РЫНКИ

Интересная тема — кризисы. Надо ли набирать больше коротких позиций, если экономика кажется слабой, и что держать в портфеле в такой ситуации? Если ваш портфель действительно большой, вы открываете газету, включаете новости и начинаете переживать о валютных ипотечниках, о недострое, о невозвратах по потребительским кредитам, о полном бездействии правительства, о пошлинах и налогах, дебильных запретах Госдумы и о том, что друзья теряют работу. А потом вы всё равно начинаете искать самые лучшие возможности для инвестирования, которые можно найти в текущей ситуации. Если у вас в портфеле миллиард, вы никак не сможете его внезапно «сбросить» на падающем рынке — только немного перебалансировать. Поэтому надо просто сделать очередные расчёты, поискать новые возможности и вложиться в новые идеи.

Будущую доходность неплохо предсказывает текущее соотношение P/E. Это, впрочем, достаточно интуитивно: если акции переоценены, то в будущем они будут расти хуже обычного, и наоборот. Но на некоторых рынках (США, Швейцария, Нидерланды) предсказательная сила этого утверждения работает гораздо лучше прочих, а где-то наоборот, гораздо хуже (Гонконг, Италия, Япония, Швеция). Почему? Что общего у Японии с Италией, а у США с Голландией?

( Читать дальше )

Нередко при обсуждении конкретных вопросов на просторах Смартлаба возникают ситуации, когда кто то из участников, заглянув в гости, как бы свысока, бросает: «Что за дурацкий вопрос!». Кто то, вместо того что бы высказать свое мнение по сути поставленного вопроса, пытается разглядеть ни много ни мало — «шпиона», который пришел на разведку, что бы выведать ТС или (не дай Бог) «Грааль».  Кто то начинает хамить. А есть и такие, которые зайдя в чей то блог вносят его автора в черный список, только потому, что ему (пришедшему в гости) что то не понравилось в рассуждениях автора блога. И все это как правило делают те смартлабовцы, которые считают себя «опытными смартлабовцами». Так кто такой «Опытный смартлабовец»? Тот, у кого бОльший рейтинг или тот, кто имеет бОльшую силу. Тот, кто имеет больше друзей и подписчиков А может тот, кто дольше торгует на различных рынках, имеется в виду профессиональный трейдер? Тогда профессиональный трейдер и «опытный смартлабовец» — это одно и то же или в чем то есть разница? Если такое понятие, как «опытный смартлабовец» существует, то как определить настоящего «Опытного сматрлабовца», каким критериям он должен отвечать? Должен ли «опытный смартлабовец» вести себя с новичком как скажем старослужащий ведет себя с салагой. А может «опытный смартлабовец» (если такой в природе существует) проявит уважение к тому, кто поставил вопрос на обсуждение и ответит полноценно и грамотно, не пытаясь при этом любым способом возвысится над автором вопроса? Так кто такой «Опытный смартлабовец»? Давайте разберемся вместе.
P.S. При обсуждении данного вопроса прошу проявить такт и достаточную степень корректности.

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой. Индекс обновил свои хаи выйдя вверх из «внутреннего дня» и поти добрался до первой своей цели — 2422. Ждем добоя туда и отработки уровня: отбой шортим с целями 2382, 2372 и 2351, пробой с ретестом покупаем дальше с целями 2445 и 2465.

Ситуация на утро выглядит нейтрально:

СиПи отвалился от своего сопротивления 2594 и двинул вниз. Здесь ждем продолжения снижения с локальными целями 2550 и 2520. Пробой 2520 даст первый разворотный сигнал вниз. Удержание поддержек будет означать продолжение роста с целями 2625 и 2680.

Евро-доллар пробил свое сопротивление в виде зоны 1,148-1,15 и закрылся выше, добив до первой цели (на утро 1,1573) — в пользу продолжения роста однако сперва вероятен тест пробитых сопротивлений сверху. Отбой (или пробой с ретестом 1,1573 ) покупаем с целями в виде зоны 1,184-1,187. Возврат ниже 1,15 с ретестом снизу пробуем шортить.

Золото пытается возобновить свой рост не добив до основных  поддержек (на утро 1267 и 1246) и ограничившись локальным уровнем 1280. Цель роста — 1310. Отбой оттуда снова пробуем шортить с прежними целями, пробой 1310 с ретестом сверху покупаем с целью 1380.

( Читать дальше )

Акции сильно выросли после того, как США и Китай завершили три дня торговых переговоров и оказались ближе к соглашению по ряду направлений. Доллар упал после того, как глава ФРС Атланты заявил, что центральный банк не «привязан к определенной траектории политики».

Все основные фондовые индексы США поднялись. Индекс S & P 500 вырос после того, как акции энергетического сектора выросли с нефтью из Западного Техаса, превысив 50 долларов за баррель, Nasdaq также вырос. Доходность казначейских облигаций упала после комментариев Рафаэля Бостика, который утвердительно ответил, когда его спросили о возможности роста или падения процентных ставок. Федеральная резервная система опубликует протокол декабрьского заседания во второй половине дня в среду, который может дать представление о темпах будущего развития.

Индекс Stoxx Europe 600 поднялся до максимума за месяц во главе с автопроизводителями и горнодобывающими компаниями, в то время как акции Гонконга задали темп для азиатских индексов. И большинство промышленных металлов продвинулись после того, как азиатская нация дала представление о мерах по стимулированию потребления.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день черной свечкой и «внутренним днем» — в нашем случае это пока коррекционная модель. Индекс протестировал пробитые сопротивления в зоне 2377-2381, откуда отбился, поэтому продолжение роста пока более вероятно. Цели прежние: 2420, 2465  и 2520. Отмена сценария-  пробой с ретестом зоны 2375-2381. В  этом случае ждем углубления снижения до отметок 2337 и 2325.

