РОССЕТИ

Индекс МосБиржи прибавил 0,6% при среднем объеме торгов (50 млрд руб.) Рынок продолжил в четверг расти, вновь замахиваясь на 2800 пунктов по индексу МосБиржи.

Благодаря подорожавшему «черному золоту» тон задавали бумаги нефтяных компаний, включая Роснефть, ЛУКОЙЛ и Татнефть (все по +1%), за которыми держались акции Сбербанка (+0,5%), закрепившиеся выше 240 руб.

Аутсайдерами оказались Polymetal, Полюс и ФосАгро, потерявшие по 1% своей капитализации.

На сегодня намечено проведение ГОСА сразу многих компаний (ФосАгро и Россети в том числе), а Транснефть никак не может определиться с датой. Ее бумаги торгуются в районе 140 000 руб. в ожидании утверждения дивидендной рекомендации совета директоров на собрании акционеров.

Среди эмитентов малой капитализации обратим внимание, что без значимых новостей в ралли пустились вчера Лента, Сегежа Групп и Ростелеком. Возможно, это как-то связано с реструктуризацией портфелей инвесторов в конце квартала и полугодия.

Точенников Кирилл
ИБ «Синара»

( Читать дальше )

 Всем, кто не читал первую часть (про ФСК), рекомендую начать с нее. Так, логическая цепочка происходящего будет выстроена наиболее точно. В прошлый раз мы выяснили, что сложившаяся в ФСК ситуация будет влиять на нижестоящие МРСК двумя способами: через повышение своего тарифа (рост расходов для МРСК), а также через выкачивание из них дивидендов (позитив для инвесторов в МРСК).



( Читать дальше )

Дочерние компании “Федеральной сетевой компании — Россети” могут увеличить свои дивидендные выплаты в пользу материнской, сообщил в интервью газете Коммерсантъ глава компании Андрей Рюмин.

«Дочерние компании продолжат платить дивиденды, как и платили раньше. Я думаю, что они будут больше, чем в предыдущий период», — сказал он.

По словам топ-менеджера, по итогам 2022 года «Россети» может получить от зависимых компаний около 15 млрд руб. «За 2021 год наши сетевые компании выплатили всем акционерам более 19 млрд руб. дивидендов, прогноз по 2022 году — около 25 млрд руб. Если говорить непосредственно о доле Россетей, то это около 10 млрд и 15 млрд руб. соответственно», — сказал он.

“Россети” реализуют масштабную инвестиционную программу, в частности, по электрификации БАМа и Транссиба, поэтому увеличение выплат от ее дочерних компаний ожидаемо. Среди дочерних компаний интересно выглядят Россети Центр и Россети Центр и Приволжье, которые демонстрируют рост чистой прибыли, что создает предпосылки для увеличения дивидендов. По итогам 2023 года в качестве дивидендов Россети Центр могут выплатить 0,069 руб./акция (доходность 17%), Россети Центр и Приволжье — 0,05 руб./акция (доходность 21%), согласно нашим оценкам.

Промсвязьбанк

ПАО «Россети Ленэнерго»

Тикер	LSNGP
Идея	Long
Срок идеи	2-10 недель
Цель	242 руб.
Потенциал идеи	18,4%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	188 руб.

Ранее компания опубликовала отчет за I квартал 2023 года по РСБУ. Выручка выросла на 13,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Виден рост прибыли от продаж, а также рост по большинству других показателей, при этом стабильно идет обнуление чистого долга. Вышедшие данные позволяют прогнозировать хорошие итоги 2023 года и более высокий следующий дивиденд, что создает потенциал закрытия дивидендного гэпа.

Цена движется в рамках локального восходящего тренда. На текущий момент котировки находятся в консолидации после дивидендного гэпа. Тейк-профит можно поставить около последнего максимума (идея под закрытие дивидендного гэпа и дальнейший рост), а стоп-лосс — около следующего снизу уровня сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 188 руб. риск на портфель составит 0,80%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

( Читать дальше )

Руководство монополии не исключает, что дивиденды МРСК вырастут

 

🔹Глава компании ФСК-Россети Андрей Рюмин дал большое интервью Ъ. Главные тезисы.

 

 

📌Говорить о том, что до 2026 года мы выплачивать дивиденды не будем — 

неправильно. Правительство будет возвращаться к этому вопросу и решать в зависимости от ситуации. 

🚀Аналитики MP сомневаются, что в ближайшие годы компания сможет выплатить акционерам хотя бы символические дивиденды. Все-таки инвестпрограмма в размере ₽260 млрд на электрификацию БАМа и Транссиба — не шутка.

👉 Подробнее о том, почему компания перестала платить дивиденды

 

📌Дивполитика компании в ближайшее время вряд ли изменится. Дочерние компании продолжат платить дивиденды, как и раньше. Возможно, выплаты даже будут больше. 

▫️За 2021 год «дочки» выплатили всем акционерам более ₽19 млрд. В 2022-м прогнозируются выплаты на ₽25 млрд (ФСК-Россети из них достанется ₽15 млрд).

