На ближайшие месяцы главным событием в сегменте pre-IPO можно назвать историю «Самолет Плюс». Во-первых, потому что до конца года ожидается всего порядка пяти таких мероприятий. Во-вторых, само pre-IPO имеет уникальную составляющую даже для рынка полновесных IPO.
Сейчас Россия переходит на новый уклад продажи жилья: клиент зачастую отдельно покупает железобетонную коробку, и в 90% ситуаций затем углубляется в ремонт и подбор мебели. В развитых странах преимущественный спрос приходится на квартиры с «ремонтом под тапочки». Клиент расплачивается, когда в квартире есть все, включая полотенце в ванной комнате.
«Самолет Плюс» как раз и является попыткой создать сервис, который продает не квадратные метры, а объект для дальнейшего проживания. Это революция в индустрии, пусть пионерами в этом направлении выступил несколько лет тому ряд других игроков. И в перспективе этот кейс с большой вероятностью вытеснит с рынка и «Петровичей», и ЦИАНы.
Крупные российские инвесткомпании адекватно оценивают происходящее, но, например, Сберу проще купить «Самолет» целиком, если история взлетит. Кроме того, у Сбера есть аналог – Домклик.
ПАО «ГК „Самолет“ является одной из крупнейших федеральных компаний в сфере proptech и девелопмента. Самолет входит в число системообразующих организаций российской экономики, занимает 1 место в России и Московском регионе по объемам текущего строительства.
11:00-15:00
размещение 14 августа
В Москве запретили строительство микроквартир
Площадь однокомнатных квартир должна быть не менее 28 м², двухкомнатных — не менее 44 м², не учитывая балконы и другие нежилые помещения.
Постановление подписал Собянин. Оно вступило в силу 1 августа.
t.me/prime1
Друзья, привет!
Прекрасная новость под конец рабочей недели – мы успешно закрыли книгу заявок на наш дебютный выпуск облигаций с плавающей ставкой купона серии БО-П14. Переподписка составила 2 раза, что позволило нам:
🚀 снизить ставку купона на 25 б.п. до КС+2,75%;
🚀 увеличить объем выпуска в 2 раза до 20 млрд рублей.
🔥 Выпуск вызвал большой интерес как со стороны институциональных, так и частных инвесторов, однако он был доступен только квалифицированным инвесторам. Поэтому мы не исключаем возможность выпуска облигаций без ограничений по типу инвестора.
💪 Расчеты на Московской бирже будут проведены 6 августа 2024 г.
Ссылка на релиз
$SMLT #Самолет
Крупнейший российский застройщик опять выходит на рынок облигаций с интересным предложением и плавающей ставкой купона. Давайте разбираться вместе.
Льготную ипотеку прикрыли, а финансировать текущие проекты для для лидера и системообразующего гиганта как-то надо. По оценке общий портфель проектов составляет 848 млрд. рублей, поэтому текущий облигационный займ покажется каплей в море для компании, но деньги нужны.
А инвесторам нужны облигации компании, причем настолько нужны, что компания успела переобуться на ходу, ведь в начале недели были одни условия размещения, а к концу недели они изменились по причине роста спроса.
👀Что там по выпуску?
👉Дата размещения — 06.08.2024г.
👉Дата погашения — 22.07.2027г.
👉Объем размещения — вырос до 20 000 000 000 рублей.
💰Купон по выпускам будет плавающим и привязанным к ключевой ставке. Компания снизила премию за риск с 300 базовых пунктов до 275 единиц (или 2,75%). Жадный эмитент, но если есть такой большой спрос, то почему бы не и сократить спред. К тому же кредитный рейтинг позволяет и не такое.
❗️ Друзья, книга заявок на покупку флоатеров Самолет серии БО-П14 уже открыта.
Информацию об участии в размещении уточняйте у своих брокеров. Прием заявок до 15 мск
Новости Самолета ✈️
Самолет Плюс провел Pre-IPO и привлек рекордные ₽825 млн!
• Около половины объема размещения пришлось на институциональных инвесторов.
💡Подробно об идее в акциях компании #SMLT с таргетом в ₽4100 в этом посте.
____________________________________
Менее 2 часов до окончания приема заявок на размещение флоатеров Самолета, серии БО-П14
• Выпуск предлагает премию не выше 300б.п. к ключевой ставке.
• Потенциальная купонная доходность может составить до 21%!
• Для квалифицированных инвесторов
Подать заявку
📌При подаче заявки на участие через мобильное приложение КИТ Инвестиции, не взимается комиссия брокера в рамках акции "Жаркое лето с КИТом".
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Основные параметры ниже:
✅ Объем выпуска: 10 млрд рублей.
✅ Срок обращения: 3 года.
✅ Купонный период: 30 дней.
✅ Номинал: 1 000 рублей.
✅ Купонная доходность: ключевая ставка + премия не более 300 б.п.
✅ Сбор заявок: 1 августа 2024 года с 11 до 15 МСК
✅ Размещение: 6 августа 2024 года.
❗️ Доступно только для квал инвесторов.
Почему это важно инвесторам❓
Самолет является активным участником рынка долгового капитала: за несколько лет было размещено больше 10 выпусков облигаций и получили статус как одного из самых надежных плательщиков по своим обязательствам. При этом мы всегда следили за тем, чтобы наше финансовое положение было стабильно, а долговая нагрузка находилась на комфортном уровне.
Второй квартал 2024 г. завершился всплеском спроса на первичную недвижимость (объем сделок в Москве в июне вырос на 30% г/г и на 0% за 2-й кв. 2024 года) перед отменой льготной ипотеки под 8% с 1 июля 2024 г. За первые шесть месяцев объем сделок вырос лишь на 2% г/г.
Семейная ипотека остается основной программой; ставка 6% доступна семьям с ребенком в возрасте до 6 лет. Доля ипотечных продаж застройщиков также восстановилась — до 75% против 62% в 1-м кв. 2024 года.
26 июля ЦБ повысил ключевую ставку на 200 б. п. до 18,00% и пересмотрел вверх собственный прогноз. Высокие ставки уже оказывают давление на вторичный рынок (объем сделок в Москве по итогам 2-го кв. 2024 года снизился на 20% г/г) и, как мы полагаем, приведут к падению продаж на первичном рынке с 3-го кв. 2024 года.
Во втором квартале цены в Москве выросли на 19% г/г, до 354 тыс. рублей за кв. м, а в Санкт-Петербурге — на 12% г/г, до 247 тыс. рублей за кв. м. Мы не ожидаем снижения цен на фоне инфляции издержек, уменьшения предложения, опций по удешевлению продукта и схем проектного финансирования.