Распадская

Распадская повысила в 1 квартале добычу угля на 8%, продажи концентрата выросли на 5%

Распадская увеличила в 1 квартале 2021 года добычу угля на 8% по сравнению с 4 кварталом 2020 года, до 6,492 млн тонн, говорится в сообщении компании. Продажи концентрата в прошлом квартале повысились на 5%, до 3,735 млн тонн. Наиболее привлекательным экспортным направлением продолжал оставаться Китай: за прошлый квартал в КНР было отгружено более 130 тыс. тонн угольной продукции (+8% кв/кв).

Показатели Распадской выросли не только относительно 4 кв., но и 1 кв. 2020 г. Мы положительно оцениваем данные результаты, отмечая в том числе и рост цены – на 19% относительно 4 кв. и 10% — относительно 1 кв. 2020 г. На наш взгляд, хорошая ценовая конъюнктура рынка угля поддержит финансовые результаты Распадской по итогам 1 кв. 2021 г. Мы рекомендуем акции Распадской к покупке с таргетом в 275 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Анализ фондового рынка акций 26.04.2021. Первая неделя после повышения ставки сразу на 0,5%. Таргет на конец года — 5,5% — все это повлияет на ликвидность и будет все более вызывать интерес для депозитов и облигаций. Разбор операционного отчета за первый квартал компании Распадская — все идет по плану — это первый отчет, вместе с Южкузбассуглем. Компания Русская аквакультура выплатит свои первые в истории небольшие дивиденды в 5 рублей. Также поговорим о дивидендах Роснефти. Перспективы Газпрома и Новатека. Разбор сделки Сибура и ТАИФ — это новый нефтехимических гигант. Подробней о сделке.

В 1-м  квартале 2021  года  суммарная  добыча  по всем предприятиям Распадской  составила 6,5  млн тонн. Увеличение добычи составило  8% кв/кв  и пришлось в основном на активы новокузнецкой  площадки.

Средневзвешенная  цена  реализации  угольной  продукции  выросла кв/кв  по  всем  направлениям  отгрузки,  в  данных  условиях  менеджмент  успешно реализовал  план  по  максимизации  поставок  угольного  концентрата,  суммарное увеличение продаж составило 5% кв/кв.

Увеличение  экспортных  продаж  угольного  концентрата  составило  16%  кв/кв  -  наиболее привлекательным  направлением  продолжает  оставаться  спотовая  отгрузка  в  Китай.

Поставки  угольного  концентрата  на  рынок  РФ  снизились  на  4%  кв/кв.


источник

Обзор ситуации на фондовом рынке 21.04.2021. Разберем заявление Байдена о налоге на богатых — рынки на это отреагировали падением. Российский рынок акций напротив вчера день закончил ростом, так как снялась напряженность у границ с Украиной. Разбор отчетов Полиметалл. Мвидео и НЛМК. Также ждем сегодня операционный отчет Распадской и заседание Банка России, где будет повышена ставка — на сколько, вопрос!

  

Попробую коротко и ясно изложить свое мнение, почему растет Распадская.

Триггером к переоценке компании послужили:

1. Распадская стала крупнее в 2 раза за счет покупки Южкузбассугля. Как теперь понимаем именно для этой сделки Распадская копила кэш последние года.

2. Evraz собирается провести выделение угольных активов в отдельный бизнес (spin off). На очень выгодных условиях как для акционеров Евраза так и для акционеров Распадской.

В чем позитив:

1. В результате spin off у Распадской вырастет количество акций в свободном обращении, что позитивно скажется на ликвидности акций.

( Читать дальше )

Выделение угольного бизнеса ЕВРАЗА на базе Распадской позитивно скажется на капитализации компаний

Совет директоров ЕВРАЗа одобрил дальнейшую проработку вопроса о потенциальном выделении угольного бизнеса на базе Распадской. В случае выделения ЕВРАЗ намерен распределить 90,9% акций Распадской, находящихся в прямом владении, всем акционерам ЕВРАЗа пропорционально их долям владения в компании. Компания намерена предоставить акционерам ЕВРАЗа возможность продать акции Распадской, которые должны достаться им согласно описанному принципу распределения бумаг. Согласно намерениям компании, этот механизм должен не зависеть от финансирования со стороны ЕВРАЗа в случае разделения бизнеса или от финансирования со стороны основных акционеров.

Мы позитивно оцениваем данную новость. Разделение бизнеса, по нашей оценке, будет способствовать достижению собственных стратегических целей обеих компаний, целей по распределению капитала и целей в области устойчивого развития. На наш взгляд, это дает инвестором дополнительные возможности при принятии торговых решений, т.к. позволяет диверсифицировать свои вложения с учетом различных профилей прибыльности в разных отраслевых сегментах, в которых представлены компании. Кроме того, выделение угольного бизнеса «материнской» компанией позволяет Распадской закрепить свое лидирующее положение на российском рынке угольной продукции. Мы полагаем, что выделение Распадской из структуры ЕВРАЗа позитивно отразится на капитализации обеих компаний. Мы сохраняем нашу рекомендацию «покупать» с целевой ценой 275 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Обзор по рынку 19 апреля 20201 года. Вашингтон может запретить доступ финансовым институтам США к вторичному рынку рублевых ОФЗ, хотя реальная доля иностранных инвесторов на рынке российского госдолга почти втрое меньше, чем сообщает ЦБ РФ. Разберем отчет Алросы о результатах продаж 1 квартала 2021 г. Девелопер Самолет сохраняет планы провести SPO в 2022 году. Распадская в пятницу показала дикий рост на 16% — поговорим что послужило росту котировок. Рекордные дивиденды МТС в 10,9%!

