Полиметалл

Полиметалл сообщает о получении листинга обыкновенных акции Компании на недавно образованной Бирже Международного финансового центра «Астана» в Казахстане.

Акции Полиметалла будут торговаться на AIX под тикером POLY с курсом и расчетами в долларах США и будут полностью конвертируемыми в акции на биржах LSE и MOEX.

Ожидается, что торги начнутся 24 апреля 2019 года.

С целью включения Акций в официальный список Биржи МФЦА и допуска к торгам Компания подготовила Краткий Проспект в соответствии с пунктом 1.4 Правил листинга МФЦА (AIFC Rules No. FR0003 2017). Краткий Проспект был опубликован на веб-сайте Компании.

Halyk Finance выступил главным организатором листинга на Бирже МФЦА и будет действовать как назначенный маркет-мейкер. 

https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/17-04-2019/

«Газпром» штормит на Балтике. Монополия может потерять Shell как партнера

«Газпром» радикально меняет подход к созданию завода по сжижению газа на Балтике. Вместо стандартного СПГ-завода планируется вдвое больший комплекс по переработке жирного газа Западной Сибири — он будет потреблять газ как крупное европейское государство и выпускать не только СПГ, но также этан и СУГ. Вместо англо-голландской Shell, крупнейшего игрока на рынке СПГ в мире, ключевым партнером «Газпрома» станет не реализовавшая еще ни одного крупного проекта «Русгаздобыча» Артема Оболенского. Покинет ли Shell проект полностью или сохранит какой-то формат участия, неизвестно. Прежней остается лишь стоимость в районе 700 млрд руб., но эксперты сомневаются в реалистичности этой оценки.

( Читать дальше )

В этот раз много картинок. Стараюсь всегда поменьше бла-бла-бла, так как считаю, что если компания действительно стоящая, то хватит и 3 минут.

Для начала результаты отсюда:

 

Стагнация показателей как-то странно смотрится для такого графика:


( Читать дальше )

В ходе онлайн-конференции «Глобальное замедление – мировая экономика в тупике?» на сайте Finam.ru аналитики рассмотрели возможные защитные отрасли и акции на российской бирже, которые могли бы спасти инвесторов в случае кризиса.

Давид Парцхаладзе, автор стратегии «Кутузовская» на Comon, считает, что нужно смотреть на акции эмитентов, которые способны благоприятно реагировать на рост доллара (желательно, чтобы производимый продукт компании не сильно колебался в цене). «Отмечу „Полюс“, „ФосАгро“, „префы“ „Сургутнефтегаза“, „АЛРОСА“ (хотя у нее за первые пару месяцев продажи снизились г/г). Возможно, есть смысл вкладываться в короткие еврооблигации, если вы боитесь падения всего рынка», — прокомментировал эксперт.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер», согласен, что антикризисными бумагами на рынке принято считать «Полюс», «Сургутнефтегаз» и энергетиков. «Я бы ещё предложил включить ГМК „Норникель“, но его доходы также сильно зависят от мирового спроса на металлы», — отмечает он.

( Читать дальше )

Полиметалл планирует запуск добычи платины на месторождении Викша в Карелии в 2025 г.

управляющий директор ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» Валерий Цыплаков, в интервью изданию «Вестник золотопромышленника»:

«Результаты геологоразведки подтвердили потенциал Викши. С учетом особенностей залегания рудных тел планируем отработку открытым способом. Сейчас ведем работу по оценке запасов. Их величина будет определяющей для утверждения производительности будущего ГОКа и, соответственно, календарного плана проекта. Тем не менее, уже сейчас можно осторожно прогнозировать, что 2025 год — реальный горизонт для запуска предприятия»

Существующая технология переработки руды месторождения предполагает получение медного концентрата с попутными компонентами в виде благородных металлов и металлов платиновой группы. Сейчас компания изучает рынок таких концентратов.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={F98A9FA7-D0AF-4C91-BDF3-096FB56702A5}

В 2019 г. российский фондовый рынок удерживает самую высокую дивидендную доходность в мире. Согласно данным Bloomberg, trailing dividend индекса Мосбиржи оценивается в 5,8% годовых.

Первое полугодие – время подготовки к выплатам финальных дивидендов за 2018 г. Часть российских корпораций уже опубликовала финансовые отчеты за прошедший год, что позволяет с высокой степенью точности прогнозировать размер дивидендных выплат.

Мы публикуем наши расчеты в преддверии начала дивидендного сезона 2019 г., разделив российские акции на три группы:

• Акции, дивиденд по которым анонсирован менеджментом и/или советом директоров;

• Акции, эмитенты которых уже опубликовали финансовую отчетность за 2018 г., и с учетом дивидендной политики финальный дивиденд может быть спрогнозирован с высокой степенью точности.

