Санкции

Традиционный формат середины недели «Верным курсом. Портфель 2022» — разговор с профессиональными участниками рынка.

📌Темы выпуска:

✅Мы Европе газ, они нам рубли. Лед тронулся, господа присяжные заседатели?
✅Что-то сломалось в рынке акций США, ипотечный кризис на пороге, и ставка ФРС как Дамоклов меч над всем этим. Когда начнется официальная рецессия в США?
✅Евро на минимумах, японская йена тоже, индекс доллара на максимумах. Все все бросили и затариваются только долларом?

‼️Так как монетизация в
Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат (http://t.me/Chat_stream_bot)в телеграм-канале, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантировано получить ответ на свой вопрос. ✅Доступ к чату @Chat_stream_bot предоставляется на месяц.

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Алексей Голубович и Александр Орлов.

Присоединяйтесь!

Добрый день,

продолжаю наблюдать за развитием ситуации с газорублями.

Итак, всё развивается по канонам жанра.
В прошлой серии я писал о рекомендации Еврокомиссии странам, как вести себя с наглыми русскими, нарушающими контрактные обязательства.

Вкратце — рекомендовано прикинуться шлангами, т.к. ЕСовские санкции нарушать нельзя, а вот российские — неизвестно, надо попробовать.
Поэтому нужно сначала поистерить, а потом получить у русских исключение и продолжить платить, как и раньше — без Газпромбанка.

И здесь было 2 варианта развития, которые я оценивал примерно поровну:

• Мы прогнёмся и втихаря навыдаём исключений (в указе указана такая возможность).
• Мы упрёмся и особо истеричным перекроем вентиль.

Первый вариант не прошёл, чему я очень рад. Уж не знаю, из нашей принципиальности, или из-за того, что утаить компромисс не получилось бы. Но факт остаётся фактом — мы пошли по второму пути и перекрыли газ особо отмороженным полякам и примкнувшим к ним болгарам. Хотя у меня есть знакомые в Болгарии, которые говорят, что настроения там 50/50, в отличии от Польши и Прибалтики.

( Читать дальше )

США обвиняют Россию в применении энергетического оружия. При этом не стесняются применять оружие финансовое. Ну извините, у кого какое оружие...
Ну да Бог с ними, вернёмся к нашему Национальному Достоянию.

Компания «Газпром» сообщает, что 27 апреля поставки газа в Польшу и Болгарию полностью приостановлены.

Соответствующие уведомления компании PGNiG и «Булгаргаз» получили вчера после того, как отказались рассчитываться за газ в рублях.

Поставки российского энергоносителя в адрес «Булгаргаза» и PGNiG могут быть возобновлены в случае их оплаты в соответствии с новым порядком (в российской валюте), уточнили в «Газпроме».

Но что важнее-в компании отдельно предупредили, что в случае выявления несанкционированного отбора газа Польшей и Болгарией из транзитных объемов, поставки для транзита будут сокращены на этот объём.
(Источник: rusvesna.su/news/1651041069).

( Читать дальше )

Инфляционный страх, который доминировал в инвестиционном сообществе в этом году, продолжает рождать новые способы вызывать шоковые волны на рынках.

В понедельник инвесторы узнали, что в Китае жесткие карантинные ограничения введены в Пекине — городе с населением более 20 млн человек — что усилило опасения по поводу перебоев с поставками, которые провоцируют рост цен. Американские акции отступили вслед за падением европейских акций. Увеличение же привлекательности зон безопасных вложений привело к росту стоимости казначейских облигаций США, европейских гособлигаций и ралли доллара.

«Инфляция, безусловно, находится в центре внимания инвесторов, и, конечно, история с Китаем еще больше подпитывает это инфляционное давление, потому что Китай является главным звеном всех цепочек поставок» — сказала Джанет Муи, руководитель отдела анализа рынка в Brewin Dolphin. «Эта озабоченность усиливается по всем направлениям, независимо от того, говорите ли вы о товарах или услугах».

( Читать дальше )

Приятно видеть рынки в зеленой зоне!
Все сырьевые акции отправились на север! Ждем щедрые дивиденды!

А дело в том, что в США предрекли России рекордные доходы от продажи нефти в апреле. Об этом пишет американское издание Foreign Policy (FP).

По словам автора статьи, доходы России от экспорта нефти в текущем месяце могут существенно превзойти показатели за тот же период в предыдущие годы. Отмечается, что такой сценарий возможен благодаря росту поставок энергоресурсов в Европу, Индию и Турцию.

Обозреватель издания Майкл Хирш отметил, что в настоящее время многие государства, которые ввели антироссийские санкции, «серьезно подрывают свои же действия», покупая энергоресурсы у России.

Сейчас многие страны, которые ввели санкции против России, серьезно подрывают свои же действия, покупая у нее энергоресурсы. В некоторых случаях объемы поставок в апреле стали даже больше, чем в марте.

Эксперт компании Kpler, отслеживающей поставки нефти, Мэтт Смит в свою очередь отметил, что экспорт черного золота увеличился с 3,3 миллиона баррелей в день в марте до 3,6 миллиона в апреле, несмотря на ограничительные меры западных государств в отношении России.

( Читать дальше )

Второе дно на нашем фондовом рынке. Что дальше? 

Акции продолжают проседать. И этот процесс идет дальше… Сейчас дёшево или потом будет еще дешевле? А если покупать, то что? К какому сектору стоит присмотреться?

Как быть инвесторам на фондовом рынке РФ? Сегодня мы имеем низкую ликвидность и высокую подвижность котировок. Значит ли это, что не стоит нацеливаться на долгосрок? Об этом всем и поговорим на стриме:



( Читать дальше )

Полиметалл раскрыл операционные результаты за 1 квартал 2022 года.

Финансовая отчетность компании публикуется по полугодиям, и мы ее увидим не ранее, чем через 3 месяца.

В 1 квартале 2022 года «Полиметалл» снизил производство в годовом сопоставлении на 6% до 372 тыс. унций в золотом эквиваленте. Между тем, прогноз компании на весь 2022 г. подтвержден на уровне 1,7 млн унций в золотом эквиваленте. Это неплохо. Однако значительно снижен прогноз на 2023 г. — с 1,75 до 1,65 млн унций. Также снижены прогнозы на последующие годы, которые составляют 1,7 млн унций в 2024 году, 1,7 млн унций в 2025 году, 1,8 млн унций в 2026 году. Это негативно для оценки компании.


( Читать дальше )

Норникель опубликовал операционные результаты за 1К22

Консолидированное производство никеля в 1К22 составило 51.5 тыс. т. (+10% г/г), показав стабильный рост г/г преимущественно за счет эффекта низкой базы 1К21 в связи с затоплением рудников Октябрьский и Таймырский в результате притока грунтовых вод в шахты. Производство меди чуть упало — до 91.4 тыс. т. (-0.1% г/г) из-за закрытия металлургического цеха на Кольской ГМК в Мончегорске в марте 2021. Производство палладия составило 706 тыс. унц. (-8% г/г), платины — 163 тыс. унц. (-8.5% кв/кв, -12% г/г), продемонстрировав небольшое снижение г/г из-за эффекта высокой базы 1К21, когда новая производственная линия на Кольской ГМК была выведена на проектную мощность.

В целом операционные результаты нейтральны, а существенная волатильность г/г объясняется аварией на рудниках Октябрьский и Таймырский в 2021. Компания подтвердила свой прогноз по производству на 2022 год, что мы считаем важным в свете неопределенности с логистикой и операционной деятельностью. Норникель остается нашим фаворитом в текущей обстановке санкций.

Атон