ТРЕЙДИНГ

Продолжение движения вниз фьючерса на доллар-рубль, которое началось в конце сентября, не получилось. В пятницу, ближе к середине дневной сессии «сишка» резко выросла и закрепилась на вновь достигнутом уровне.
Участвующие в Полигоне торговые системы среагировали на данное движение, перевернулись и теперь большинство из них держат длинные позиции по Si. Лучшие результаты за прошедшие дни у ТС «Емеля». Подробности в прилагаемом видео.

Я привык анализировать непонятные случаи, как например случай с Максом.

smart-lab.ru/blog/423658.php

smart-lab.ru/blog/424439.php

Не только для того, чтобы понять причины этих случаев, но и для того, чтобы понять причины своих поступков.

Я уверен, что каждому игроку необходимо вести дневник, который поможет проанализировать свои действия.

Я надеюсь, что ведение дневника поможет исправить ошибки и убережёт от новых ошибок.

До вчерашнего утра я был уверен, что у меня всё идёт гладко и не проявлял беспокойство.

Вчера, 7 октября, я проснулся с осознанием того, что по непонятной причине совершаю легкомысленные и безответственные поступки.

Причём, совершая их, я осознаю легкомысленность своих действий, но не могу остановиться.

Результаты моих действий меня до вчерашнего утра особо не беспокоили, и только вчера я смог произвести переоценку своих поступков.

Первый серьёзный случай, с которого я начинаю отсчёт, произошёл 10 мая.

Тогда он меня не насторожил, а только раздосадовал.

После сильного падения в предыдущие дни, Система отскочила на каких-то «позитивных» новостях (отменили суд или типо того).

Я случайно увидел новость в ленте Смартлаба, быстро открыл терминал, и стал лихорадочно покупать акции, даже не посмотрев на график.

И это при том, что до сего момента я не интересовался акциями Системы и редко делал графический анализ для них.

Если  человек, совершая множество сделок на рынке, действовал бы рационально, было бы всего два возможных результата работы:

(1) Некоторый заработок минус комиссии у системно торгующих.

(2) Средний ноль минус комиссии у совершающих сделки хаотично.

К счастью, люди от природы наделены мощнейшим вычислителем под названием МОЗГ. Именно благодаря этому 90% торгующих попадают в третью категорию:

(3) Стабильный проигрыш минус комиссии.

КАК и ПОЧЕМУ мы добиваемся таких стабильных результатов? Начнем с ПОЧЕМУ.

В результате эволюции за WIN и за LOSS отвечают разные участки головного мозга.

WIN: Заработок (успех, радость) контролирует Прилежащее ядро – анализатор приобретений, он же центр субъективной полезности, он же центр удовольствий.

LOSS: Потери контролируют Миндалины височных долей мозга – центр страха, инициатор бегства от саблезубого тигра.

Орбитофронтальная кора  выступает сумматором сигналов. В ней происходит сравнение субъективных ценностей и выработка итогового решения. (WIN – LOSS) > P1  покупаем, (WIN – LOSS) < -P2 продаем.

Болезнь нельзя вылечить, ее можно поменять на менее серьёзную.

Сначала обострился геморрой, потом заболела поясница, затем настала очередь гриппа, следующим заныл зуб…

Какое отношение это имеет к трейдингу? Риск: от него нельзя избавиться. Можно уменьшить (или увеличить) или поменять один вид риска на другой: например, риск ликвидности на риск изменения ставки. Хуже всего, когда риск невидим (скорее всего, он в этом случае «офигенный»).

Часто риск не видят арбитражеры.

 Характерный пример: крах фонда LTCM в 1998 г. (не учли риск ликвидности). После этого известный инвестор Леви Л. написал, что рискованно в команде иметь больше одного нобелевского лауреата по экономике (в команде Леви Л. был один, а в команде LTCM – два).

Проданный фьючерс по Си является неплохим хеджем по купленному доллару, — но только не в конце 2014 г., когда разница между ними выросла в 5 раз.

Большой риск часто прячется за маленький (как-то умудряется): трейдер определяет маленький риск и успокаивается, а зря. Некоррелированные до 1998 г. позиции фонда LTCM неожиданно стали высоко коррелированными.

На рынке фьючерса на доллар-рубль сегодня была привычная картина: утренний нырок вниз, это движение длится примерно до 12.00, а потом боковик — практически до конца дневной сессии. Достаточно волатильно вел себя фьючерс на акции Сбербанка. Его торгует одна из участвующих в Полигоне торговая система, поэтому я слежу за этим инструментом.
Участвующие в Полигоне торговые системы продолжают держать короткую позицию по Si. Лучшие результаты за прошедшие дни у ТС «Емеля». Подробности в прилагаемом видео.