10 мес 2017г: 15,438 млрд руб 
Прибыль 11 мес 2017г: 16,212 млрд руб 
Прибыль 2017г: 17,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,743 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2018г: 13,368 млрд руб/ Прибыль мсфо 17,747 млрд руб 
Прибыль 10 мес 2018г: 14,435 млрд руб 
Прибыль 11 мес 2018г: 16,010 млрд руб 
Прибыль 2018г: 16,961 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,414 млрд руб 
Прибыль 1 мес 2019г: 4,975 млрд руб 
Прибыль 2 мес 2019г: 7,473 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 9,169 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,490 млрд руб 
Прибыль 4 мес 2019г: 9,523 млрд руб 
Прибыль 5 мес 2019г: 10,400 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 11,471 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,942 млрд руб 

В последнее время то там, то здесь попадаются комментарии на тему продажи «Смартлаба» О. Тинькову.

А с чего вдруг пошла эта тема? Он интересовался что ли?

Тут мне подкинули ссылку на корпоративный отчет Tinkoff Credit Systems, который они обязаны выпускать для держателей своих депозитарных расписок (GDR). И там банковская классика во всей красе:

"In addition to these important factors and matters discussed elsewhere herein, important factors that, in the Group’s view, could cause

actual results to differ materially from those discussed in the forward-looking statements include:

— increase in consumer protection activity challenging certain terms of consumer loans and regulatory activity aimed at strengthening consumer protection;

— changes in applicable consumer protection or banking legislation or their interpretation by courts and regulators imposing greater compliance requirements on Tinkoff Bank

— changes in customers’ personal consumption and income levels as well as in their understanding of loan products"

Или в переводе на простой и понятный русский, прибыль банка Тинькофф упадет если:

Тинькофф Инвестиции — недавно появившийся сервис (октябрь 2016), активно набирающий клиентов и занимающий второе место по количеству активных пользователей после Сбербанка. Тинькофф Инвестиции выпускает красочную рекламу предлагающую инвестировать в акции крупнейших иностранных компаний, включая Apple, Google, Microsoft и зарабатывать на этом деньги.

Сервис позиционируется как простой и удобный, поэтому быстро набирает популярность. Не редко на него ссылаются как на сервис для домохозяек, что и указано в названии одного из подробных обзоров «Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек» (ссылка)

Изначально сервис был запущен совместно с брокерской компанией БКС, но в прошлом году Тинькофф получил собственную лицензию на брокерское обслуживание и начал расходиться с БКС. При переводе клиентов на свои счета как одно из преимуществ указывалось отсутствие займов овернайт на счетах Тинькофф. Сторонние ресурсы писали: «Отсутствие займов овернайт позволяет не переживать за сохранность своих средств». Это же было написано и на самом сайте Тинькофф, некоторое время назад.

Система брокерских услуг задумывалась таким образом, чтобы максимально обеспечить сохранность активов клиентов. Для этого брокерской компании запрещено осуществлять операции с активами клиентов кроме как непосредственно по прямому поручению. Сами активы хранятся в сторонней компании депозитарии, у которой есть специальная лицензия на ведение такой деятельности. При таком подходе банкротство брокерской компании не приводит к потере активов клиента, и он спокойно переносит их под управление другому брокеру.

Эту же информацию предоставляет в описании услуг Тинькофф своим клиентам.

«Для нас большая радость, что Тиньков, с которым мы работали больше трех лет, сделал листинг на Московской бирже»

«У нас в работе еще три похожих русско-иностранных эмитента. И я очень рассчитываю, что один из них придет уже в первом квартале. Они уже где-то публичные, с российским бизнесом, но засетаплены в иностранной юрисдикции и листинг у них иностранный»

Показатели эти интересны с той точки зрения, что за их значениями пристально, на ежемесячной основе следит сам ЦБ. Банк может не только активно наращивать активы и прибыль, но и попасть под карандаш самой Эльвиры Сахипзадовны.

А уж кто-то, а госпожа Набиуллина знает, что делать с банками, у которых дыры в капитале.

Как я уже писал в блоге, к субъективной методике оценки деятельности коммерческих банков у специалистов отрасли есть много вопросов.

Показателей устойчивости очень много, отчитываются банки постоянно, ЦБ контролирует каждый шаг. При этом за последние несколько лет в России закрылись и прошли санацию столько банков, что невольно задаешься вопросом: работает ли вообще система ЦБ, если «капитальные» дыры появляются у таких крупных организаций, как «Югра», «Промсвязьбанк» и других?

В фондовой секции срочного рынка в начале 2020 года запланирован старт торгов тремя фьючерсами:

• на акции Яндекса,
• на депозитарные расписки Тинькофф Банка и
• X5 Retail Group.

Управляющая компания «Тинькофф капитал» запустила торги тремя биржевыми ПИФами, которые получили запоминающееся название «Стратегий вечного портфеля» в рублях, долларах и евро. Используемый в них подход к составлению портфеля был придуман в 80-е годы прошлого века финансовым консультантом Гарри Брауном и предполагал покупку 4 активов в равных пропорциях: акций, золота, долгосрочных и краткосрочных облигаций.

Идея стратегии заключалась в возможности получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках. Во время экономического бума активы росли бы за счет доли акций, а в период кризиса — за счет доли золота и долгосрочных государственных облигаций. Дополнительную популярность идее дал управляющий крупнейшего хедж-фонда мира Рэй Далио. Одну из своих стратегий он назвал «Всепогодным портфелем» ( All Weather Portfolio ), подразумевая способность делать прибыль при любых рыночных условиях.

​​Любимый многими инвесторами Тинькофф запускает супер приложение для «всего». То есть все-все сервисы компании будут объединены в одном приложении и почти любой вопрос можно будет решить в два клика не вставая с дивана.

Еще больше статей у нас в Telegram

Какие могут быть риски, которые нужно преодолеть:
1️⃣ Излишняя сложность. Вообще приложения ТКС отличаются удивительной простой и интуитивностью. Но вот нагромождение десятков сервисов в один гигантский, может лишить его этого элегантного преимущества — простоты.

2️⃣ Подобное приложение VEON вообще не понравилось пользователям не смотря на широкую рекламу.

3️⃣ Сейчас пользователь может пользоваться картой ТКС, такси от Яндекс и соцсетью ВК. Но супер приложения от Яндекса и Сбера явно тоже на подходе (хотя респект Тинькоф, что он опять первый) А в корзине услуг ТКС явно есть пробелы, которые могут заставить пользователя предпочесть другую экосистему.