Риск

Добрый вечер, опционщики, старые и молодые!

  Особенно молодые! Когда-то такие тексты мне очень помогли разбираться в теме (и затянули в этот АД!!!) 

  Давненько я не трогал РТС, забыл уже его (как страшный сон!!!)

  Вчерашнее доставание коллег вопросами не прошло зря! Спасибо им/вам!
 
  Решил сделать календарный спред:
  Перед закрытием торгов 04.02 фьюч на РТС был чуть ниже 155000. Большая картинка как бы говорила, что можно за пару дней и вырасти, и упасть, но несильно (вероятно это из-за моего не очень хорошего зрения). Поэтому решил продать стрэнгл на опционах, экспирируемых 06.02. Но т.к. дело это потенциально опасное, то застраховал их покупкой такого же стрэнгла, но с экспирацией 20.02 (февральские).
  Страйки: путы = 152500, коллы = 157500. 
  
  В опционном аналитике можно посмотреть, что в данной конструкции проблемы возникают, когда цена уходит далеко от страйков (фьюч >157500 или <152500). Максимум прибыли будет на одном из страйков перед экспирацией.

( Читать дальше )

За прошедший 2019 год, когда евро падало к доллару в течении всего года, в этот период, в семи из 12 месяцев, евро начинало  восходящее локальное движение в начале этих семи месяцев. Как видно из графика, локальный минимум формировался или в последний торговый день месяца, или в первые три торговых дня нового месяца. Возможно, нас ждёт ещё один подобный вариант развития событий, в конце января — начале февраля.
Торговая стратегия:
Вход:
На закрытии дневной восходящей свечи в последний торговый день месяца(января), или в первые три торговых дня февраля.
Стоп:
Под телом свечи входа, или минимум на удалении 0.20% от точки входа. Из двух вариантов выбираем то, что будет дальше от точки входа.
Профит:
Здесь возможны варианты. По графику видно, что отношение риск/профит  в шести из семи сделках составляло минимум 1 к 3. Кроме одного месяца, который указан стрелкой, где риск к профиту составлял 1 к 2.

( Читать дальше )

Иногда Мани-и РискМенеджмент отождествляют. Я считаю РискМенеджмент — важной составляющей МаниМенеджмента. Отсюда мои принципы МаниМенеджмента такие:

1. Соблюдай РискМенеджмент. Про это я на Смартлабе написал кучу статей! Повторяться не буду (хоть и полезно!): прочтите сами.

2. «НЕ торгуй на всю котлету»! Было, по-моему, опубликовано исследование, по которому использование плеча боле трех без стоплоссов ОБЯЗАТЕЛЬНО, рано или поздно, на длинной дистанции ведет к потере денег («сливу депозита»).

3. Для каждой стратегии существует оптимальный размер позиции! Тот, который в итоге принесет максимум профита на длинной дистанции. Существуют разные методы вычисления оптимального размера позиции по стратегии. Но можно «тупо в лоб» методом перебора найти этот оптимальный размер. Кстати, если этот перебор не дает экстремума ( да ещё говорит, чем меньше позиция — тем лучше), то выбросьте эту «сливную стратегию»! И ещё, размер позиции должен динамически интерактивно изменяться в зависимости от размера депо (а в идеале, и от рыночной ситуации! Вплоть до «посижу на заборе»!)

( Читать дальше )

Если Вы знаете ответы на нижеприведённые вопросы, то Вы знакомы с РискМенеджментом!
1. Есть ли у Вашего брокера услуга типа «РискМенеджмент»?
У некоторых брокеров существует такая услуга, она называется «Риск менеджмент». Вы можете обратиться к специалисту и узнать, если у Вашего брокера такая услуга. Ее суть в том, что вы можете установить некую планку, лимит потерь от Вашего депозита, при достижении которого доступ к торгам будет остановлен. Потеряли 10% депозита – торговля запрещена. Захотите торговать дальше – придется зайти в личный кабинет и нажать на кнопку. Лимит потерь Вы сможете подобрать лично под себя, как удобно.

2. Знаете ли Вы, что в своем торговом терминале ( QUIK) Вы можете сами установить лимиты?
При чем, они устанавливаются Вами по разным параметрам (сумма, бумага и т.д.)

3. Знаете ли Вы, что в своем торговом терминале ( QUIK) Вы можете сами установить в настройках галочку, чтоб торговать только на собственные средства, без всякого плеча?

( Читать дальше )

Конечно же пока ещё не закат Года Инвестора. Но зенит пройден и на инвесторском небосклоне появляются первые тучки!
Конечно, возможны коррекционные выстрелы вверх на последнем издыхании..
Но наступает Год Трейдера!!! Рост волатильности и быстрые проливы на стопах осторожных инвесторов. А также, в начале, искусанные инвесторские губы — это про инвесторов без стоплоссов. А потом таять начнут инвесторские счета (ИИС и прочие вложения в акции) и потекут инвесторскими слезами по форумам в поисках слов надежды, что всё вернется и отрастет! И не будет по итогам года 2020 профитных отчетов «гениальных» инвесторов, «одураченных случайностью» (по-Талебу).
.
Надеюсь, уважаемые Инвесторы, читаете мои посты про РискМенеджмент. Так спешите ставить стоплоссы, хеджироваться продажей фьючерсов, а опытные — страховаться опционами!
.

