РоссиЯ

Рост выручки Пятерочки во 2-м квартале ускорился, несмотря на замедление инфляции.  

✔️ Выручка X5 за 2 кв. 2025 = 1 174,2 млрд руб. (темпы роста выручки = +21,6%);

Напомню, что в 1 кв. были +20,7%, темпы роста ускорились, несмотря на замедление общего уровня роста цен. Согласно данным X5, продовольственная инфляция по итогам 2 кв. = 12,4% г/г (в сравнении с 11,8% в 1-м кв.).

Мой прогноз по росту выручки на 19% в этом году выглядит даже несколько заниженным.

✔️ Кол-во магазинов в сети X5 = 28 301 (+4,7% в кол-ве с начала года)

1 кв. + 521 магазин

2 кв. + 765 магазинов

✔️ LFL-продажи за 2 кв. 2025 = +13,9% (в тех же магазинах, что и в прошлом году), ниже, чем в 1 кв. (+14,6%), но все еще — очень хорошо.

✔️ LFL-траффик за 2 кв. 2025 = +1,5%, здесь снизились кв/кв, было +4,6%.

Основной рост траффика происходит за счет Чижика (+15,4%), в Пятерочке (+1%), в Перекрестке второй квартал отрицательный траффик (-2,9%) 🔽

•  Китай — $38,2 трлн
•  США — $29,2 трлн
•  Индия — $16,2 трлн

• Япония — $6,4 трлн
•  Германия — $6 трлн
•  Бразилия — $4,7 трлн
•  Индонезия — $4,7 трлн
•  Франция — $4,2 трлн
•  Великобритания — $4,2 трлн

Если начало года акции ХХ провалили, то с 20 марта уже на 14,5 пп. лучше индекса Мосбиржи, особенно силен был последний месяц. Поздравляю инвесторов с этой опережающей динамикой. 

Тут все еще рисуется дивиденд под 14% за 2025 год. На мой взгляд, 14% дивиденд от растущей компании выглядит довольно неплохо, при том, что на облигационном рынке такие компании как Магнит уже занимают под 15-16%.

P.S. Получил от вас много вопросов, когда будет обновленная таблица потенциалов — сегодня в ближайшие 2-3 часа. 

Узнаете, у каких компаний самый большой потенциал роста до справедливых цен по моим моделям 🤝

Мой обзор Хедхантера читайте тут, открыто объяснил, почему это позиция №1 в моем портфеле: t.me/Vlad_pro_dengi/1683

Москва одержит победу в украинском конфликте, полагает президент США Дональд Трамп. Об этом пишет Politico со ссылкой на высокопоставленного чиновника Белого дома.

«Президент считает, что Россия победит, вопрос лишь в том, сколько времени на это потребуется», – сказал собеседник издания, отметив, что у РФ мощная экономика.

Отмечается также, что по мере роста недовольства Трампа президентом России Владимиром Путиным «он все более готов участвовать в конфликте, который, по его словам, он мог бы урегулировать быстро».

Источник: www.vedomosti.ru/politics/news/2025/07/15/1124389-politico-tramp-uveren?from=copy_text
Источник: www.politico.com/news/2025/07/14/trumps-ukraine-aid-fits-america-first-00452809

В обновлённой стратегии национальной безопасности RNS 2025, представленной 14 июля, Франция заявила о реальной угрозе масштабного военного конфликта в Европе уже к 2030 году. Как указывается в документе, наибольшую опасность несёт возможность «открытой войны в самом сердце Европы», в том числе на фоне продолжающегося конфликта России и Украины.

Авторы стратегии отмечают усиление враждебной активности со стороны РФ, включая шпионаж и провокационные действия, такие как «пролёты над территориями союзников». Это совпадает с ужесточением риторики президента Эмманюэля Макрона, который в недавнем обращении к армии подчеркнул, что свобода в Европе не подвергалась столь серьёзной угрозе с 1945 года.

Ранее Макрон объявил, что французский оборонный бюджет удвоится к 2027 году по сравнению с 2017 годом. Осенью правительство представит корректировки закона о военном программировании на 2024–2030 годы.

Эти меры станут частью более широкого тренда в НАТО: альянс уже договорился об увеличении оборонных расходов до 5% ВВП к 2035 году и расширении военного потенциала на 30%. Ранее в Дании заявляли, что хотя вероятность войны с РФ в ближайшие годы низка, к 2030-му она может резко возрасти, если не будет усилена оборона.

