Блог им. Munhgauzen

Про перспективы рынка или "С Новым Годом!"

Поздравляю уважаемое сообщество Смартлаба с наступившим Новым Годом и в качестве новогоднего подарка размещаю свое авторское исследование на тему перспектив российского фондового рынка в 2019 году. 

Дело в том, что практически каждому трейдеру из книжек по биржевой торговле давно известно, что все рыночные инструменты (акции и т.д.)  можно разделить на «сильные» и «слабые» («растущие» и «падающие») в моменте.

Если применять это утверждение к фондовому рынку, то в какой-то определенный момент времени некоторые акции уверенно и долгое время растут, становясь «сильными» бумагами (т.е. которые надо покупать), а некоторые другие акции, наоборот,  превращаются в «слабые» бумаги (которые НЕ надо покупать).
 
Проще говоря, если какая-то акция растет вопреки всему, без коррекций и даже при отсутствии видимых причин для ее роста, то такую акцию имеет смысл покупать, а если какая-то акция продолжительное время падает без отскоков, то такую акцию покупать не следует. 

Основываясь на вышесказанном, я, барон Мюнхгаузен, смею утверждать, что эта трейдинговая аксиома применима и справедлива не только для отдельных рыночных инструментов (акций и т.д.), но и для мировых рынков в целом.

Это означает, что фондовые рынки отдельных стран, которые продемонстрировали свою силу в 2018 году (то есть были «лучше»  фондовых рынков других стран), и в наступившем 2019 году будут также сильны, поскольку именно «сильные» рынки интересны большим и умным деньгам. Именно сильные рынки вызывают интерес у крупных инвесторов и именно такие сильные рынки предпочитают покупать так называемые «смартмани». А слабые рынки долгое время остаются за пределами внимания и не привлекают внимания крупных инвесторов до тех пор, пока они остаются слабыми.
 
И вот основываясь на вышеприведенной аксиоме, я решил провести небольшое исследование и выяснить, какие же из мировых рынков были сильными, а какие слабыми в 2018 году. 

Результаты своего авторского исследования я свел в нижеприведенную таблицу.
В этой таблице приведена статистика изменения фондовых индексов некоторых стран за последние 12 месяцев: 

Про перспективы рынка или "С Новым Годом!"

Из этой таблицы можно сделать интересные выводы.

Оказывается фондовые рынки «мамонтов» мировой экономики, а именно всех стран большой восьмерки весь 2018 год вели себя «хуже рынка».
Потери фондовых индексов всех крупнейших европейских держав по итогам года оказались значительно больше -10%, а у некоторых стран (таких как Великобритания и Германия) индексы потеряли почти 20%.
Могут ли такие аутсайдеры мировой экономики вырасти и расчитывать на приток инвестиций в 2019 году ?
Это маловероятно. Но даже если это и случится, то их рост будет очень незначительным. Скорее всего все эти рынки-аутсайдеры в наступившем году ждет продолжение сползания вниз. Поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет вкладывать свои деньги в «падающие» рынки.

Ну а теперь предлагаю обратить пристальное внимание на те несколько стран, чьи индексы по итогам 2018 года выросли и даже умудрились удержаться на положительной территории. Они выделены в таблице зеленым цветом. 

ВНИМАНИЕ!
В тройке лидеров стран, показавших наибольший прирост индексов за 2018 год оказались Бразилия, Россия и Саудовская Аравия! 

Именно эти три страны (включая Россию) оказались государствами, чьи индексы оказались «лучше рынка» и именно эти страны имеют все шансы, что на их фондовый рынок перетекут значительные инвестиционные капиталы, уходящие с других более «слабых» рынков.

Таким образом, как это ни удивительно, но российский рынок по итогам года может оказаться в числе сильнейших мировых фондовых рынков, а, следовательно, и одним из самых перспективных рынков в наступившем 2019 году.
С чем я всех российских трейдеров и поздравляю!

С НОВЫМ ГОДОМ!

P.S. напоминаю, что вышеприведенное исследование является авторским, поэтому при цитировании и перепечатке материалов просьба обязательно ссылаться на меня — барона Карла Фридриха Иеронима фон Мюнхгаузена.)))


