Самолет

Начнём с общей ситуации:

число объявлений на рынке недвижимости остаётся стабильным. Цены на объекты колеблются в ограниченном диапазоне (1 график).

🪙Теперь разберём рынок по сегментам:

ТОП застройщиков РФ по текущему строительству возглавила ГК Самолет, которая сохранила первое место в ранжировании. Лидер рынка уменьшил объем текущего строительства на 21 тыс. м² (с 5,02 млн м² до 5,00 млн м²). В строительстве у девелопера — 64 жилых комплекса, в которых возводится 252 многоквартирных дома и 5 домов с апартаментами. Рейтинг компании не изменился и остался на уровне ★ 4,5.

Второе место по-прежнему занимает застройщик ПИК, который увеличил объем текущего жилищного строительства на 87 тыс. м² (с 4,53 млн м² до 4,62 млн м²). Рейтинг девелопера сохранился на уровне ★ 5,0.

Замыкает тройку лидеров, как и в предыдущем ранжировании, ГК ТОЧНО, которая увеличила объем текущего жилищного строительства на 76 тыс. м² (с 2,27 млн м² до 2,35 млн м²). Рейтинг застройщика по-прежнему составляет ★ 4,5.

📌 Давно не писал о своих сделках, сегодня исправлюсь, а также расскажу о планах на текущую неделю.

1️⃣ Принял решение продать акции Транснефти, идея полностью отработала. Напомню, добавлял в свой портфель Транснефть по 904 рубля за акцию в декабре сразу после панических продаж на фоне повышения налога для компании до 40%. У компании по-прежнему качественный бизнес и недорогая оценка, но бОльшая часть роста уже позади. Продал по 1356 рублей за акцию (+50% за 6 месяцев), после див. отсечки, возможно, верну Транснефть в портфель.

2️⃣ Продал акции МТС по 234 рубля за акцию. Покупал в августе прошлого года по 200 рублей (+17% за 10 месяцев). Идея была в переоценке ближе к выплате дивидендов, риск выплаты менее 35 рублей посчитал маловероятным. Была возможность продать по 250 рублей в феврале, но пожадничал. Тем не менее, в переводе на годовые доходность составила 20,5% – на уровне вклада, учитывая, что в августе ключевая ставка была 18%.

3️⃣ Добавил в портфель новые облигации Самолёта БО-П18 ($RU000A10BW96) с фиксированным купоном 24%, без оферты и амортизации. В размещении не участвовал, но купил по цене номинала в первый день торгов. До погашения через 4 года держать не планирую, идея под будущее снижение ключевой ставки.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Акции технологических компаний получат стимулы

Президент РФ утвердил перечень поручений правительству и Банку России, касающихся стимулирования инвестиций в акции технологических компаний. Речь идёт в том числе о регуляторных послаблениях для профессиональных участников рынка ценных бумаг и дополнительных мерах, направленных на приобретение акций компаний, реализующих проекты технологического суверенитета.

С 1 июля Сбербанк вносит изменения  в условия ипотечного кредитования на рынке первичного жилья. Процентные ставки становятся ниже на 0,5–2 процентных пункта, в зависимости от размера первоначального взноса. Кроме того, банк предоставляет дополнительную скидку в размере 1 процентного пункта по кредитам на индивидуальное жилищное строительство, предназначенным для быстровозводимых домов.

Все согласно плану, писал об этом тут. 

👍 — Да
👎 — Нет
🤔 — Воздержусь

----------------------------------------------------------------------

✅ Я — Александр, более 12 лет в мире недвижимости и финансов.

🚀 Подпишись на «ТОП 1 РИЕЛТОР» в нем рассказываю как получить максимальную выгоду от вложений в недвижимость Москвы и МО.

🔶 ПАО «ГК „Самолет“
▫️ Облигации: Самолет ГК-БО-П18
▫️ ISIN: RU000A10BW96
▫️ Объем эмиссии: 15 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 24%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 27.06.2025
▫️ Дата погашения: 06.06.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте:  В Группу «Самолет» (Московская обл.) входят девелоперские компании, реализующие проекты по объектам недвижимости.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Самолет»
Начало года для девелоперов прошло лучше ожиданий: объём первичных продаж недвижимости в Москве и МО остался на уровне 2024 года. Результат группы может сократиться всего на 6% в 2025 году, но это будет компенсировано ростом стоимости квартир на 10%. Акции «Самолета» торгуются по низкой оценке в 0,1x P/NAV. Поддержку может оказать ожидание рынком снижения ставок, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹«Новабев»
Сейчас акции находятся под давлением из-за отсутствия деталей по размещению акций «Винлаб» в среднесрочной перспективе.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — открывайте раздел «Витрина» в ВТБ Мои Инвестиции 🔥