Стратегии инвестирования

Прежде чем  перейти к обсуждению долгосрочных стратегий на рынке облигаций, используем рассмотренный в прошлом разделе подход на примере конкретных ОФЗ различной дюрации.  

 Допустим, 01 июня 2022 г. инвестор  решил приобрести портфель облигаций стоимостью 100 тыс. рублей и собирается удерживать его не более полугода. Он наблюдает текущую форму КБД, которая  всё еще остается инвертированной, хотя после сроков до погашения в 3-5 лет достаточно  сильно уплощена (зеленая сплошная линия на рисунке): 

  Инвестор знает, что с апреля Банк России высокими темпами снижал  ключевую ставку и ожидает продолжения данной политики, по крайней мере, в течение ближайших 6-ти месяцев. Вместе с тем он достаточно консервативен в оценке поведения долгосрочных ставок и  считает,  что они снизятся не более чем на 50-70 б.п.  Говоря иными словами, инвестор рассчитывает, что КБД через полгода примет нормальную форму в основном за счёт снижения краткосрочных ставок (прерывистая линия на рисунке) И это вполне разумный прогноз, учитывая сложившуюся на рынке ОФЗ ситуацию и политическую обстановку в стране и мире: острая фаза кризиса позади, наступил период относительной стабилизации.

( Читать дальше )

Я думаю что главный сигнал для роста доллара — это Тимофей. Что если это действительно так, а теперь пока он его не купит, он так и будет Стрелять. А рубль лететь в АД? Следите за постами Тимофея, ребята. Теперь он наш Маяк на горизонте этого девальвуна. 
Но если Тимофей окажется прав, значит и нам это будет уроком.

Я иногда применял сетки, изредка, когда считал это оправданным. Я не раскидывал сети, а периодически дополнял позицию, когда это представлялось целесообразным.
На СЛ (и не только) выяснилось, что есть люди, которые строят свои стратегии на постоянном применении сеток, и, вроде, даже регулярно выигрывают.
Стало интересно, как это работает. Привожу здесь свой взгляд на сетки. Если что, товарищи меня поправят.
Посмотрим два случая.
1. набор позиции Лонг при росте.
Раскидываем сеть с интервалом цены dC. При пересечении границы интервала увеличиваем стоимость позиции на величину dV, и т.д.
Преимущества: при ошибочных входах (пошло не туда) существенно уменьшаются убытки.
Недостаток: Существенно уменьшается и прибыль в сделках.
Резюме. Не вижу преимуществ по сравнению с единовременным входом в позицию. Уменьшив объем сделки в N раз, мы получим все те же самые, и убытки, и прибыли в сделках.
2. Набор позиции Лонг при падении актива. Выполняется, если предполагается, что актив в итоге будет расти.

( Читать дальше )

Многие люди несильно погружались в математику настоящих долгосрочных инвестиций на фондовом рынке и относятся к моей стратегии скептически.

Что они видят:

1. Рынок акций безумно скачет и имеет свойство сильно и быстро падать. Причем, падения внутри дня или даже внутри одного года — это ещё полбеды! Бывает и такое, что он падает и потом не поднимается 5, а то и 10 лет. Редко, но бывает же!
2. Какой-то сумасшедший всерьез заявляет, что он сохраняет и накапливает свой капитал в акциях, чтобы потом с этого капитала жить 60 лет! Ну не безумец ли? Ведь первый кризис сметет твои накопления с лица Земли.

И скептиков можно понять. Это примерно так и выглядит. Ровно до тех пор, пока ты не погружаешься глубоко и не начинаешь считать. Я не жду понимания ото всех вокруг — оно мне и не нужно. Важно понимать самому, что я делаю и как. Я стараюсь изучать разные методики обращения со своим капиталом, познавать всегда что-то новое. Так что я решил узнать для себя, что такое «Bond Tent», и как он может мне помочь в моей инвестиционной стратегии. И я не нахожу способа лучше, чем изучить это через написание конспекта, который вы сейчас читаете.

( Читать дальше )

С чего начать изучение торговли на бирже? Как начать торговать на рынке? Можно ли начать зарабатывать на биржах без вложений?

Текстовая версия: pro100trade.ru/sekrety-rynka/kak-nachat-torgovat-na-birzhe-poshagovaya-instruktsiya.html



( Читать дальше )

Ранее в блоге публиковал серию статей о стратегиях инвестирования (не путать со спекуляциями). Думал, что описал почти все. Оказалось — нет.