• Акции, эмитенты которых не опубликовали финансовую отчетность, либо дивидендная политика до конца не конкретизирована. Здесь выше вероятность отклонения фактического дивиденда от прогнозируемого.

( Читать дальше )

Полиметалл сообщает, что на Московской фондовой бирже в связи с официальными праздничными днями в России будут применяться следующие даты для выплаты итогового дивиденда в размере US$ 0,31 за акцию по результатам года, закончившегося 31 декабря 2018 года.

ЭКС-ДИВИДЕНДНАЯ ДАТА: 08 мая 2019 года
ДАТА ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРА: 10 мая 2019 года
ПОСЛЕДНЯЯ ДАТА ВЫБОРА ВАЛЮТЫ ВЫПЛАТЫ: 13 мая 2019 года
ДАТА ВЫПЛАТЫ: 24 мая 2019 года

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DHPM5iHLZ0qJ8nHWHJocUw-B-B

Polymetal опубликовал финансовые результаты за 2П18 в целом на уровне прогнозов, но заключительные дивиденды за 2018 год составили $146 млн., что соответствует доходности 2,7%, чуть выше наших ожиданий. С учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса пары USD/RUB Polymetal торгуется близко к средним историческим уровням по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA» и с 13%-й премией к «Полюсу», акции которого на текущих уровнях мы считаем более выгодной ставкой на цену золота.

EBITDA на уровне прогнозов. EBITDA за 2П18 составила $475 млн, т. е. оказалась на уровне консенсус-прогноза и наших оценок. За весь год EBITDA достигла $780 млн, превысив уровень 2017 года на 5% на фоне увеличения объемов добычи.

Хорошая динамика расходов, совокупная денежная себестоимость на 2019 год прогнозируется в диапазоне ниже уровня 2018 года. В 2018 году средняя денежная себестоимость составила $649/унция, что чуть ниже прогнозируемого диапазона $650-700/унция, на фоне слабого рубля и хороших результатов на Кызыле. Сейчас Polymetal прогнозирует снижение совокупной денежной себестоимости в 2019 году на 4% до $600-650/унция, что на уровне нашей модели.

( Читать дальше )

Polymetal в 2018 г увеличил EBITDA на 5%, до $780 млн

Скорректированная EBITDA Polymetal в 2018 году выросла на 5%, до $780 млн, сообщила в понедельник компания. Выручка Polymetal за 2018 год выросла на 4% и составила $1,882 млрд. Чистая прибыль Polymetal в 2018 году осталась примерно на уровне прошлого года — $355 млн. Скорректированная чистая прибыль выросла на 19%, до $447 млн.

Рост выручки компании был обеспечен увеличением производства, т.к. средняя цена реализации золота снизилась на 2%, серебра – на 8%. Отметим, что EBITDA росла немного быстрее, чем выручка. Положительное влияние на изменение этого показателя оказало сокращение издержек, в частности TCC упал на 1% до 649 $/унц., AISC – на 4% до 861$/унц. В 2019 году мы не ожидаем существенного изменения показателей Polymetal.

Промсвязьбанк

Финансовые результаты Polymetal за 2П18 и прогноз – в рамках ожиданий    

EBITDA Polymetal за 2П18 ($475 млн) оказалась в рамках ожиданий рынка и чуть выше (+2%) прогноза АТОНа. Чистая прибыль в размере $292 млн обеспечила финальные дивиденды $0.31/акция (доходность 2.8%) — выше нашего прогноза $0.27/акция. Прогноз на 2019 также не удивил: TCC $600-650/унц. (АТОН: $609/унц.), производство — 1.55 млн унц. ЗЭ.

Капзатраты Polymetal будут постепенно расти в 2019-21, но негативное влияние на FCF должно быть нивелировано продажами активов, объем которых компаний оценивает в $100 млн в 2019-20. Polymetal не выглядит дешевым, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2019П 7.5x против среднего показателя 6.7x у мировых золотодобывающих компаний, и мы сохраняем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО. Основные итоги телеконференции:1) у Polymetal есть четыре непрофильных актива, которые он намерен продать в ближайшие 18-24 месяца (Ведуга, Кутынское, Маминское в России и Личкваз в Армении); 2) компания может достигнуть своего целевого показателя чистый долг/EBITDA 1.5x к 2020; 3) Polymetal сконцентрируется на ключевых проектах, а именно, Нежданинском, Прогнозе и Кызыле; 4) по текущему курсу рубля и спотовым ценам на золото EBITDA в 2019 должна оказаться заметно выше.

АТОН