Возможные включения в 14-й пакет санкций:
Целевые меры против конкретных секторов экономики: Предполагается, что новый пакет санкций будет направлен на определенные отрасли российской экономики.
Ограничения на импорт алюминия: В предыдущих пакетах санкций рассматривался вопрос об урезании импорта алюминия из России. Однако это предложение встретило сопротивление со стороны некоторых стран ЕС, таких как Италия и Германия.
Казахстанский банк «Фридом финанс» запретил денежные переводы с картами российской платежной системы «Мир», сообщили в приложении кредитной организации.
В поддержке банка изданию Frank Media подтвердили, что переводы человека человеку с/на карту «Мир» более недоступны в приложении.
27 февраля узбекский банк Ipak Yuli начал просить российских клиентов предоставить персональный идентификационный номер физического лица (ПИНФЛ) для пользования картами, который доступен только гражданам с временной регистрацией в стране.
23 февраля США ввели санкции в отношении Национальной системы платежных карт (НСПК), оператора российской платежной системы «Мир». Тогда в пресс-службе НСПК рассказали, что решение о приеме карт «Мир» в своей инфраструктуре зарубежные банки принимают самостоятельно.
Источник: www.vedomosti.ru/finance/news/2024/02/27/1022584-fridom-finans-zapretil-perevodi
Доля импорта Российской Федерации из Китая значительно выросла, достигнув 45% к концу 2023 года, в то время как доля развитых стран сократилась до 17%. Экономические аналитики отмечают, что такая концентрация импорта из одной страны несет определенные риски для российской экономики.
Более того, переориентация внешней торговли на Китай происходит неравномерно. Рост поставок готовой техники не всегда сопровождается сопоставимым увеличением ввоза комплектующих. Китай не полностью заменил Европейский союз в поставках техники и комплектующих.
Согласно данным «Евростата» и Главного таможенного управления Китая, совокупный импорт РФ практически вернулся к докризисным уровням, за счет роста ввоза из Китая на 53% и прочих «нейтральных» стран на 31%. Однако, трехкратное сокращение прямых потоков импорта из «недружественных» стран (минус 66%) также повлияло на этот показатель.
Эксперты обращают внимание на то, что такой уровень концентрации импорта из Китая несет определенные риски. В случае возникновения торгового спора с Китаем, страна может оказаться в уязвимом положении, так как Китай будет обладать сильной переговорной позицией.
Компания опубликовала отличный отчет за 2023 год и 4-й квартал, разбираю, чего ждать от компании в будущем.
ℹ️ Финансовые результаты
✔️ Операционные доходы (выручка) за 2023 год = 104,7 млрд руб. (в 2022 году = 83,5 млрд руб., в 20213 = 54,9 млрд руб.)
Операционные расходы увеличились, так как выросли 2 основных вида доходов – комиссионные и процентные.
✔️ Комиссионные доходы = 52,2 млрд руб. (в 2022 году — 37,5 млрд руб., в 2021 = 41,6 млрд руб.)
Кол-во инвесторов выросло с 22,9 млн человек до 29,7 млн. И заметно, что Мосбиржа получает больше комиссионных доходов в конце года. В 4-м квартале комиссионные доходы составили 16 млрд руб.
✔️ Чистые процентные доходы = 50,8 млрд руб. (в 2022 году — 41,8 млрд руб., в 2021 году – 13,1 млрд руб.)
Эта часть доходов Мосбиржи зависит от ключевой ставки ЦБ. По моим расчетам, изменение ключевой ставки на 1 пп. дает изменение прибыли Мосбиржи на 4 млрд руб. (за счет процентных доходов), если есть снижение ставки – есть снижение доходов, есть рост ставки – есть рост доходов.
Два из трёх широко известных Pre-IPO оказались успешными. Доходность инвестиций в CarMoney на момент выхода компании на биржу составила порядка 35%. Инвесторы «Мосгорломбарда» смогут зафиксировать двухкратную прибыль уже через несколько месяцев.
