Ростелеком Преф

Крупнейший российский телеком-провайдер отчитался и по РСБУ, и по МСФО (кстати, у меня есть подробная статья, где понятным языком рассказано, что это такое и с чем их едят) за 2023 год.

💼Я давно держу в своем портфеле акции Ростелекома — как обычку, так и префы. Поэтому, разумеется, я тоже ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

👉До этого я уже «прожарил» отчеты Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📱ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.

Компания контролируется государством через Росимущество, ВЭБ.РФ и ВТБ. В связи с этим, Ростелеком задействован во многих государственных программах, реализует некоторые государственные проекты, например Национальный проект «Цифровая экономика».

( Читать дальше )

Ростелеком отчитался за 4й квартал 2023 года. В последнее время компания представляется, как некий симбиоз из стабильности классического телекома с замашками роста IT компании. Изменения в структуре выручки по видам услуг, как раз отражают реализацию планов компании – стабильный рост телеком бизнеса выше рынка и ускоренные темпы роста цифрового бизнеса. Цифровые сервисы уже занимают 22% (+40% за год) в структуре выручки компании и отстают только от сегмента мобильной связи.

Стоит также отметить сегмент B2C. Драйвером роста послужил видео сервис Wink, который получил мощный приток новых абонентов за счёт развития оригинального контента (в основном сериалов), и партнёрства с другими игроками медиарынка. Правда это повлияло и на маржинальность сегмента. Количество активных пользователей Wink превысило 14,8 млн, что на 306% выше 2022 года.

( Читать дальше )

На дневках в акциях Ростелекома прив. ничего интересного нет — цена трется у ема233 и находится между уровней. На часах картина интереснее — цена трется у верхней границы «большого» синего канала и в рамках более мелкого оранжевого канала. Кроме этого, происходит зажатие цены в треугольник (две тонкие красные линии).
В итоге имеем следующие варианты развития событий:
— выход вниз из оранжевого канала и пробитие нижней границы треугольника. В этом случае особо рисковые могут шортануть, более осторожным следует ждать отбоя от ниже расположенных уровней для лонга;
— выход вверх с пробитием верхней границы треугольника и верхней границы синего канала. В этом случае берем лонг.

Помним про ложные пробои (проколы) и в любом случае ставим стопы.

Другие варианты, например, что цена просто пойдет вправо :-) или долго зависнет в узком диапазоне также имеют право на существование, но я их рассматривать не буду :-).

Ну а в целом, торгуем уровни (отбой, пробой, прокол) с тестом и ждем счастья денег.

( Читать дальше )

Ростелеком — крупнейший российский провайдер цифровых услуг и решений.

➡️ Состав акционеров Ростелекома

• Росимущество – 38,2% акций 

• ВТБ + консорциум инвесторов – 29,42%

• ВЭБ – 3,36% 

• Free Float – 29,02%

Ростелеком — государственная компания.  Ростелекома есть два типа акций — обычные (АО) и привилегированные (АП). Обычных акций больше в 15 раз, они ликвиднее, поэтому я предпочитаю их.  



✔️✔️Выручка Ростелекома, в млрд руб.

2017 = 305

2018 = 320

2019 = 476 (в этот год Ростелеком приобрел Tele2, поэтому произошел крупный рост выручки)

2020 = 547

2021 = 580 

2022 = 627

2023 (9 месяцев) = 499 

Структура выручки Ростелекомаза 9 месяцев 2023 года выглядит так: 

• Мобильная связь — 173 млрд руб. (35%) — Tele 2

• Фиксированный интернет – 77 млрд руб. (15%) – сам Ростелеком как провайдер

• Цифровые сервисы – 94 млрд руб. (19%) – Умный город (сюда, например, входят портал «Госуслуги», видеонаблюдение на ЕГЭ и выборах), Центры обработки данных, Кибербезопасность и другие облачные сервисы.

( Читать дальше )

​💡Дивидендный сезон в этом году уже заканчивается. Некоторые компании спешат выплатить дивиденды за 22 год (Ростелеком), а некоторые выплачивают промежуточные уже за 23 год. Двухзначных див доходностей нет, но все таки некоторые компании готовы заплатить 5-7 процентов. А если смотреть по объемам выплат, то Лукойл и Норникель заплатят достаточно большие деньги ( в абсолютных значениях) – 290 и 139 млрд рублей. И часть этих денег вольется обратно в рынок.
Это конечно не триллионы от Сбера, но лучше чем ничего.

🍏Ростелеком. 7,6-7,2 процента ( прив и обычные акции). Компания последовательно платит дивиденды, но с повышением есть проблемы. В 2011 году платили 4,6 рублей на акцию, в 21 г – 4,5, за 22 год – 5,4 рублей. Рост конечно есть, но какой то волнообразный ( как и цены на акции). Чем то это все напоминает квазиоблигации МТС, там такое же болото. Просто дивиденды более солидные.
Судя по отчетам выручка может составить 650 млрд рублей за 23 год, а чистая прибыль 30 и более млрд рублей.

( Читать дальше )

Никто не пишет про безопасную и стабильную компанию, которая нормально равивается в условиях СВО.
Конечно это не иксы, но для диверсификации пойдет. 

скоро получим дивиденды!
Какие мысли: проесть или увеличить позицию в Ростелекоме?

Всем добрый день!

Выкладываю небольшой анализ по Ростелеком.
Буду рад комментариям и замечаниям.

( Читать дальше )

Давно ли вы задумывались о ребалансировки вашего портфеля? Данная мысль приходит мне всё чаще, ибо с недавних пор я решил разнообразить свой портфель различными финансовыми инструментами. Сейчас мой взор устремлён в сторону фондов и облигаций. Я понимаю, что иметь 100% долю акций в портфеле ни есть хорошо, всё-таки диверсификация должна присутствовать. Если фонды я уже начал приобретать, то с облигациями обстоят дела похуже. Облигации мне нужны для хранения свободного кэша, понятное дело что это будут короткие с фиксированной процентной ставкой. Почему же с ними всё сложно?

Пока я штудирую эту нишу, с получением информации приходит понимание. Я конечно и до этого изучал данный финансовый инструмент, но поверхностно. Он меня мало интересовал на начальном этапе инвестирования. Сейчас понимаешь, что где-то надо было действовать по другому и обращать внимание на облигации. Ещё я жду заседания ЦБР 11 числа, где на повестке дня повышение ключевой ставки. Если это событие произойдёт, то купонная доходность тех же ОФЗ будет на приличном уровне. И у меня будет из чего выбрать. Почему я всё-таки устремил свой взор в облигации?

( Читать дальше )

Всем добрый день!
Выкладываю отчет по Ростелеком, включая 3Q2021г.
Так-же свое мнение по данной компании в самом низу.
Приятного просмотра и прочтения.

( Читать дальше )