Пенсия

Привет, инвесторы и все ценители свободы, которые верят, что жить на пассивный доход — это цель, а не несбыточная мечта. Давайте сегодня поговорим о том, о чём мечтает каждый рантье пассивного дохода — жить на дивиденды и не работать. Прочитал на днях забавную статью от экспертов «Банки. ру» и РБК, которые посчитали, сколько нужно капитала для такой «дивидендной пенсии». 

👋 С кем еще не знаком?

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

На сайте Социального фонда нашел старницу с отчётностью «Основные сведения об инвестировании средств пенсионных накоплений»


Скачал ексельку и проанализровал файл сравнительного анализа. 

Вот что получилось...

Ключевые выводы

Эффективность управляющих компаний (УК) оценивалась по главному показателю — доходности инвестирования средств пенсионных накоплений накопленным итогом за весь период (с 2004 по 2023 год). Этот показатель отражает общий прирост средств за 20 лет управления.

Данные за 2024 год в файле отсутствуют, анализ проведен по конец 2023 года.

ТОП-3 самых эффективных управляющих компаний

На основе анализа доходности накопленным итогом за период 2004–2023 гг., тройка лидеров выглядит следующим образом:

1. АО «УК «ПЕРВАЯ» — 847,97% или 11,87% среднегодовой доходности


2. ООО «УК «ПРОМСВЯЗЬ» — 702,46% или 11,00% среднегодовой доходности
   


3. АО «УК «Ингосстрах – Инвестиции» — 639,59% или 10,61% среднегодовой доходности

Протоиерей Русской православной церкви Кирилл Иванов заявил, что предотвратить новое повышение пенсионного возраста можно только через усиление молитвенной практики и рост рождаемости. В своем телеграм-канале «С попом обо всём» священник отметил, что пенсионная система финансируется за счет работающих граждан, и при низкой рождаемости и ослабленной духовности государство вынуждено повышать пенсионный возраст.

«Что будет, если не молиться за власти? Во-первых, еще будет поднят больше пенсионный возраст», — предупредил Иванов, возложив ответственность за предыдущее повышение на российское общество.

В подтверждение эффективности молитв протоиерей привел пример прихожанина, который, как утверждает Иванов, помолился за власть, после чего «на следующий день главу администрации посадили в СИЗО». 

«Сегодня он молился, а завтра человека за коррупцию или другие грехи в СИЗО посадили. Многие возмущаются: как можно молиться за власть? А вот так. Хотите жить лучше — молитесь за власть», — заявил священнослужитель.

• инвестиционный доход всего на несколько пуктов меньше фондов облигаций;


• инвестиционный доход не облагается НДФЛ;


• господдержка ежегодная до 36 000 руб;


• возмещение НДФЛ;


• страхование пенсионных счетов до 2,8 млн руб.

Попались тут на глаза, результаты исследования аналитиков финансового маркетплейса «Банкиру» (помните был такой процветающий портал, я на нём ещё вклады всегда смотрел, до того как он превратился в помойку), которые рассчитали размер необходимого капитала для дивидендной пенсии.

Видимо для наиболее яркого заголовка, взяли красивую круглую цифру дивидендной пенсии в 100 тысяч рублей, но всё же добавили и более реалистичные, для рядового гражданина, варианты: 20 и 40 тысяч рублей. Считали необходимую сумму капитала просто по формуле:

Капитал = Желаемый годовой доход / Средняя годовая дивидендная доходность

В расчетах использовался показатель средней дивидендной доходности российского рынка за последние десять лет — 7%. Но также, исследователи рассмотрели ещё два сценария: пессимистичный с дивидендной доходностью 5%; и оптимистичный — 9%.

И вот что у них получилось:

чтобы получать 20 тыс., при пессимистичном сценарии необходимо вложить в акции 4,8 млн, в базовом сценарии — 3,4 млн, в оптимистичном — 2,7 млн;

У каждого человека есть долгосрочные и краткосрочные цели. 

Мне вчера зачем то ютуб рекомендовал видео от человека с 18ю подписчиками, он поставил себе цель накопить… 1 млн рублей. Поговорил с дамой сердца об этом, начал считать свои доходы и расходы и рассуждать на тему сложного процента.

Это все звучит для меня мягко говоря очень примитивно и наивно (его рассуждения), но я когда-то давно начинал свой путь к финансовой независимости так же наивно, хотя у меня был бонус: я очень любил С++ и писал кучу моделей разных: от погашения ипотеки до моделей накопления при прогнозе роста ЗП с учетом прогнозов ставки по вкладам (до биржи мне было еще катастрофически далеко в мозгу, а жаль).

У меня среднесрочная цель: заработать на субордах ВТБ к концу 2026. На их переоценке из-за изменения купона в дату колл опциона по ставке OFZ5y+3,3%. Для этого мне надо прогнозировать ставку ЦБ и следить за ВТБ. Хотя этот банк — полное дно и я свалю сразу, как мне будет удобно.

За десять лет коэффициент замещения пенсий (отношение средней пенсии к средней заработной плате) в России снизился на 11,4 проц пункта.
В 2018 г Россия ратифицировала Конвенцию Международной организации труда, взяв на себя обязательство поддерживать коэффициент замещения пенсий на уровне не ниже 40%. Фактически коэффициент замещения упал — до 23,8% в 2024 г (средняя зарплата 87 952 руб, а средняя пенсия 20 964 руб), в то время как в 2015 г он составлял (https://www.finjournal-nifi.ru/images/FILES/Journal/Archive/2025/4/staii/05_4_2025_v17.pdf) 35,2%.
Основными причинами этой негативной динамики считаются опережающий рост заработных плат на фоне сдерживания индексации пенсий работающим пенсионерам, а также увеличение стоимости пенсионного балла.
К 2030 г по прогнозам коэффициент замещения может упасть до 20%. Самостоятельные активные накопления будут к месту.Демидович.

На этой неделе один из депутатов Мосгордумы написал гениальный план, как получать пенсию в 100 тысяч рублей. По государственной методике вам нужно:

1. Зарабатывать 230+ тысяч рублей ежемесячно на протяжении всей карьеры (индексируя под инфляцию).
2. Пахать без перерыва 43 года.
3. Продолжить работать еще 10 лет после выхода на пенсию.

Итого, 53 года активной работы. Выйдешь на заслуженный отдых в 75 лет и если повезет не умереть, не заболеть и не остаться без работы — получишь свои кровные 100к. Смешно? Грустно. Это не план, это кабала.

Давайте посчитаем, как умный инвестор приходит к тем же 100 тысячам в месяц. Без клоунады.

💼Реальный расчет

Допустим, вы не отдаете государству 22% от зарплаты на сомнительное будущее, а берете под свой контроль всего 10%.

Условия:
* Ежемесячное пополнение: 23 000 руб. (те самые 10% от зарплаты в 230к).
* Инструменты: консервативно-агрессивный портфель (ОФЗ, дивидендные аристократы вроде $SBER
, голубые фишки). Доходность 10% годовых — исторически достижимая цель.