5.3К | ★7
18 комментариев
по нашей стране больше  показатель ртс, а рублевый…
Андрей Андреев, это верно.
Так ведь и индекс РТС в 2018 году оказался «лучше» многих других мировых рынков.
Потери РТС составили всего -5,86% за год. Тогда как некоторые европейские индексы потеряли в 4 (!!!) раза больше. Не говоря уже о Китае, потери которого оказались в 5 (!) раз больше потерь российского РТС.
Так что и долларовый индекс РТС завершил 2018 год гораздо «лучше» других рынков.
avatar

Мюнхгаузен, теперь наложите это на рост нефти. Сколько он там составил?!..35%?! И учтите девальвацию рубля в 20% за год под соусом Скрипалей и неких санкциях против госдолга, которые приняты не были, но девал провели, а соусом полили все экономические ресурсы, жаль западные хозяева его не поддержали, ну те самые, у которых рынки не растут, а растёт лишь госдолг, который придёт время Россия с них взыщет, как сделала это с США в прошлом году, продав трежаки, и лишив себя возможности скинуть их по редкой для них прибыли в 3%.

Суть в том, что западные рынки показали хаи, и деньги из них вышли в рынок облигаций. Переложили из левого кармана в правый. А наш рынок будут держать до последнего всякими девалами, чтобы к моменту когда на американском рынке замаячит слово «кризис», можно было падать по 5% в день как в старые добрые времена. 

Вы утверждаете что хвост собаки перспективнее самой собаки?! Тогда не забудьте, что Бразилия, Россия и Саудовская Аравия в одной связке с Казахстаном, а это о многом говорит))) Лучше бы мы вместе с Британией падали, чем жили наравне с Казахстаном и Бразилией))))

Предыдущий рост вовсе не означает роста в будущем и наоборот падение тоже не означает, что оно продолжится.
Развитые рынки упали из-за начала цикла ужесточения ДКП в результате перегрева, пошло дисконтирование. Это вовсе не означает, что в их экономиках проблемы. 

Сырьевые рынки выросли из-за манипуляций на сырьевых рынках, которые все равно не сдержали в итоге обвала, за чем последуют обвалы и на этих рынках, ибо в отличии от развитых рынков ни у нас ни у саудитов ни черта нет никакой диверсифицированной экономики и последствия падения цен на сырье ещё предстоит увидеть в этом году.
avatar

trader_95, у саудитов есть, поэтому мы к ним летом ездим, а не они к нам. И к тому же количество населения у них в разы меньше, плюс они с США не под столом дружат, как Россия, а официально, значит поток баксов в страну уже нельзя назвать нефтедолларами, всё что будет недодадено через жижу — притечёт в виде инвестиций и безвозвратных кредитов. У нас же ситуация иная, снова война, ракеты, обрушенные подъезды на НГ и уход Шипулина из биатлона, как центральная новость дня по всем телеканалам, включая РБК. 

Так что за саудитов я бы не переживал, как и за Японию с её квадриллионным госдолгом. Пока они в связке с США — всё будет типтоп. А мы будем ямалский газ трансформировать в телевизионные ракеты до тех пор, пока будет проходить девальвация и соц.реформы для сокращения населения. Никакая нефть не даст такой прибавки как девал нац. валюты по 20% за год на высосанной из британско-российского пальца истории отравленного Джеймса Бондрипаля. Взгляните на Бондрипаску и его историю, сразу всё станет ясно и реальных хозяев страны заодно найдёте.

Москва, 26 января — «Вести.Экономика». Рубль продолжает дорожать, и это бьет по росту экономики России, заявил в Давосе в интервью ТК «Россия 24» основатель «РусАла» и «Базэла», контролирующий автомобилестроительную группу «ГАЗ».

 

В прошлом году укрепление рубля ударило по отраслям, ориентированным на экспорт. «Не думаю, что ситуация не изменилась», — отметил бизнесмен.

«Мы видим результат: Китай показал рост больше 6,5%, Америка демонстрирует рост 3%, и то, что у нас практически полное отсутствие роста – это связано с неконкурентоспособностью наших товаров», — считает Дерипаска.

«Это в первую очередь связано с завышенным курсом рубля и отсутствием тех стимулов, которые нужны, чтобы развивалось производство в стране, а именно – доступное финансирование, низкие процентные ставки», — заявил Дерипаска, предлагавший в 2015 г. отправить руководство ЦБ в космос из-за завышенной ключевой ставки.

