PRMD на Московской бирже!
Сегодня пройдет долгожданная церемония начала торгов акциями ПАО «ПРОМОМЕД»! Посмотреть ее в прямом эфире можно будет в 15:45 МСК. Присоединяйтесь!
А пока немного цифр:
— IPO проводим по верхней границе диапазона — 400 рублей;
— Объем размещения составил около 6 млрд рублей;
— Рыночная капитализация компании по итогам размещения — 85 млрд рублей;
— Аллокация розничных инвесторов — 13.9%, а институционалов — 82.5%;
— Торги начнутся под тикером PRMD.
Всех ждем на эфире!
Старт размещений, букбилдинг и рейтинговое решение:
Ведущая инновационная биофармацевтическая компания ПАО «ПРОМОМЕД (ранее и далее – «ПРОМОМЕД», «Компания», «Эмитент» и совместно с дочерними обществами – «Группа») объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее – “IPO” или «Предложение») и начале торгов обыкновенными акциями (далее – «Акции») на Московской бирже под тикером PRMD c 12 июля 2024 года.
Ключевые итоги
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «11» июля 2024 года приняты следующие решения:
Наименование ценной бумаги | Акции обыкновенные |
Полное наименование Эмитента | ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ПРОМОМЕД» |
Тип ценных бумаг | Акции обыкновенные |
Регистрационный номер выпуска, дата регистрации | 1-01-01622-G от 21.07.2021 |
Номинальная стоимость | 1 рубль |
Количество ценных бумаг в выпуске | 200 000 000 штук |
Торговый код | PRMD |
ISIN код | RU000A108JF7 |
Уровень листинга | Второй уровень |
Для акций обыкновенных ПАО «ПРОМОМЕД» устанавливается следующее время начала торгов:
👩⚕️ Промомед — лидер рынка эндокринологии и онкологии, занимающийся исследованиями и дистрибуцией лекарственных средств.
У компании есть собственная лаборатория для исследований новых препаратов, 80% которых являются жизненно необходимыми.
🛒 Так что без спроса продукция Промомеда не останется точно!
А сейчас разрабатывается около 150 препаратов, что после ухода западных конкурентов и возникшего большого дефицита может неплохо сыграть компании на руку.
👉 Рассмотрим отчет за 2023 год:
1. Выручка выросла на 17%, до 16 млрд руб.
2. Чистая прибыль упала на 25%, до 3 млрд руб.
3. Чистый долг вырос на 70%, до 16 млрд руб.
✅ В целом, отчет неплохой. Выручка растет, а снижение прибыли связано с большим налогом на непредвиденную выручку и отчислениями за патенты на лекарства.
Также EBITDA компании в 2023 году достигла 6,3 млрд рублей, что при маржинальности в 40% весьма сильно.
Деньги, привлеченные на IPO пойдут на развитие компании и снижение долговой нагрузки, что также определенно является плюсом.
Готова запись вчерашней встречи, где мы, совместно с генеральным директором «ГК Промомед» Александром Ефремовым и директором по новым продуктам Кирой Заславской разобрались в том, как устроен сектор биофармацевтики в РФ. Подробно рассмотрели сегменты этого сектора, разобрали такие вопросы, как: кто является лидером и почему, каких перспектив можно ожидать на горизонте 3-5 лет и проанализировали бизнес компании «Промомед» перед предстоящим IPO.
youtube.com/live/djhqtKpkm3s
Подробнее все основные темы отметил в таймкодах.
Таймкоды:
00:00 — Знакомство с гостями
00:43 — Как устроен сектор биофармацевтики?
09:37 — Инновационные препараты в разрезе фарминдустрии
11:01 — Какой процент препаратов успешно проходит КИ?
15:40 — Есть ли план по разделению бизнеса Промомед?
18:31 — Ситуация в зарубежной фарме
19:28 — Почему онкология и ожирение так активно развиваются?
22:30 — Разбор продуктов Оземпик и Квинсента
25:01 — За счет чего российские препараты в разы дешевле импортных?
27:47 — Какая стоимость входа в рынок биофармы?
не от, а для
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
---
О размещении
IPO cash in (все деньги в компанию), оценка по верхней границе 80 млрд., планируют разместить 8% акций
Мультипликаторы (2023):
Цена/выручка ~5,1
Цена/прибыль ~26
Цена/капитал ~6,3
О компании
Фарма полного цикла. В портфеле препараты для лечения ожирения, онкологии, сахарного диабета. Есть и противовирусные препараты, за счет которых был хороший рост в период COVID. 14 место на рынке с долей 2,3%
Несмотря на сложную конъюнктуру рынка, новые эмитенты продолжают выходить на биржу. На очереди биофармацевтическая компания Промомед.
Ценовой диапазон размещения установлен на уровне ₽375-400 за акцию, что соответствует ₽75-80 млрд рыночной капитализации, без учета средств, полученных в ходе IPO.
Сбор заявок продлится по 11 июля 2024 года. Старт торгов запланирован на пятницу, 12 июля.
Промомед – российская фармацевтическая компания с полным циклом производства. Стратегия развития до 2032 года ориентирована на инновационные методы исследования, в том числе с использованием ИИ; выпуск новых лекарственных средств; повышение операционной эффективности.
✅ Западные лекарственные образцы нового поколения не поступают в Россию – Промомед органично вписался в освободившуюся нишу. У компании более 330 препаратов, основная часть которых включена в список жизненно важных, более 150 препаратов находятся на этапе исследований и регистрации.
О КОМПАНИИ
Это фармацевтическая компания, которая сейчас переходит в биотех, и хочет стать таким же как Артген
РЫНОК
Сейчас они находятся во 2 десятке по доле рынка в РФ
Раньше они создавали дженерики (всем известные лекарства), потом сильно наварились на ковиде, и пустили все деньги на развитие новых препаратов от рака, ожирения, ВИЧ и тд
Хотя Промомед и не говорит, что это импортозамещение, но именно это оно и есть: они оказались в шикарной ситуации, когда ушли иностранные препараты от ожирения и диабета, и рынок оказался абсолютно свободным
Они хотят стать похожими на Артген, делая свои разработки, но их рынки сбыта вообще не пересекаются:
— Промомед ищет решения для популярных заболевани
— Артген для уникальных, где мало конкуренции
Отсюда у Артгена больший потенциал на мировых рынках, хоть они туда пока не целятся. Промомеду же выйти на иностранные рынки будет сложно из-за высокой конкуренции
Также, тк Промомед только развивается на рынке инновационных продуктов, ещё неизвестно, какое у них будет качество. Иностранные аналоги их препаратов, по типу оземпика, известны тем, что вызывают рак и слепоту и тд