Северсталь

( Читать дальше )

ВТБ оценил дополнительные доходы металлургов от нацпроектов в $2 млрд

По оценке аналитиков «ВТБ Капитала», российские металлурги заработают на национальных проектах около $2 млрд в 2025 году. Больше всего получат «Северсталь» Алексея Мордашова и Магнитогорский меткомбинат Виктора Рашникова

https://www.rbc.ru/business/20/05/2019/5ce2799e9a79471630bbbcce

 

«Газпром энергохолдинг» и «Ренова» не объединяют активы

«Газпром энергохолдинг» и «Ренова» Виктора Вексельберга приостановили переговоры о слиянии компании с «Т плюсом» (входит в «Ренову»), поскольку «Ренова» не согласилась с результатами оценки генерирующей компании, сообщил в понедельник гендиректор «дочки» «Газпрома» Денис Федоров.

( Читать дальше )

Железная руда штурмует максимумы, начиная с кризиса VALE


Соответственно за ними могут начать движение и цены на базовый ресурс.


( Читать дальше )

Всем привет. Ну что же заработав на акциях Газпрома 36% за 1.5 месяца стоит подумать куда теперь дальше инвестировать нашу прибыль, какой инвест портфель составить. Разбираем и анализируем сегодня акции Северстали, Газпрома, МосБиржи и Сургутнефтегаза. Ищем новые инвест идеи для получения прибыли. В ближайшие 2 недели я сделаю разбор всех основных акций на российском рынке!

Всем привет. Газпром поднялся выше 200 рублей за акцию и похоже начинается шортовый вынос всех тех многочисленных физиков, которые зашортили Газпром начиная еще со 155 рублей за акцию. Цель выноса 220-225, держим наши лонги, ждем массовые маржин-коллы шортистов и затем фиксируемся об них. Это наш профитный план на завтра. Всем удачи и хорошей прибыли! :-)))

( Читать дальше )

В отношении санкций к строителям «Северного потока» сказать нечего. США пытаются блокировать проект, но он строится. Может к концу года «Газпром» не успеет всю трубу уложить и запустить его, но он будет реализован. В отношении «Газпрома» это совсем не значительный вопрос.

Есть вопросы куда более важные: дивиденды, растущая конкуренция с СПГ из-за низких цен в Европе, новые проекты, налогообложение. Акции «Газпрома» удивительно дешевы из-за тотального неверия рынка в то, что компания поменяется в отношении к миноритариям. Я в отношении акций «Газпрома» сохраняю очень осторожный долгосрочный оптимизм на том только основании, что бесконечно строить новые трубопроводы бессмысленно. Все разумные причины текущих строек «Газпром» уже выбрал. Остаются проекты расширения мощностей, переработки.

На российском рынке лучше себя чувствуют, бесспорно, дивидендные истории. Я бы собирал диверсифицированный портфель из ликвидных акций: «Газпром», «Сбербанк», «ЛУКОЙЛ», «Норникель», «Северсталь», МТС, «Полюс». Можно еще добавить «Газпром нефть», «Яндекс», «Магнит», «ФСК ЕЭС», «МосБиржу».

Давыденко Филипп
АО Управляющая компания
«ТРАНСФИНГРУП» 
             

Краткосрочные цены на сталь могут быть под давлением из-за избытка производственных мощностей.
Более того, растущие CAPEX в конце экономического цикла могут привести к еще большему излишку мощности.
На фоне слабого спроса это все приведет к превышению производства над предложением.
Рост затрат на руду приведет к снижению маржи. Уровни капзатрат производителей 2019-2023 могут стереть свободный денежный поток.
Текущая доходность свободного денежного потока на уровне 9.3% не является привлекательной для инвесторов, чтобы начать покупать с учетом циклической природы акций.

НЛМК — понижение до Держать
ЕВРАЗ, Северсталь, ММК — оставляем Покупать
Северсталь — лучший выбор

Так и подмывает сказать. Я ж говорил!
Но не так все страшно, как в других компаниях по всему миру.
Рассмотрел чуть более пятнадцати компаний из Америки, Европы, Индии.
На Китае у меня сломалась БД. Постараюсь ближайшее время полечить и дополнить. Там все печально.

Пробую новый формат в виде отдельного файла. Надеюсь будет полезно.
Пару скринов:



( Читать дальше )

шорт на открытии

Финансовые результаты MMK за 1К19: EBITDA и FCF в рамках прогнозов    

ММК продемонстрировала слабые финрезультаты за 1К19, как и другие компании сектора: EBITDA снизилась на 18% кв/кв (НЛМК -18%, Северсталь -16%) до $440 млн, что близко к прогнозам АТОНа и консенсус-прогнозам. Тем не менее FCF вырос до $260 млн за счет высвобождения оборотного капитала в размере $59 млн и снижения капзатрат на $35 млн, что позволило ММК объявить дивиденды 1.488 руб. на акцию (100% FCF) — это соответствует доходности 3.4%. ММК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.8x и предлагает высокий дисконт 26% к среднему значению у российских сталелитейных компаний. Мы не думаем, что это может объясняться ее более низкой ликвидностью и интеграцией и сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

АТОН