СеверСталь

$CHMF
🔼🔽Глобальный тренд восходящий, краткосрочно падаем.

🕯В настоящее время Северсталь практически сформировал треугольник с пробитие вниз.

🚀Для подтверждения фигуры необходимо пробить уровень поддержки 1009,6

🟢 При пробитии уровня поддержки 1009,6 есть вероятность падения актива до 640.

✔️ Впрочем, при пробитии уровня сопротивления 1392,4 фигура треугольника будет сломана, следующим сильным уровнем будет 1509,8.

Не ИИР
t.me/+K826yfpzaGo1ODg6

«Северсталь» проводит программу повышения экологической эффективности по очистке стоков. Для этого компания регулярно инвестирует средства в водоохранные мероприятия на ЧерМК. В этом году на комбинате мы реализуем 5 их них на сумму более 95 млн рублей.

В 2024 году на выпуске № 3 снизили сброс загрязняющих веществ в 1,3 раза, а объём сточных вод – в 1,2 раза по сравнению с 2023 годом.

Этого удалось достичь за счёт ряда инвестиционных и организационных мероприятий. Ключевое – модернизация насосной станции № 8 в производстве плоского проката со строительством блочно-модульной станции очистки. Теперь сток очищается и возвращается в технологию, а сам осадок вывозят на узел обезвоживания шлама.

«В 2021 году мы отгружали максимальные объемы на экспорт в 31 млн тонн, их пришлось снизить в прошлом году до 20 млн тонн — это минус почти 35%. В этом году, учитывая те месяцы, которые уже прошли, мы надеемся, что экспорт будет сохранять увеличение темпов, поэтому по году, мы думаем, сможем увеличить экспорт на 2,5%», - президент ассоциации «Русская сталь» Алексей Сентюрин.

«Что касается ситуации в металлургии за I квартал, она, очевидно, лучше, чем в III и IV кварталах прошлого года, хоть и идет сейчас спад год к году, — сказал Савельев. — По предварительным оценкам, если смотреть I квартал, это всего лишь минус 1% по выплавке стали. Я напомню, что в I квартал 2024 года у нас было минус 3% к высокой базе 2023-го, то есть это, в целом, рабочие, нормальные показатели (...)», - замдиректора департамента металлургии Минпромторга Андрей Савельев.

Окей, давайте разберёмся, почему все вдруг снова загорелись металлургами, хотя фундаментально сектор выглядит так себе. Вот реальная картина:

1️⃣ Внутренний спрос в жопе — цены падают, производство сокращается. Тот же ММК в отчётах честно пишет о просадке по всем фронтам, а ЧМК и вовсе дивы заморозил.

16 апреля в Омске прошёл Международный форум устойчивого развития ШОС. В мероприятии приняли участие представители власти, бизнеса и экспертного сообщества из стран организации.

Последнее обновление минимума в свете перспективы всего российского рынка выглядит не завершенным. К сожалению, модель WXY требует еще одного дополнительного снижения АВС в текущем цикле.

Повторюсь, что перед снижением бумаге потребуется сделать коррекцию / консолидацию — не спутайте ее с разворотом. Подтверждением такового может служить лишь пробой указанной на графике трендовой.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Краткосрочно инвесторы будут следить за отметкой 2900 пунктов — это ближайшая цель по Индексу МосБиржи. Помимо фактора геополитики в фокусе также остаются данные по инфляции и, как следствие, ключевая ставка ЦБ РФ.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Мосбиржу заменили на Хэдхантер
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 7%, Индекс МосБиржи упал на 1%, аутсайдеры — на 4%

ЕвроТранс
С учетом ухудшения перспектив роста всего российского нефтегазового сектора после падения цен на нефть акции ЕвроТранса выглядят наиболее устойчивыми. В фокусе развитие высокомаржинальных направлений: электрозаправки и реализация сопутствующих товаров в супермаркетах и кафе на АЗС, что позитивно сказывается на рентабельности бизнеса. Если в скором времени начнется цикл смягчения денежно-кредитной политики в России, ЕвроТранс будет одним из первых, кого рыночные игроки будут переоценивать.

Лукойл
Одна из лучших дивидендных историй в российском нефтегазе.

Аналитики Альфа-Банка ожидают падение ключевых показателей «Северстали», ММК и НЛМК в 2025 г.:

— Чистая прибыль снизится на 30% (до 104,9 млрд руб.), 15% (67,9 млрд) и 4% (126,8 млрд) соответственно.
— Выручка упадет на 5% (786,4 млрд руб.), 10% (700,3 млрд) и 3% (906,3 млрд).
— EBITDA сократится на 15% (202,04 млрд), 13% (133,55 млрд) и 7% (219,8 млрд).

Причины спада:
Ослабление внутреннего спроса на сталь: в январе-феврале 2025 г. падение составило 6% и 15% г/г.
Высокая ключевая ставка (21%), сокращение ипотеки, санкции (ЕС, США, Великобритания ограничили экспорт).
Экспорт стали в 2024 г. упал на 15% (до 19,9 млн т), цены на сляб колеблются ($390–430 за т).

Прогнозы на 2026 г.:
Рост выручки и прибыли: у «Северстали» +8% и +25%, у ММК +9% и +15%, у НЛМК +6% и +17%.
Возможные драйверы: снижение ставки ЦБ, развитие строительства, модернизация инфраструктуры, импортозамещение.

Риски:
Зависимость от экспорта в Азию (рентабельность 15%) усиливает уязвимость из-за логистики и конкуренции.

Ведущие рейтинговые агентства «Эксперт РА» и АКРА отметили максимальный уровень кредитоспособности «Северстали» со стабильным прогнозом. Он присваивался по консолидированной отчётности компании.

Ключевые факторы оценки:
🔷 Высокая оценка бизнес-профиля. «Северсталь» выпускает широкий спектр продукции, полностью контролирует всю цепочку производства и является лидером отрасли с точки зрения рентабельности. По данным АКРА, доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 52% по результатам 2024 года.
🔷 Сильные рыночные и конкурентные позиции. Наша компания является одним из крупнейших российских металлургических холдингов. В 2024 году производство чугуна составило 10,0 млн тонн, стали – 10,4 млн тонн, продажи горячекатаного листа – около 30% от совокупной выручки.
🔷 Низкая долговая нагрузка. «Северсталь». По данным «Эксперт РА», отношение чистого долга на конец 2024 года к EBITDA за отчётный период оценивается на уровне -0,01х.