Сначала я расскажу как при помощи стратегии паразитирования зарабатывают спекулянты и стоимостные инвесторы. А потом попробую объяснить почему к ней стоит присмотреться как дивидендным, так и доходным инвесторам.

Предпосылки

Пассивные инвесторы наступают. В августе 2019 года агентство Morning Star впервые в истории зафиксировало превышение сумм, инвестированных в фонды пассивного управления над активными фондами.

Напомню суть пассивной стратегии.

( Читать дальше )

В спокойные времена я использую доходную стратегию инвестирования. Но чем дольше нет кризиса, тем больше я ухожу в защитную стратегию.
Для начала дисклеймер. Стратегия простенькая. Ее постоянно критикуют «гуру» рынка. Математически они правы. Но этот подход может позволить вам серьезно нарастить капитал.

В основе защитной стратегии лежит следующий принцип:

Периодически на рынке происходит “жопа”. Так было. И так будет. Инвестор делает ставку на неизбежность “жопы”. И готовится к ней заранее.

12 лет на мировом рынке не было кризиса. Его вероятность в текущих реалиях далеко не нулевая. А ведь в России и других неразвитых странах кризисы случаются еще чаще.

( Читать дальше )

Сразу скажу, я довольно скептически отношусь к данной стратегии. Ни разу не инвестировал в модные компании. Однако она определенно заслуживает внимание читателя. Попробую надеть шкуру “модников” и понять как они вообще мыслят.

Для начала цитата классика Б. Грэма:

«Акции роста» – это акции компаний, которые в прошлом демонстрировали высокие финансовые показатели и, как надеются инвесторы, будут демонстрировать их и в будущем.

Определение сильно устарело. Сейчас инвесторы оперируют терминами моды и будущих перспектив.

Посмотрите свежий график компании Tesla.

( Читать дальше )

Оглядываясь на свой путь, а начинал я как и все — с поиска торговый стратегий, торговли на новостях и по сигналам, краткосрочными спекуляциями, могу с твердой уверенностью сказать, что зарабатывают на рынке больше всех… черепахи.

Это не значит, что те методы, что помогали мне заработать не эффективны или перестали работать на современном рынке. Отнюдь, но для каждой цели есть свои средства. Об этом я и хотел рассказать.

Самая сильная стратегия — это покупка акций в долгосрок. Разумеется, если вы умеете выбирать темных лошадок, которые дадут многократную прибыль в течение нескольких лет. На мой взгляд спекуляции хороши, но в меру. Ведь энергии тратится на них очень много, а движений, на который можно без риска спекулировать не так много. Часть капитала можно отложить как раз на такие цели.

Я приведу пример. Мой знакомый покупал акции одной технологичной в течение года, инвестируя всего 200-300 долларов ежемесячно из зарплаты. Это было для него не так обременительно. Покупал акции по несколько штук-десяток. По прошествии нескольких лет он заработал почти 1500%. Не путайте эти проценты с теми, что делают на ЛЧИ роботами. Это — разные вещи. Акции не покупают на плечо, следовательно риски минимальны. Выбирая акции определенного ценового диапазона можно гарантированно заработать. Пусть даже и меньше, но если взять среднегодовую доходность, то получится, что это очень грамотный подход к инвестированию, с меньшими трудозатратами. Разумеется надо покупать акции на развитой биржевой площадке, где будут те, кто готов вкладывать в IPO, новые разработки. Ведь компании, которые выстреливают не начинают расти сразу, а постепенно набирают вес. Конечно это Америка, которая предоставляет большой выбор и где идет борьба между компаниями за первенство, где сосредоточены самые большие капиталы.

( Читать дальше )

Допустим, у вас есть 250.000 рублей сбережений. Есть запас времени. И есть острое желание сколотить капитал и поскорее перестать трудиться по принуждению.

Я вас немного разочарую. Если отбросить случайные способы обогащения (наследство, удачный брак по расчету и др.), то у вас останется не так много вариантов быстрого и кратного роста капитала.

• Предпринимательство. Тут все понятно. Достаточно взглянуть список Форбс.
• Умный трейдинг. Здесь оговорюсь. Я встречал людей, которые с депозита в 100к рублей разгоняли капитал до 10 млн рублей. Но мне не попадались долларовые мультимиллионеры, которые сделали бы свои капиталы именно трейдингом.
• Стоимостное инвестирование.

( Читать дальше )