Санкционная неделя окрасила рынки в зеленый цвет. Геополитическая напряженность, санкции — в топку. Индекс Мосбиржи закрылся на рекордных значениях за всю историю российского фондового рынка, +3,22% за неделю. S&P500 — новый максимум, DAX — новый максимум. Мир сошел с ума, скажете вы. И отчасти будете правы. Но это уже совсем другая история…

Нефть, после 5 недель коррекции вновь ожила. Нефтебыки вновь решили зайти на $70, где в прошлый раз встретили сопротивление. На полях ОПЕК+ все спокойно, квоты установлены, потрясений нет. Далее в ход идут политические интриги, который также сильно могут повлиять на котировки черного золота.

Доллар никак не может в полной мере воспользоваться напряженностью в СМИ и дойти до целевых значений на 79 рублях. На неделе валюту снова загнали под 76 рублей, что открывает дорогу вниз, вплоть до 73 рублей. Несмотря на это, я продолжаю удерживать свой валютный хэдж в виде ETF FXRU и Сургутнефтегаза, но по второму уже готовлюсь к закрытию позиции.

Металлургический локомотив продолжает свое движение вверх. На фоне ценовых рекордов на сталь в мире, акции металлургических компаний ускорили свой рост. Северсталь прибавляет 13,8%, НЛМК +7,8%, ММК +10,4%. Последние пол года я говорил о том, что лучшей стратегией будет «держать» по акциям данных компаний. Сейчас моя риторика меняется в сторону скорой фиксации прибыли. 

Позитивная динамика металлургов и корпоративные инициативы, позволили Распадской стать лидером роста, плюс 22,7%. Основной акционер Распадской, компания Evraz задумалась над выделение угольного бизнеса в отдельное подразделение на базе Распадской. Все это позитивно было воспринято инвесторами.

Нефтегазовый сектор также весь в зеленой зоне. Газпром на новостях о возможном повышении дивидендов растет на 6%, продолжает раллировать Лукойл +2,1%. Котировки Татнефти поддерживает обсуждение налоговых льгот, +3,1% Чуть слабее Сургутнефтегаз преф +1%. Слабый доллар не дает расти, игнорируя скорые выплаты дивидендов в районе 15,7%.

Polymetal укрепляется на 5,3% после неудачного марта, и снова торгуется выше сильного уровня поддержки на 1600 рублей. Восстановление цен на золото позитивно для компании. К слову, завтра выйдет Полный разбор компании Polymetal со SWOT-анализом. Будет интересно.

Отстал от рынка Яндекс, за которого взялись антимонопольщики, минус 2,9% за неделю. Это и не удивительно, ведь Яндекс действительно монополист во многих сферах, и его давление на более мелких конкурентов всегда было серьезным. Но это все временные трудности. Не думаю, что мы долго будем болтаться на этих значения, хотя я бы с удовольствие увидел котировки ниже 4400 рублей. 

На прошедшей неделе подготовил для вас разборы НМТП,

( Читать дальше )

Пишу для начинающих в основном, потому что сам когда-то начинал. Чувствую свою общественную функцию в этом, чтобы быть полезным людям. Получается у меня или нет, конечно, вопрос, но в любом случае, я стараюсь.

Мы все с вами пришли на рынок для того, чтобы зарабатывать. Согласитесь, что это так, по крайней мере — это главная наша мотивация. А теперь, вы на рынке. И перед вами огромное, просто невероятное количество информации. И при этом нигде и никто ничего не объясняет. А если даже и объясняет, то делает это некорректно и неправильно, уводя своего доверчивого читателя в дебри, как Сусанин поляков. 

Образуется такая каша, которая усложняет процесс торговли по предела. Потому что не запутаться просто невозможно. Очень много стратегий и очень много индикаторов, а еще больше новостей и гуру, которые интерпретируют новости как их душе угодно.

К чему это я? 

А если я вам скажу, что для заработка на рынке мне нужно только два момента: 

( Читать дальше )

 
Финансовые результаты Северстали за I кв. 2021 г. по МСФО. Компания увеличила выручку на 27,5% по сравнению аналогичным периодом прошлого года – до $2,2 млрд. Чистая прибыль выросла в 10 раз – до $721 млн, свободный денежный поток в 9,2 раза.

Северсталь опубликовала ожидаемо сильные финансовые показатели на фоне роста цен на сталь и ослаблении рубля. Также нужно отметить, что здесь срабатывает эффект низкой базы, так как в январе – марте 2020 г. экономика начала замедляться, спрос на стальную продукцию не был таким высоким, а в конце квартала пришёл COVID-19.

Дивиденды Северсталь. Вместе с финансовой отчётностью совет директоров металлурга рекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2021 г. в размере 46,77 на акцию – это рекордные дивиденды в истории Северстали. Текущая дивидендная доходность составляет 2,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 1 июня 2021 г. #CHMF

( Читать дальше )