Портфель

Добрый день всем!

После трех подряд красных месячных свечек, рынок наконец смог показать зеленую. Возможно, фактор конца квартала сыграл свою роль.

Широкий портфель InvestStrategyDA прибавил в июне 3,3% к капиталу на начало месяца, обогнав индекс МОЕХ в пять раз и, более важный бенчмарк депозитной месячной ставки, в два раза. 

Далее результаты по инструментам портфеля 👉 

Облигации дали чуть более половины всей прибыли. Тут и хороший купон по сектору ВДО, а также рост «тела» офз на начале снижения КС. Как уже писал в середине месяца, я частично переложил риски из вдо в сторону ОФЗ, с учетом начала снижения КС, считаю это более потенциально доходным в перспективе до конца года. 

Акции и хеджевые операции с фьючерсом на индекс дали результат немного хуже, чем облигационная часть, но, в целом 80% бумаг обогнали индекс, а хедж отработал в небольшой плюс.  

Операции с золотом не принесли прибыли, отработали в ноль, что уже хорошо, учитывая то, насколько этот товар непредсказуем в ситуации с иранским треком, и, в целом после зимне-весеннего ралли. Но, думаю, золото уже отстоялось, все кому надо купили/продали и поедет оно дальше вверх.

Итоги двух кварталов 2025

Закончился июнь, пришло время подвести итоги первого полугодия по публикуемому портфелю.

1. Напомню основную цель портфеля: проверить гипотезу, что и диверсифицированный портфель может давать хорошую доходность, сравнимую с качественным концентрированным, может обгонять индекс.

С начала года решил оставить в модельном портфеле только акции и валютные позиции. Позиции рублевые долговые не отображаются и не учитываются в результатах. Кэш прилетает из ниоткуда и улетает туда же. Открыть вклад либо купить lqdt каждый может самостоятельно без большого труда. Интерес проверить в том, помогают ли заработать больше более сложные инструменты рынка.

2. Расчет доходности портфеля ведется так же, как в прошлом году — через среднее арифметическое понедельное. Доходность складывается из трех величин: открытые позиции, закрытые позиции, поступления (дивиденды и купоны от валютных облигаций).

Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части.

Пёс весь месяц скучал у будки — и в депо расцвели незабудки. Восьмой профитный месяц подряд.

Итоги июня.
Депо: +3,67%
Для сравнения — LQDT: +1,6%, SBMX (индексный фонд): +2,2%, USDRUB (FOREX): +1,6%.

С начала года — депо: +14,71%
LQDT: +10,38%, SBMX (индексный фонд): +0,79%, USDRUB (FOREX): -31%.

Скучный месяц, рынок в боковике, ноль сделок по акциям: итог по счёту — лучше всех бенчмарков. Неплохо, однако.
Вырос ВТБ, который является позицией номер 1 в портфеле. Выросли длинные ОФЗ. Выросли корпоративные облигации. Не упала валюта.

Структура портфеля на 1 июня. 
Акции — 31%
ОФЗ 26243 + 26248 — 12%
Замещающие облигации — 7%
KOS — 2%
SBMM — 10%
Корп.облигации — 38%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в июне.
Ноль сделок по акциям, ОФЗ, замещайкам и валютным инструментам.
Перекладывал низкодоходные короткие корп.облигации в высокодоходные длинные. Увеличил риск таким образом.

• Сбер
• Лукойл
• ММК
• Новатэк
• Куаз
• ГМК

В трейдинге есть много мнений.

Но в чемпионатах — только цифры.

📌 За 5 месяцев участия в United States Investing Championship я показал +13,9% доходности

📈 Это дало мне 24 место среди 525+ участников

❌ Без плечей

❌ Без неликвидных акций и “вторых эшелонов”

✅ Только проверенная стратегия,строгий риск-менеджмент и дисциплина

Мой подход прост:

— Беру в фокус только лучшие сетапы

— Сижу в кэше, если нет точек входа

— Держу риск 1–1.25% на сделку

👉 Каждое воскресенье делюсь 5 свежими идеями по рынку бесплатно — подписывайся на канал “Виктор Нелин. Блог трейдера”

🧠 И да: я торгую именно по этим идеям сам.

Обзор портфеля фонды от 28.06.2025

Акции:

📈Наш рынок без значимых новостей пока болтается как некая субстанция в проруби. Есть тенденция к подрастанию на фоне всеобщих ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки и возможного нового раунда переговоров между РФ и Украиной (при посредничестве без 5 минут нобелевского лауреата Трампа).

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Еженедельно бегу за интересными активами

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 4 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

Давненько не писал про свои ИИСы (почти 2 месяца), много воды утекло за это время

Снижение ставки, переговоры в Стамбуле, Война Иран-Израиль, Заварушка Индия-Пакистан

Усиленно готовлюсь к конференции смартлаба, буду выступать в 12:45 в главном зале — сделал много слайдов в тч про текущие идеи и портфель, часть решил добавить в пост про Рюкзак

Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147622.php

Было 24,7 млн руб на 28.04.25


Стало 23,9 млн руб на 26.06.25