Ситуация на утро выглядит умеренно позитивно:

СиПи почти добрался до своей первой цели 2594 и будет тестить ее снизу. Ждем отработки уровня: отбой шортим с целями 2550 и 2500, пробой с ретестом покупаем с целями 2625, 2650 и 2715.

Евро-доллар пока отбивается от зоны сопротивлений 1,148-1,15, что говорит в пользу возобновления снижения с целями 1,1287 и 1,113. Пробой зоны с ретестом сверху покупаем с целями 1.156 и 1,184.

Золото потихоньку снижается. Здесь продолжаем ждать теста сверху отметок  1265 и 1246. Отбой оттуда (или пробой с ретестом 1300) покупаем с целями 1320, 1360 и 1387, пробой продолжаем продавать с целями 1220 и 1190.

( Читать дальше )

Сколько, по Вашему мнению, продлится медвежий рынок?

Всех с наступающим окончанием выходных!





Предыдущий торговый день индекс ММВБ закрыл белой свечкой. Последняя поддержка 2260 по итогу была удержана а в последний день пробита и протестирована сверху отметка 2380, что открывает рынку новые верхние цели: 2420, 2465 и 2520. Пока основным сценарием является продолжение большого боковика в рамках большой В с хаев и из района 2420 индекс снова должен двинуть вниз и пробить таки свой апканал, однако близость разворотных уровней в нефти и СиПи может переиграть негативный сценарий, точнее отложить его до лета.

Ситуация на утро выглядит

СиПи пробил и оттестил сверху свой основной даунканал и подбирается к основным сопротивлениям: 2595 и 2623. Пока ждем добоя туда и отработки уровней: отбой шортим с целями 2440, 2290 и 2220. Пробой уровней с ретестом будет говорить об окончании коррекции   походе на новые истхаи.

Евро-доллар продолжил болтаться в боковике и на текущий момент подбирается к верхней его границе — зоне 1,148-1,1505. Ждем отработки зоны: отбой продаем с целями 1,1287 и 1,113, пробой зоны с ретестом сверху покупаем с целями 1.156 и 1,184.

( Читать дальше )

смысл данного поста – что думают трейдеры про ETF

 

«Старый Соломон Маркович уже столько отложил себе на чёрный день, что таки ждал его с большим нетерпением.»

 

Здравствуйте.

Мой первый пост на Смартлабе. Хотя я в рынке с сентября 2008. (захотелось мне поднять рейтинг – а то обидно, что не могу «плюсики» постам ставить – несправедливо как то)

Нынешний мой заход на рынок связан не со спекуляциями, а с инвестированием (опасаюсь я приобретать ещё одну квартиру – нет преспектив у нашего рынка недвижимости. Акции США — спокойнее).

И задумал я инвестировать по следующей схеме:

30% депо рубли (20% офз на просадке к 11 процентной доходности, 10% акции  10-12 эмитентов которые мне нравятся);
70% депо  в иностранцев (60%-инвалютного портфеля различные ETF + 40% инвалютного портфеля акции).

Такой баланс портфеля – мои подсчёты инфляции и риска РФ  для периода 30-50 лет (дольше я точно не проживу и соответственно дивиденды меня мало будут интересовать).

( Читать дальше )

Поздравляю уважаемое сообщество Смартлаба с наступившим Новым Годом и в качестве новогоднего подарка размещаю свое авторское исследование на тему перспектив российского фондового рынка в 2019 году. 

Дело в том, что практически каждому трейдеру из книжек по биржевой торговле давно известно, что все рыночные инструменты (акции и т.д.)  можно разделить на «сильные» и «слабые» («растущие» и «падающие») в моменте.

Если применять это утверждение к фондовому рынку, то в какой-то определенный момент времени некоторые акции уверенно и долгое время растут, становясь «сильными» бумагами (т.е. которые надо покупать), а некоторые другие акции, наоборот,  превращаются в «слабые» бумаги (которые НЕ надо покупать).
 
Проще говоря, если какая-то акция растет вопреки всему, без коррекций и даже при отсутствии видимых причин для ее роста, то такую акцию имеет смысл покупать, а если какая-то акция продолжительное время падает без отскоков, то такую акцию покупать не следует. 

( Читать дальше )

Итак, пора подвести главные итоги 2018 года. Почти все рынки и активы находятся в глубоком минусе. Можно сколько угодно придумывать причины, почему так произошло, винить Трампа и т.д., но к делу это не имеет никакого отношения. В 2017 году тоже было много разных тревожных моментов, но рынки не останавливались в своем росте. Основная причина, по которой так себя повели рынки в текущем году, это частичное снятие пациента с капельницы.

Напомню, что пациент (мировая экономика) серьезно болен с 2008 года и сам не в состоянии поддерживать свои жизненно важные функции. И ему поставили капельницу. Докторами выступили главные центральные банки мира — ФРС, ЕЦБ и Банк Японии. Можно еще упомянуть мелочь пузатую типа Банка Англии и даже Банка Швейцарии, но их роль не так существенна в применяемом лечении.

Для поддержания жизнедеятельности пациента за эти 10 лет в систему был влит эквивалент 15 трлн долларов через программу скупки активов, которая получила название «количественное смягчение» (quantitative easing). Говоря по-простому, тупо напечатали 15 трлн $ на троих! Параллельно с работой печатного станка ставки были опущены до нуля. Т.е. пациент настолько болен, что проценты по займам платить совсем не может. Это породило кучу компаний зомби, но речь сейчас не о них. Вот такая была история до 2018 года. Худо-бедно, но пациент здравствовал.

( Читать дальше )