Русская аквакультура

Каждый садок Инарктики погружается в Баренцево море на глубину до 40 метров – это высота двенадцатиэтажного дома!

🔘 Окружность одного садка составляет 160 метров – это длина целого квартала или три олимпийских бассейна, выстроенных в линию.

🐟 Внутри – естественные условия для выращивания рыбы: морская вода, которая свободно циркулирует, способствуя насыщению кислородом.

Выращивание карповых упало на 9%, до 83 тыс. тонн, лососевых — на 3%, до 99 тыс. тонн.

Основными причинами снижения являются санкционные ограничения, продолжающиеся проблемы с посадочным материалом, вакцинами, кормами, поясняет Рыбный союз.

«В связи с нерешенными проблемами импортозамещения в отрасли и климатическими условиями рост показателя не ожидается (90-95% к уровню 2024 года)», — сообщает Минсельхоз региона.

Вообще если говорить про долгосрочные перспективы Инарктики, то на компанию долгосрочно мы смотрим, конечно, положительно. Да, краткосрочно в котировках наблюдается волатильность из-за реализации биологических рисков в прошлом году и из-за неденежного убытка в этом году на фоне переоценки рыбы на балансе.

Однако в долгосрочной перспективе мы смотрим на компанию все же позитивно: биомасса после прошлогоднего сокращения восстанавливается, компания работает над наращиванием производства и запускает новые заводы, а продажи после гибели рыбы имеют неплохие шансы полностью восстановиться уже в следующем году. На этом, естественно, у компании неплохие шансы восстановить выручку, а за ней произвести уже и положительную переоценку рыбы на балансе на фоне предполагаемого восстановления биомассы в воде.

Но вот что касается именно дивидендного портфеля — вопрос спорный на самом деле. Компания, конечно, платит дивиденды и даже не самые крошечные, но и очень щедрыми их тоже не назовешь, так как компания существенную часть чистой прибыли направляет на свой рост.

#Инарктика #AQUA

Поскольку в последнее время есть неплохая динамика по этой бумаге, то хочется посмотреть её.

Обратите внимание, у нас полностью сформировались два идентичных импульса. Это значит, что с большой веротяностью можно увидеть откат или смену тенденции. Что мы сейчас и видим.

Нив коем случае нельзя сразу заходить в движение вверх. Я работаю на коррекции у поддержке.
В данном случае скользящие 12МА и 34МА разворачиваются, указывая на формирование движения в положительную зону.

Пусть этот «импульс» идет и мы его не трогаем, но когда увидим коррекцию относительно восходящего движения, то стоит обратить внимание на характер коррекции, объемы и результат.

Стоит постараться взять на окончании коррекционной модели, для этого мы используем либо меньший тайминг, либо сами поддержки и отбой от них на дневном графике.
Если в бумагу будут заходить объемы, то вероятней всего буду работать по ней от лонга.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Этой осенью мы проводили опрос розничных инвесторов (помните анкету в нашем канале?) и интервью с лидерами мнений инвестиционного сообщества. Спасибо – мы получили около 600 ответов!

🐟 Большинство опрошенных покупали акции Инарктики и продолжают их держать. Причем 86% из них держат наши акции более года. Многие отмечали, что им нравится бизнес компании и премиальное качество продукции. Инвесторы верят в пищевую промышленность, в целом – как стабильный сектор с растущим спросом.

🐟 Мы выяснили, что практически все опрошенные хорошо понимают бизнес-модель компании. Планируем и дальше делиться подробностями нашего бизнеса, в том числе в наших соцсетях.
Ваши ответы помогли не только получить обратную связь об Инарктике, но и в целом понять настроение инвесторов.Делимся интересными выводами про рынок:

🔹 Около 35% опрошенных за последний год пересмотрели свой портфель и отказались от части эмитентов, но доля акций осталась примерно той же. Еще столько же в целом, оставили свою стратегию прежней. Около 24% сократили долю акций, перейдя в другие инструменты (облигации, депозиты, фонды ликвидности).

Цены на лосося и форель находятся под давлением из-за снижения курса доллара. 80% красной рыбы на российском рынке – это экспорт из Чили (лосось) и Турции (форель). Поэтому, при снижении валюты, снижается и цена экспорта. 

И, как следствие, цены на продукцию Инарктики (оставшиеся 20% рынка), тоже снижаются. 

Снизил прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы: 

❌ Чистая прибыль 2025 = 2,68 млрд руб.

❌ Чистая прибыль 2026 = 6,52 млрд руб. (в модели средний доллар 90)

📊 Оценка компании

Инарктика оценивается в 16,4 P/E 2025 и 6,7 P/E 2026 года. В 2025 дорого, в 2026 — справедливо, без дисконта. 

Следующий отчет у Инарктики мы увидим только в марте 2026. И в нем, самое интересное, за чем стоит последить — восстановление рыбы. Компания ранее говорила о том, что к концу года объем рыбы восстановится на уровень 2023 года (30 тыс. тонн+). 

Пока же лучше постоять в стороне. 

Инарктика в начале года казалась интересной идеей под восстановление биомассы: t.me/Vlad_pro_dengi/1559 , но это при курсе 100 руб. за $, при курсе 80, другой разговор.

🕯 На дневном тайме строится сужающиеся канал – клин.

Нижняя стенка клина и сильный уровень поддержки 470, отсюда оттолкнулись и в данный момент есть шанс пойти к верхней стенке клина 593.

📈 На двухчасовом тайме похоже строит разворот, объемов в рынке мало, поэтому двигается очень медленно.
Ближайшее сопротивление 490, как только пробьет, пойдёт до 503.

При пробитии поддержки 470 может сломать фигуру, но шансов на рост гораздо больше.
Не является инвестиционной рекомендацией

Канал в тг где много разборовКВ_НА_ТАИТИ

«Проработать при участии заинтересованных исполнительных органов субъектов Российской Федерации, отраслевых союзов (ассоциаций) вопрос целесообразности введения вывозных таможенных пошлин на основные виды водных биоресурсов с целью стимулирования производства отечественной рыбной продукции с высокой степенью переработки»