Основными способами снижения рисков в трейдинге  являются страхование, резервирование (самострахование), хеджирование, распределение, диверсификация, минимизация (управление активами и пассивами) и избежание (отказ от связанной с риском операции).

Резервирование в трейдинге — это, по сути, готовность к «довнесению» на депозит для поддержания уровня минимального требования к капиталу, чтоб не произошло принудительное закрытие позиции ( или маржинколл ).

Страхование, как и резервирование, не ставит своей целью уменьшение вероятности проявления или подверженности риску, а нацелено преимущественно на возмещение материального ущерба от его проявления. В трейдинге — это использование опционов и соответствующих опционных схем-конструкций.

Хеджирование представляет собой способ защиты от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки (переноса риска изменения цены с одного лица на другое). В трейдинге — это когда купленные акции в период возможной коррекции вниз хеджируют продажей соответствующих фьючерсов.

( Читать дальше )

Всем привет. 

Назрело время посмотреть широко на рынок золота.
Первым делом пройдемся по фундаментальным оценкам. На картинке ниже потоки в основные мировые ETF инвестирующих в физическое золото

В декабре потоки в ETF сильно слабее пика лета 2019 года, при этом цена золота переписала максимум 2019 года.

На недели потоки в фонды США чуть подросли (синяя линия на картинке ниже), но остается ниже пиков лета. Трендовая диагональ, возможно, пробита, грядущая неделя будет важной для рынка золота.

( Читать дальше )

         Касательно торговых систем, и вообще спекулятивных стратегий.

         Обычно мы переоцениваем доходность, которая нам нужна, и недооцениваем просадку, на которую мы согласны.

         Новичку, который только включил бэк-тестер, минимально приличной доходностью может казаться если не 100%, то хотя бы 50%. Просадку он будет подбирать, исходя из доходности. Понятно, что они связаны прямо пропорционально, и все зависит от сайза. На тестере максимальная доходность может вообще нарисоваться при 80% просадке, например. Но даже включив разумную осторожность, легко согласиться, например, на 50% дродаун… На тестах – легко. На копеечном депозите, равном месячной зарплате – тоже легко.   

         Со временем обычно растет капитал в игре. А также понимание того факта, что на практике разница между практикой и теорией больше, чем она же в теории. Ты уже словил своих черных лебедят, или, по крайней мере, твердо веришь в их существование. Капитал же начинает походить на стоимость квартиры.

( Читать дальше )

Ну как оказалось, большинство обитателей медлаба думают что мясо  фрагменты трупов животных появляется в магазине по моновению волшебной палочки! Да еще и в свежем виде! Но это не так! Этому предшествует огромный пласт работы человека и природы. Прежде чем попасть на прилавки мясо несколько дней созревает, превращаясь в падаль, что придает ему очень неповторимый вкус!
Пост будет большой, но в в ходе описания мы увидем сущность человека как детритофага (падальщика). Узнает про абсолютную несъедобность свежеубитого мяса животного, что вычеркивает человека из карниворов (хищников), а также познакомимся с огромным пластом знаний про разложение трупов))


( Читать дальше )

Большую часть написанного ниже успешный трейдер знает. Я лишь собрал в кучу, пропустил через свой опыт и кратко структурировал для удобства.

Итак,

Добрый день, уважаемые лучшие умы. Биржа- это турнир по миксфайту международного класса. Бои идут круглосуточно, круглый год. Тот, кто «выходит на ринг» так зарабатывать деньги,  всегда на 250% уверен в себе. Уверен в себе больше, чем в любом другом- иначе бы не вышел. 

   Это, пожалуй, самая смешная хохма: говорить о взаимодействии таких людей с психологом. Это очень смешно. И правда, будет сидеть какая–нибудь симпатичная тетенька или, еще хуже, умноватый дяденька, понимающе-сочувственно смотреть Вам в глаза, слегка кивать, «оказывая вам эмоциональную поддержку» и ничего не понимать из того, что Вы говорите про рынок:

  У Вас работает ТС, но проскальзывания сводят на нет норму прибыли или заводят в убыток. Брокер не вывел деньги, а Вам уже по плану вновь торговать. У Вас просадок в открытых сделках- ошиблись, сделку не закрыли, но именно сейчас выкуплены все ожидания, и наступила та самая точка на вход, а рабочий объем депозита уже выбран, и ТС не позволяет идти на этот дополнительный риск. И что делать: смотреть, как зарабатывают другие, как большой мешок хлопнул по рынку, создав себе эксклюзив еще минус 20 пунктов, и рынок шарашит еще вниз (или вверх), и надо входить, но вы уже в просадке… Да много всего еще.

( Читать дальше )