Спекулянт

Этой статьей я хочу открыть рубрику, которую надеюсь вести регулярно. А именно находить и рассказывать о недооцененных компаниях на российском фондовом рынке, акции которых мне кажутся очень перспективными и либо уже в моем портфеле, либо в очереди на покупку. 

И самым первым делом я решил пройтись по нефтехимической компании ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Лично для себя эту компанию я открыл несколькими неделями ранее, когда искал по мультипликаторам недооцененные акции тех компаний, финансовые отчеты которых мне также нравятся. 

Так что по ПАО «Нижнекамскнефтехим» ситуация следующая: 

Тикер: NKNC

Первая покупка: 27.07.2016

Далее также были докупки, поэтому итоговая цена входа: 54.5 рублей

Текущая цена: 62.9

% прибыли на текущий момент: 12.5%

В общем и целом компания пока не разочаровывает. Далее давайте по порядку. 

Мультипликаторы.

Наконец нашел время, чтобы поделиться одним своим успешным движением на Московской бирже. И особенно приятно, что в этом успехе сам лично принимал активное участие. Не в том плане, что манипулировал рынком — до этого конечно далеко, а в том плане, что брал выбранную акцию не с потолка, а с подачи фундаментального анализа. 

Итак, исходные данные — Сделка 1. 

Но это было еще  — Сделка 2. 

 Итого, 

Сделка 1 = +117% за 10 дней

Сделка 2 = +59% за 9 дней. 

Ну и пожалуй опустим тот факт, что цена потом поднялась до 5 с лишним, и подождать то нужно было еще дней 7. Ну и вообще подстава конечно). 

Говорят «в цене отражено все». А что, по-вашему, ВСЁ? 
По моему, там отражено только ожидание и интерпретация текущей информации игроками. А проще говоря — неадекватная реакция спекулянтов. 

Что бы только инвесторы делали без этой неадекватной реакции? Было бы скучно и мало-прибыльно.
Вот именно эта реакция «неоправданно» загоняет цены вниз и так же неадекватно толкает быстро вверх. Паника сменяется эйфорией, а та в свою очередь снова паникой. 

Инвестирование — это не психология, это знания. 

Знание компании, знание ее реального положения. 
Кто уже достаточно долго на рынке знает, что цена вообще редко отражает реальное положение дел компании. Инвестор знает фирму, знает объект своего вложения денег,  и знает когда дешево, а когда дорого, поэтому и покупает в правильное время. Грамотный инвестор ловит моменты, когда можно купить долларовый актив всего за 50 центов.

Ливермор начал торговать, когда ему было 14. Спустя 8 лет, когда ему было 22 года — он уезжал из Нью-Йорка в поиске денег, так как в очередной раз слился. 

То есть у человека, если на тот момент отмерять фазу «8 лет на рынке»  был чистый финансовый результат — «0» (ноль). Да у него были сверхудачные периоды, когда он уносил приличный нал, но за 8 лет у него от рынка:

— ноль капитала

— ноль сохраненных и нажитых активов

Да, вы можете сказать, что у него к тому моменту были сильные знания и драгоценный опыт, что он впоследствии сделал миллионы, но факт остается фактом — за 8 лет гениально одаренный человек с природным инстинктом спекулянта был в нулях! Что тогда говорить о людях средних способностей и их планах по заработкам с рынка?)

Вчера мне задали вопрос кем я себя считаю стоимостным инвестором или спекулянтом. Казалось бы простой вопрос, но он вызвал у меня сомнения. В итоге я отнес себя не к тем не к другим. Я бы назвал себя бизнесменом, т. е. тем кто ищет источник для получения дохода. В первую очередь на акции эмитента я смотрю как на часть бизнеса и для меня важно что бы этот бизнес генерировал прибыль. Критерий же времени удержание позиции для меня совсем не важен. Что то могу держать несколько лет, а что продаю гораздо быстрее. Критерием для выхода из позиции-существенное изменение в бизнесе. Для себя сформулировал несколько правил, они достаточно просты. Возможно, что кто то со мной не согласится, но эти принципы лично для меня доказали свою состоятельность.

В выборе акций для своего портфеля я стараюсь руководствоваться несколькими принципами. Вот они:

Доброе.

Для  спекулянта важны быстрые высокорискованные спекулятивные идеи на  небольшие суммы, с которыми можно быстро и легко войти и выйти из достаточно ликвидных бумаг. Если не фокусироваться на заработке, то эти идеи будут проходить мимо, где фокусировка будет больше на  не потере средств, не давая заработать. Фокусировка на потерях вторична, и подобие тормозу в автомобиле, но контроль на убытками должен быть на все 100%. Газ для движения – прибыль для роста счета первична, Вы едите к цели, в случае опасности – тормоз, он всегда присутствует, но вторичен – не потерять заработанное. Здесь заработки могут быть очень большие в %-ом соотношении на небольшие суммы.

Для инвестора с большими счетами, необходимо преодолевать девальвацию, фундаментальные риски, и многие другие девальвирующие капитал события, искать идеи для входа больших сумм, и эти суммы  всегда будут замечены и против них будут разыграны  ответные  идеи, пусть даже частичного отъема.  Здесь заработки  в %-ом соотношении возможно будут крайне не впечатляющие, но на очень большие суммы.

Каждую неделю я пишу рассылку для своего проекта Speculant.com
Часто бывает, что мне действительно нравится то, что я пишу. Поэтому публикую это и на Смартлабе. Последнее время я немного забил на него...

О знаниях

Знания важны, но некритичны, по моему мнению. Во-первых, я уверен, что все можно познать на практике. Кое-что можно прочитать в книжках, на форуме, да, в конце концов, посмотреть чей-нибудь видео курс. Так что, если у Вас нет знаний о финансовом рынке, то есть нет профильного образования – это некритично. Конечно, если Вы собираетесь анализировать фундаментальные факторы, то экономическое образование Вам бы очень пригодилось.

Я приведу свой пример. Когда я начал изучать опционы на товарных рынках, многое мне было легко. Я легко мог оценить влияние тех или иных факторов на рынок, потому что для меня не было проблемы построить цепочку межотраслевых связей, ведь меня этому учили в университете. Но, конечно, не только этому. Например, Вы знали, что американцы отказываются от потребления говядины в пользу более дешевых свинины и курицы, когда цены на бензин растут? И для меня это поначалу было не совсем очевидно, но потом разобрался. Более низкое потребление – низкий спрос, а, значит, снижение цены на Live Cattle.