СеверСталь

предупреждение: все рассуждения с точки зрения инвестиций на горизонте 5 лет и и выше.

Сегодня Северсталь отчиталась за 9 мес. Результаты в таблице:
 http://www.severstal.com/rus/media/news/document11456.phtml


Основной вопрос по долгосрочным инвестициям в металлургический сектор я бы сформулировал так: 

Будет ли в Китае на интервале 5 лет циклический downturn? Судя по тому, что в Китае до сих пор активно набирали процессы левериджинга, то вполне возможно, что на рынке недвижимости и строительства случится какой-то коллапс за это время. Признаюсь, я в этом вопросе совсем не специалист, но я допускаю такую возможность.


( Читать дальше )

В четверг на развивающихся и развитых рынках наблюдается некоторый рост котировок. Инвесторы испытывают облегчение от возможной пролонгации в подготовке военного решения сирийского вопроса. Британский парламент, похоже, сегодня не проголосует за военное участие Великобритании в ударах против режима Ассада, протест против которых заявила Лейбористская партия (39.7% голосов). Лейбористы требуют согласовать действия военных с решениями Совбеза ООН и с итогами поездки инспекторов ООН в Сирию на место химической атаки. Голосование  в парламенте по этому вопросу перенесено на начало следующей недели.   Правительство Сирии, как известно, переносит ответственность за жертвы (1300ч.) на террористов, тогда как западные спецслужбы в т.ч. указывают на данные прослушивания разговоров сирийских военных, из которых как будто явствует, что химическая атака могла быть результатом самодеятельности каких-то командиров (предположение). В результате, на финансовых рынках образовалась пауза, в течение которой стали корректироваться из зоны относительной перекупленности нефтяные цены и золото. Снизился спрос и на американские treasuries и, напротив, повысился спрос на рисковые активы. Фондовые рынки большинства развивающихся рынков сегодня отскакивали вверх. Так, индийская рупия стабилизировалась после решения ЦБ Индии напрямую продавать доллары нефтяным компаниям. Индонезийский рынок вырос в ожидании решений ЦБ Индонезии. Российский рынок среагировал на вчерашний отскок S&P 500 (+0.27%), в котором ведущую роль играл нефтегазовый сектор (+1.77%). Среди корпоративных новостей выделим удачный отчет Северстали, который помог акциям черных металлургов.  Видимо, для уверенности в продолжении отскока нужны новые вести относительно перспектив новой войны на Ближнем Востоке. Но в любом случае, американские фондовые фьючерсы торгуются в позитивной зоне перед выходом данных по ревизии ВВП второго квартала (в 16.30). Поскольку от этой ревизии ожидают повышение прироста ВВП с 1.8% до 2.2%, можно предположить, что тема сокращения QE3 волнует инвесторов в акции сейчас в меньшей степени, чем долговые рынки. При краткосрочном сценарии развития отскока в США российский ММВБ мог бы достичь уровней 1386-1388, то есть заполнить гэп вниз 27 августа (закр.26.08 1387.06). Тем не менее заметим, что краткая передышка в сирийской теме вовсе не снимает угрозу войны с повестки дня. Время первого удара НАТО по военным базам предполагалось первоначально в четверг ночью. Поэтому в пятницу опасаемся негативного открытия; аналогичное опасение на четверг не оправдалось.    
 

Печально но… видимо продолжение падения с 280-300 возобновится. Цель падения 48-50 руб.

P.S.

NLMK возобновит падение к 30 рублям.



( Читать дальше )

А что, за отсечка  сегодня,  по северстали? Там дивы какие то?