Накануне, 25 января, рубль заметно укрепился, и курс доллара упал ниже отметки 56 руб. впервые с 25 апреля, и сегодня доллар стоит 55,8 на торгах Мосбиржи.

Подробнее: www.vestifinance.ru/articles/96876

Поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет вкладывать свои деньги в «падающие» рынки.

наверное я нездравомыслящий инвестор — но цены на мерседес, БМВ мне уже нравятся, 8% дивидендов, можно понемногу покупать. А вот в АВТОВАЗ я верю гораздо меньше и в динамику и в дивидендную доходность.
Браво! Какое изысканное и утонченное чувство юмора! И мне даже напомнило кого-то, кто также покупает только лучших ))) Автору большое спасибо, вы сделали мое утро! Пойду подпишусь на ваш блог, чтобы не пропустить другие интересные статьи.
avatar
«Фондовые рынки «мамонтов» мировой экономики, а именно всех стран большой восьмерки» © не могут быть «хуже рынка», они и есть «рынок». Значит мировой тренд — падающий, а отдельные растущие выскочки — это контртренд ))
avatar
Думаю, что по мамбе мы вырастем, но за счёт падения рубля. По РТС упадем
avatar
Смотреть в разных валютах — жесть. В единой примерно так:


Нас вытянула нефть с металлами, но рубль завалился. Но т.к. инфляция не 20%/год, это терпимо, далеко не у всех даже 10% годовых расходов в валюте.
avatar
Денис Г., 
Вы не поверите, но я опять категорически против.
Считаю верным оценивать все рынки на разных временных этапах в ЗОЛОТЕ -вот тогда получится картина неискажённая количественными смягчениями, девальвациями рубля и т.д.

сейчас фигня какая то получается — пример смотрим Германия- минус 21% это в долларах к 2017 году. А вот посмотреть стоимость активов фондового рынок германии в золотом эквиваленте на 2005-2010-2018 год — вот тогда станет понятнее — фондовый рынок немцев просел или вырос
Чугуев Богдан Евгеньевич, цена золота формируется на открытых торгах в долларах, создавая просто дополнительный уровень абстракции. Круг замкнулся :)
avatar
Денис Г., 
я более серьёзно подхожу к инвестированию. Не могу сейчас быстро найти ссылку, но медианнная средняя одного пункта S&P? c 1880 года -  0,1 тройская унция, конечно пересчёт идёт черехз доллары, но когда пересчитываешь пустьи через доллрары в золото — ты очищаешь информацию от инфляции — т.е. от того сколько бумажек напечатали к тому или иному году.
  В разные годы отклонения есть. Увы я не просчитывал стоимость индекса ММВБ и других фондовых рынков в презренном метале — у меня нет отдела с сотрудниками, кто поднимет статистику по рынкам.

я к этому пришё на основании когда то услышанной фрахы — на протяжении веков  мужские ботинки стоили доллар (золотой доллар -1,672 грамма чистого золота, так называемый «орёл свободы»).
Чугуев Богдан Евгеньевич, золото до 1976 != золоту после, как и валюты. Вы сравниваете несравнимое.

И если вы думаете, что у золотых монет не было инфляции, передавайте привет Испании :)
avatar
Движение всегда начинается с центра, только потом доходит до периферии.
avatar
Тихая говань. Прям как в 2008-м
avatar
Ёмкости не хватит
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Мой Рюкзак #59: Побольше банков и риска с надеждой подарка под Ёлочку или пора усиливать ставки
Продолжаем болтаться в духе Анкориджа (последний пост про портфель был 19 ноября — почти месяц назад) В целом ничего нового не произошло, но...
Фото
🚀 Акциям везде у нас дорога, фондам биржевым — везде у нас почет!
Уже сегодня на утренней и вечерней торговых сессиях, а с 13 декабря по выходным можно заключать сделки с паями БПИФ «Ежедневный процент» (CASH)...
Фото
Снижение ключевой ставки на 50 б.п. может быть разумным компромиссом
Базовый прогноз Банка России по итогам октябрьского заседания предполагает возможность как сохранения ключевой ставки на текущем уровне...

теги блога Мюнхгаузен

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн