США

Пара доллар-рубль начала неделю с легкого укрепления доллара к отметке 60 руб. Торговая активность долларом с расчетами «завтра» увеличилась вчера на 300 млн долл. относительно пятничных объемов, а показатель волатильности продолжил свой рост. Мы склонны полагать, что на ослабление национальной валюты повлияли новостной фактор, а именно, активизация спекулянтов на фоне новостей о возможном скором старте (в сентябре) валютных интервенций. Тем не менее, укрепление доллара сдерживалось продолжающимися конвертациями экспортеров в преддверии окончания налоговых выплат.

Стоит заметить, что евро дешевле доллара как на внешних, так и на внутреннем рынке. В мире давление на европейскую валюту оказывают ожидания о больших рисках рецессии экономик стран ЕС. Так, пара EURUSD продолжает снижение, тестируя отметку 1. Евро по-прежнему смотрится конъюнктурно уязвимым из-за более серьезных рисков сползания еврозоны в стагфляцию, сильной статистики по США и высоких «коротких» долларовых ставок, формируемых ожиданиями по ФРС. При этом прослеживается новая волна ухода инвесторов от риска на западных фондовых рынках.

( Читать дальше )

Главное📡📡📡📡📡📡📡

🔷Ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоул, который пройдет 25-27 августа должен дать сигнал. Что за сигнал и кому? Сигнал наивным инвесторам, которые верят что через несколько месяцев ФРС запустит новую программу количественного смягчения. Этот симпозиум среднесрочный медвежий фактор? Нет, потому что ФРС проводит адаптивную денежную политику подстраиваясь под экономические реалии в частности под инфляцию. А инфляция не носит исключительно монетарный характер, следовательно симпозиум не может задать направление движения рынка надолго.

🔷По индексу МосБиржи. Три недели назад я сказал что падения «топорком» после пробития «быками» 26 июля нисходящего тренда не будет. Так и получилось. Я писал что будет или боковая динамика или небольшой рост. Чтобы был большой нужны агрессивные покупки акций имеющих большую долю в индексе. Мне сложно представить на какие шишы будут эти покупки. 70% домохозяйств испытывают финансовые трудности. На деньги от депозитов? Портрет держателя депозита в банке и портрет покупателя российских акций не всегда совпадают. Ну а на небольшой рост шансы всегда есть. Если переключиться на индекс РТС то есть шансы пробить сопротивление на 1207 и вырасти до сопротивления 1324 пункта. Не очень масштабный рост.

( Читать дальше )

Рынок акций США вчера упал из-за ожиданий предстоящего выступления Джерома Пауэлла на симпозиуме в Jackson Hole, который пройдёт 26.08.2022 в пятницу.

Инвесторы переживают, что ФРС продолжит агрессивную денежно-кредитную политику, которая приведет в долгосрочной перспективе к экономическим проблемам в экономике США, и ФРС естественно продолжит жесткую денежно-кредитную политику, о чем она открыто заявляет до тех пор, пока не сможет понизить инфляцию до 2% при условии, что такие показатели, как безработица и промышленное производство, будут оставаться на своих положительных отметках, как это происходит сейчас.

Но говорит ли это о том, что рынок акций продолжит свое падение? Я уверен, что нет, и это связанно с тем, что пока не закончится цикл повышения процентных ставок, пока безработица низкая, а в бизнесе все хорошо, инвесторы продолжат вкладывать свои деньги в фондовый рынок США, тем самым стимулируя рост акций.

( Читать дальше )

По оценкам секретаря Совбеза, за время пандемии США напечатали $5,9 трлн, Европа — €2,9 трлн, из-за чего произошел рост цен на продовольствие и топливо. Это повлияло не только на Соединенные Штаты и Европу, но и на страны АСЕАН, в частности, из-за этого цены на пшеницу «в разы превышающие те, что были ранее».

В связи со скачком цен, считает Николай Патрушев, США начали активнее импортировать, а их госдолг превысил $30 трлн.

«В результате Вашингтон объявит дефолт, как они это уже сделали, в отношении обязательств перед Россией. Финансовые активы любого государства, номинированные в долларах США и евро, будут попросту украдены»,— заявил господин Патрушев (цитата по ТАСС).

Также секретарь Совета безопасности считает, что дефолт объявит Япония, так как ее долг — почти $10 трлн.

Цены на нефть Brent завершили прошедшую неделю выше 95 долл./барр. Но текущая неделя снова открывается борьбой за этот уровень. Ключевой темой на рынке остается иранская ядерная сделка, а точнее ее вероятное перезаключение с США. В настоящее время стороны пытаются обговорить условия, но особых подвижек пока нет. Мы считаем, что пока прямой угрозы возврата дополнительного объема нефти на рынок нет.

Статистика по буровой активности в пятницу вышла нейтральной: число установок не изменилось за прошедшую неделю и составило 601 ед. На этой неделе в фокусе и традиционная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США, и экономическая: предварительные данные по деловой активности за август в Европе и США. Данные будут интересны как прокси для оценки ситуации в мировой экономике, а значит и спроса на энергоносители.

Мы считаем, что если статистика выйдет слабее ожиданий, то это усилит ожидания скатывания  мировой экономики в рецессию. На этом фоне аппетит инвесторов к рисковым активам может сократиться, и цены на нефть Brent будут вновь под давлением. Сегодня рынок будет оценивать новости по Ирану (в выходные было несколько заявлений, но без очевидного исхода, на наш взгляд), поэтому ждём консолидации Brent около 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

С началом новой трудовой недели, дорогие товарищи.

Но не расстраивайтесь, скоро на завод. Будете вспоминать ваши ТЯЖЕЛЫЕ будни в офисе с теплотой.

Ну а с чем мы подошли к началу недели?

Смотрите, какую мегаламповую няшность я обнаружил!



( Читать дальше )

В прошлый раз мы поговорили о доходах американских домохозяйств — здесь

На очереди дома!

Какой необходимо иметь доход в США, чтобы оплачивать ипотеку.




Всё зависит от места проживания. Владение домом может оказаться далекой мечтой или реальностью. В Нью-Йорке, к примеру, необходимо иметь 6-ти значный доход, чтобы купить дом. А в Кливленде достаточно всего 45 000$ в год.

Настоящая визуализация, использующая данные сайта Home Sweet Home, показывает среднегодовой доход, необходимый для владения домом в 50 различных американских городских агломерациях.

Примечание: агломерации на карте включают в себя и пригороды. Используются данные о медианных ценах на жилье за первый квартал 2022 года. Необходимая заработная плата рассчитана с учетом платежей по основному долгу, процентам, налогу на имущество и страховке.

Домовладение в США

( Читать дальше )

Исторически считается, что недвижимость — это один из самых надежных активов, который плюс минус всегда растет в цене. В США для простых людей это инвестиция, а для банков и строителей средство заработка. В итоге все довольны и экономика растёт. Но данные по рынку говорят о весьма вероятном падении стоимости недвижимости.

Цены на недвижимость в США растут небывалыми за всю историю темпами, рядом с которыми меркнет даже ипотечный пузырь 2007 года.

  

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров STZ:
18 августа 2022 - Sabia James A. Jr. продал акции STZ
Сумма сделки: 1.0 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров IPG:
19 августа 2022 - Carter-Miller Jocelyn продал акции IPG
Сумма сделки: 195.0 тыс долларов

( Читать дальше )