 

📌Допэмиссия увеличивает акционерную стоимость, поскольку идет по номинальной стоимости акций (₽0,5) при котировках в ₽0,1. «Математически любому миноритарию это выгодно», — заявил он.

( Читать дальше )

Дочки Россетей могут пойти на увеличение дивидендов на фоне отказа материнской компании от собственных.

«Дочерние компании продолжат платить дивиденды, как и платили раньше. Я думаю, что они будут больше, чем в предыдущий период», — отметил глава Россетей.

Источник: www.interfax.ru/business/909107

Продолжаем отвечать на вопросы. Часть 2.

В прошлый раз написал свое мнение по НМТП и Интер РАО.

 https://t.me/pensioner30/5130

 

ФСК Россети.

Чистая прибыль за 22 год выросла до 52 млрд ( по РСБУ) + 88 процентов, а выручка

Всего до 253 млрд, на + 2 процента. Так же хорошо отчитываются дочки. Дочки продолжают платить дивиденды, по словам Рюмина (глава Россетей) все это продолжится.

А вот будут ли сами Россети это делать – большой вопрос. Я бы не стал делать на это ставку.

Компания относительно дешевая, стоит 2 прибыли и 0,5 выручки. Долг приличный – 240 млрд, чистый долг – 180 млрд, но в целом ничего страшного.

В соответствии с поручениями президента России на уровне правительства России сейчас рассматривается вопрос финансирования программы повышения надежности электроснабжения, рассчитанной на 2024-2026 годы. То есть расходы на модернизацию будут расти.

75 процентов компании принадлежит Росимуществу, то есть государству. Ждать здесь роста или высоких дивидендов не стоит.

( Читать дальше )

Масштабный проект электрификации Восточного полигона, вызвавший дефицит в инвестиционной программе «Россетей» на 260 млрд рублей, наконец, нашёл свои источники финансирования.

Вместе с тем, решения правительства вынудили компанию выбирать между дивидендами и выполнением государственных задач. Генеральный директор «Россетей» Андрей Рюмин раскрыл новую стратегию компании, подробности консолидации электросетей и планы работы в новых регионах в интервью Коммерсанту.

Основные тезисы из интервью:

— «Россети», под управлением генерального директора Андрея Рюмина, планируют провести дополнительную эмиссию акций на сумму 120 миллиардов рублей в пользу Российской Федерации. Компания намерена получить в обмен на акции доли в трех энергетических компаниях, работающих в Новосибирской области — АО «Региональные электрические сети» (РЭС), АО «Электромагистраль» и АО «Энергетик».

— «Россети» получат около 96% акций РЭС, 94,5% акций «Электромагистрали», 100% «Энергетика». Сроки проведения допэмиссии оцениваются до конца 2023 года.

( Читать дальше )

Что ж, мы сегодня с вами неплохо поработали, надеюсь, даже на открытии каждый чувствовал себя спокойно и не паниковал. 

Теперь мы переходим в наступление и попытаемся воспользоваться ситуаций для открытия новых сделок. 

Сегодня, как обещано, я выкладываю всю информацию, которую опубликовал по российскому рынку для своих клиентов. Пусть каждый ощутит себя внутри премиум сервиса 😉

🔹Мосбиржа

Несмотря на сделку сигнал считаю рискованным — коррекция слишком глубокая.

Причина может быть в том, что коррекция старшего порядка уже развивается. Если это так, значит после октрытия вернемся в район стопа и будем некоторое время болтаться. 

Будьте готовы в дальнейшем снимать стоп. Точка (4) станет уровнем невозврата для сделки.

🔹Сбер

 По мне хорошо выглядит сбер, но у нас уже есть две сделки. На лицо слабеющая нисходящая динамика 

 Наиболее вероятно еще небольшое погружение вниз, поэтому конкретной сделки не даю. Здесь пока ясны только две вещи: ниже 216 уходить не имеем право, а выход за пределы красных вил Шифа = сигнал начала следующего цикла роста

( Читать дальше )

Опубликован материал о ходе судебного спора инвесторов и эмитента #Россети. 

Инвесторы увидели угрозу институту досрочного погашения облигацийВедомостиJune 21, 2023

Российские инвесторы испугались позиции Банка России о том, что при рассмотрении споров о досрочном погашении облигаций в связи с реорганизацией компании следует учитывать ее финансовое состояние – это позволит эмитенту исполнять обязательства по своему усмотрению, что ставит под угрозу весь институт оферт по облигациям (право на досрочное погашение). Об этом говорится в письме председателя Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Алексея Афонина первому зампреду ЦБ Владимиру Чистюхину (есть у «Ведомостей»).

Конфликт вокруг оферты по облигациям «Россетей» возник после того, как в сентябре 2022 г. компанию присоединили к Федеральной сетевой компании Единой энергетической системы (ФСК ЕЭС). Держатели бондов «Россетей» пошли судиться с компанией за право досрочного погашения по номинальной стоимости, которое закреплено п. 2 ст. 60 Гражданского кодекса (ГК). Во многих случаях цена номинала выше стоимости бумаг на вторичном рынке.

( Читать дальше )