1️⃣ Списание долгов регионов 💰
Правительство РФ спишет 43 млрд ₽ долгов 25 регионам. 📉 Средства пойдут на инвестиции, инфраструктуру, нацпроекты и поддержку СВО. 🚆🏗

2️⃣ ОПЕК+ увеличит добычу нефти ⛽️
Из-за прогноза роста спроса в III–IV кварталах ОПЕК+ может нарастить квоты. 📈 В ОПЕК считают прогнозы МЭА о переизбытке нефти слишком пессимистичными.

3️⃣ Трамп недоволен Россией 🇺🇸🇷🇺
Дональд Трамп раскритиковал позицию Москвы по Украине, но надеется на мирное урегулирование. 🤝

4️⃣ Рост китайского экспорта 📦🇨🇳
В июне экспорт КНР вырос на 5,8% ($325,2 млрд), импорт — на 1,1% ($210,4 млрд). 📊

5️⃣ SPO МТС-Банка 🏦
Цена акции — 1380,5 ₽, привлечено 4 млрд ₽. 💹

6️⃣ ЛУКОЙЛ сократил сжигание ПНГ 🔥
В 2024 году сжигание попутного газа снизилось на 10% (287 млн м³). ♻️

7️⃣ Спад грузоперевозок РЖД 🚂
За 6 месяцев перевозки упали на 6,6% (613,5 млн т). 📉

8️⃣ «Селигдар» увеличил продажи золота 🏆
Производство +0,1% (2,78 т), выручка +42% (23,9 млрд ₽). 💰

9️⃣ Solidcore выкупит акции 📉

💡 Мой утренний пост с анализом всевозможных вариантов санкционных извращений за авторством Дональда Фредовича Трампа вчистую переиграл и уничтожил вашингтонского шизофреника: «пошлины на российскую нефть обязательно будут, но когда-нибудь потом… наверное… скорее всего» — сказал он твёрдо и четко.

🏆 Узнаю характерный почерк нынешнего американского президента, любящего в любой непонятной ситуации снисходительно давать второй/третий/десятый шанс договориться, даже тогда, когда единственной преградой на пути к достижению долгожданного мира является он сам. Очередную номинацию на Нобелевскую премию этому статному джентельмену с забавной прической, пожалуйста!

⏰ Не стоит, однако, думать, что «нервяк» покинул нас окончательно: избранный властитель Белого дома еще ни раз напомнит нам о своем бренном существовании, заставив вспоминать его имя исключительно в комбинации с самыми нелитературными эпитетами.

💰 Запасаемся ликвидностью во всех её проявлениях и ждем следующего удачного момента, чтобы пополнить свой инвестиционный портфель тогда, когда в очередной раз вставший не с той ноги звездно-полосатый президент начнет до дрожи в коленях запугивать мировую общественность.

Президент США продолжает говорить, что он «очень недоволен» Россией из-за войны в Украине. «Мы введем очень жесткие пошлины, если сделки не будет в течение 50 дней», — говорит он. Он называет их вторичными пошлинами и заявляет, что они составят 100%. 

Воздухан Трамп, как и говорилось. Это уже какой-то позор.

Сегодня Дональд Трамп пообещал сделать важное заявление в отношении РФ. Скорее всего, речь идёт о заградительных пошлин в 500% на товары тех стран, которые продолжают покупать российскую нефть.

Если, например, Индия или Китай закупают нефть у РФ, то их экспорт в США может быть обложен тарифом в 500%.

🔍 Кто покупает нефть у РФ?

Китай — около 47% всех российских поставок сырой нефти
Индия — примерно 38% экспорта
Турция — ~6% сырой нефти и до 24% нефтепродуктов
Бразилия — около 12% нефтепродуктов

💬Как страны могут отреагировать?

Индия уже выразила обеспокоенность. Она, скорее всего, будет искать компромиссы — например, отмену пошлин на СПГ из США. Но отказаться от нефти РФ — вряд ли, это нанесёт удар по внутренним ценам и бюджету.

Китай — вряд ли уступит. Он слишком сильно зависит от стабильных поставок и не позволит подорвать энергетическую устойчивость.

Турция и Бразилия могут быть гибче. При наличии выгодных предложений от США эти страны способны пересмотреть свои закупки, поскольку у них больше возможностей для диверсификации.