Результаты почти идеально попали в мой прогноз по компании: t.me/Vlad_pro_dengi/758
ℹ️ Финансовые результаты
✔️ Выручка за 2023 год = 707,8 млрд руб. (мой прогноз 664,7 млрд руб.), выполнили цель, которую ставили на 2025 год
Отмечаю хороший рост по двум главным сегментам бизнеса — мобильной связи (с 208 до 235 млрд руб.) и цифровым сервисам (со 122 до 156 млрд руб.).
✔️ Операционная прибыль за 2023 год = 119,3 млрд руб. (в 2022 году — 96,2 млрд руб.)
✔️ Чистая прибыль за 2023 год = 42,3 млрд руб. (в 2022 году — 35,2 млрд руб., мой прогноз был 43,5 млрд руб.)
Чистая прибыль за 4 кв. 2023 года = 1,8 млрд руб. (это нормально! я писал о том, что 4-й квартал Ростелеком последние 3 года работает в ноль, в 2020 году – убыток 2,8 млрд руб., в 2021 году убыток 1,5 млрд руб., в 2022 году прибыль 1,4 млрд руб.)
❗️ Отмечу высокие финансовые расходы в 4-м квартале — 15,6 млрд руб., в то время как за первое полугодие было 32 млрд руб. Это эффект высоких ставок.
1. Год за годом золотой запас нашей страны ставит новые рекорды – как по общему тоннажу накопленного золота, так и по его совокупной стоимости. На начало 2024 года Россия накопила 2351 тонну золотых слитков, которые сейчас стоят более 140 миллиардов долларов (1,3 триллиона рублей). Соответствующий график приводит блогер Genby (ссылка).
Полагаю, это не предел: добыча золота в России продолжается высокими темпами, а дедолларизация мировой экономики делает золото особенно интересным активом. Некоторые возражают — мировые цены на золото подвержены сильным колебаниям. Это правда:
Мой последний обзор Positive был по итогам отчета за 9 мес. 2023 года вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/568
И он был далеко не комплементарным.
Но вышел отчет по отгрузкам, и компания дала повод пересмотреть мой прогноз.
Финансовые показатели Positive
• Отгрузки за 12 мес. 2023 года = 26 млрд руб.(отгрузки — фактически выручка, очень небольшие расхождения в этих показателях)
• Отгрузки за 4 кв. 2023 года = 17,1 млрд руб.
🔼 Мои обновленные прогнозы по выручке и прибыли за 2023 год и на 2024:
• Выручка 2023 = 24,4 млрд руб.(мой прогноз был 16,5 млрд руб.)
• Чистая прибыль 2023 = от 8,5 до 11,9 млрд руб. (я даю широкий диапазон, так как не до конца понимаю, насколько вырастут расходы в 4-м квартале 2023 года и от чего это зависит; мой прогноз был 4 млрд руб.
• Выручка 2024 = 35,1 млрд руб.
• Чистая прибыль 2024 = 15,1 млрд руб. (но также будет зависеть от того, какую прибыль покажет в 2023 году.
Рекомендую прочитать сначала первую часть обзора, если еще не читали, в ней рассказал про состав акционеров Полюса, влиянии санкций на компанию, выкупе акций, операционных показателях и ценах на золото: t.me/Vlad_pro_dengi/783
Сейчас поговорим про финансовые показатели, дивиденды и справедливую стоимость акций.
➡️ Финансовые показатели
Выручка, в млрд руб.
2017 – 158,7
2018 – 184,7
2019 – 257,8
2020 – 364,2
2021 – 365,2
2022 – 294,1
2023 (6 месяцев) – 186,3 (мой прогноз по 2023 году — 407,7)
2024 – 454,2
Чистая прибыль, в млрд руб.
2017 – 71,2
2018 – 28,2
2019 – 124,2
2020 – 119,2
2021 – 166,9
2022 – 111,9
2023 (6 месяцев) – 42,4 (мой прогноз по 2023 году — 126)
2024 – 176,5
Можно посмотреть на прибыль за 1-е полугодие 2023 года и сделать вывод, что у компании плохие времена, НО это не так.