Обзор активов (фонда) №1 на 28.06.2025.

Обзор портфеля фонды от 28.06.2025

 

Всех приветствую на своей странице, сегодня буду делать первый обзор активов в фонде. 
Это делаю для того, чтобы систематизировать свои знания и структурировать мысли, ну и потому что людям всегда интересно, что там у других, чтобы сравнить со своим результатом и так далее...
Пару слов обо мне. Занимаюсь рынками с 2017 года, портфель начал формировать с декабря 2021. До этого торговал криптой и нашей фондой, но деньги вывел с рынка для покупки квартиры в марте 2021 года. Конечная цель инвестирования — двушка в Москве, на текущей момент активы разбросаны по разным местам + долг по ипотеке 3,95 кк (ставка 8% (вторичка), платеж 30к, осталось 26,5 лет). Но сейчас не об этом, перейдем к портфелю.


Сумма портфеля 3 847к, распределение следующее:
1) Акции и ETF — 77,3% (2 974к); (в акции входят фонды ликвидности на 189к)
2) Облигации — 18,6% (716к); (рублевые и замещенные)
3) Наличные, долги и депозиты — 4,1% (157к).

Акции:

Разберем первые 3 позиции.
Я придерживаюсь правила, что необходимо держать кор позиции, которые делают доходность портфелю, вместо тотальной диверсификации, поэтому на 3 акции приходится половина от портфеля акций. Такой подход выбрал из-за того, что при глобальной жопе падает все, а при росте корректно выбранные акции дают хорошую доходность.
Мои кор позиции: Европлан, Трансуха, Сбер.
Первая даёт средние дивиденды + имеет потенциал при снижении ставок, но сейчас и в ближайший год компания чувствует себя так себе, поэтому это перспективная позиция.
Сбер и трансуха дают в моменте неплохой рост + средние дивы (сбер), дивы выше среднего (транснефть-П). 
Транснефть монополист на рынке транспортировки нефти + индексация тарифов выше уровня инфляции. Многое плохое случилось в прошлом году.
Сбер обладает дешевыми пассивами и сильным менеджментом и привелигированным положением среди банков. 
Мои целевые цены продажи (горизонт 1-1,5 года), т.е. цена при которой я закрою эту позицию не смотря на дивиденды.
Европлан: 950р, Сбер: 360р, Транснефть-П: 1600р. До достижения цен их держу и получаю дивиденды. Про остальные акции расскажу в отдельном посте, почему выбрал и почему держу.

 Облигации:

 

 

1) Делимобиль. Дает хорошую купонную доходность — 25,5%. Компания может выплачивать свой долг и успешно это делает, в случае проблем вмешается собственник компании. Держу до погашения
2) Сибур. Начал брать при курсе доллара в 88-90р, при доходности в 7%. Ставка на ослабление рубля + ежемесячные купоны. Продажа при курсе доллара 95-100р. 
3) Корунд-Циан. Брал на размещении при цене доллара в 78-79р, купонная доходность 12%. Рисковая история, продажа при курсе доллара 95-100р. 

Долги, депозиты, наличные.

Тут долг другу в 50к до конца лета (беспроцентный), депозит в 50к под 30% со сроком погашения 18.08.25 в Альфа банке и по мелочи. 8к на 6 счетах в Альфе в денежном рынке (на каждом счету куплен АКММ на 4,9к), 49к в БКС на 16 счетах, тоже куплен их местный фонд ликвидности суммарно на 120к, но в залоге лежит (49к) такой квази-депозит с бесплатным плечом.

 

Все, первая раскладка сделана, дальше уже как карта ляжет, пишите, что не так, что бы Вы добавили в портфель или убрали. Спасибо за внимание

 Подписывайте, чтобы следить за изменением портфеля