ПРОМОМЕД

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Промомед за 1 полугодие 2025 года.

В поиске перспективных активов на российском фондовом рынке многие инвесторы обращают внимание на сектор биотехнологий и фармацевтики. Одной из самых ярких и обсуждаемых компаний в этой нише является «Промомед». Если вы рассматриваете инвестиции в акции Промомед, крайне важно понимать не только их текущие результаты, но и стратегические перспективы. По итогам первого полугодия 2025 года компания продемонстрировала впечатляющую динамику, которая заслуживает детального разбора. Данная статья предлагает комплексный анализ финансовых показателей, драйверов роста и потенциальных рисков, чтобы помочь вам принять взвешенное инвестиционное решение.

Финансовые результаты и инвестиционный профиль Промомед

Финансовый отчет Промомед за 1П2025 стал настоящим свидетельством силы его бизнес-модели. Компания не просто растет, она растет с опережением, демонстрируя двузначные темпы прироста по ключевым позициям.

За первое полугодие 2025 года выручка ПРОМОМЕД выросла на 82% г/г, достигнув 13 млрд рублей — благодаря активному выводу инновационных продуктов на рынок.

Компания сохраняет прогноз по итогам 2025 года: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%.

А что дальше? Какие результаты ожидает Компания в 2026 году и какие новые препараты готовит к выводу в рынок?

Смотрите в вебинаре Газпромбанк Инвестиции:

📆 Сегодня, 16 октября, в 18:00 (мск)

💬 Кира Заславская, директор по новым продуктам, Тимофей Соловьев, директор по экономике и финансам ПРОМОМЕД и Андрей Стратичук, старший аналитик финансовых рынков Газпромбанк Инвестиции, обсудят:

🔹 ключевые финансовые и операционные результаты Компании
🔹 новые лончи и перспективные направления R&D
🔹 стратегию роста и дивидендную политику

🔊 Присоединяйтесь к эфиру, чтобы узнать, как российская фарма переходит от импортозамещения к технологическому лидерству - 
vkvideo.ru/video-138567971_456239209 

$PRMD

Сегодня поговорим о ведущей инновационной биофармацевтической компании Промомед и её финансовых результатах по итогам первого полугодия. Традиционно, пройдемся по основным моментам отчета:

— Выручка: 12,9 млрд руб (+81,8% г/г)
— Валовая прибыль: 7,9 млрд руб (+91,5% г/г)
— EBITDA: 4,3 млрд руб (+91,1% г/г)
— Чистая прибыль: 1,4 млрд руб (против 5 млн руб. годом ранее)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 1П2025 Промомед сохранил высокие темпы роста ключевых финансовых показателей. Выручка выросла на 81,1% г/г — до 12,9 млрд руб. и опередила темпы роста фармацевтического рынка за счёт продаж препаратов базового портфеля, а также запусков новых проектов ключевого портфеля (в Эндокринологии и Онкологии). В результате EBITDA увеличилась на 91,5% г/г — до 4,3 млрд руб., также существенный эффект на положительную динамику показателя оказали высокие темпы роста продаж в самых маржинальных сегментах. В свою очередь чистая прибыль составила 1,4 млрд руб. (против 5 млн г/г).

Дорогие инвесторы!
Cентябрь был насыщен событиями и значимыми достижениями. Делимся подборкой ключевых событий, активностей и публикаций за месяц.

✨ Финансовые результаты:
В начале сентября состоялся вебинар, посвященный операционным и финансовым результатам ПАО «ПРОМОМЕД» за 1 полугодие 2025 года. ТОП-менеджмент рассказал про драйверы роста и ответил на все вопросы инвесторов. Посмотреть эфир можно здесь

✨ По итогам раскрытия финансовых и операционных результатов за 1 полугодие аналитики подтвердили существенный потенциал роста акций ПРОМОМЕД:

• БКС Мир инвестиций: аналитики подтверждают топ-идею «Лонг Промомед» с ожидаемой доходностью 10% к концу ноября. Целевая цена — 820 руб. за акцию, потенциала роста — 105%. Подробнее

• Цифра брокер: аналитики подтвердили целевую цену акций Компании на уровне 654 руб., акции в ТОП-10 на месяц с потенциалом роста 59%. Подробнее

• Финам: акции ПРОМОМЕД недооценены на 53% относительно справедливой стоимости по мультипликаторам P/E и P/S. Подробнее

Амбервин® Пульмо — первый в своем классе инновационный препарат для лечения инфекционных заболеваний дыхательных путей, который помогает:

• восстанавливать ткани легких при широком спектре заболеваний;
• предотвращать острое повреждение легких и развитие бактериальных осложнений.

Препарат внесён в перечень ЖНВЛП. Клинические исследования показали, что Амбервин® Пульмо эффективен при различных видах пневмоний, включая COVID-19.

Производство Амбервин® Пульмо полностью локализовано в России на производственных мощностях ПРОМОМЕД – от действующего вещества до выпуска готовой лекарственной формы.

Амбервин® Пульмо входит в Ключевой пайплайн ПРОМОМЕД и наглядно демонстрирует последовательную реализацию обещаний, данных в рамках IPO.

#Инновации

$PRMD

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за II квартал 2025 г. можно оценивать как достаточно сильные. Квартальная выручка увеличилась на 33% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль — на 34% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по росту общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также по увеличению скорректированного показателя EBITDA — свыше 250 млрд руб.

• Ждем, что результаты Яндекса в 2025–2026 гг. будут сильными за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам. Недавно стало известно, что компания запускает новый сервис «Аптеки» — он позволит заказывать с доставкой лекарства, которых нет в наличии поблизости.

Согласно данным DSM Group, объём российского аптечного рынка за январь–август 2025 года вырос на 12% г/г в денежном выражении.

ПРОМОМЕД занял первое место по темпам роста продаж в рублях в августе — +134,9% г/г, и продемонстрировал один из лучших результатов по итогам 8 месяцев — +107,6% г/г.

📊 Ключевые показатели:

• Три препарата Компании — Велгия®, Тирзетта® и Квинсента® — вошли в ТОП-5 по темпам роста продаж за 8 мес. 2025 года;
• Пищеварительный тракт и обмен веществ, который включает в себя препараты для лечения диабета и ожирения — самый быстрорастущий сегмент фармрынка в августе 2025 года (+23% г/г).
• Локализованные препараты в августе 2025 года продолжают расти быстрее импортных: +17,9% г/г против +9,3% г/г в денежном выражении;

🚀 Лидирующие позиции ПРОМОМЕД — результат реализации стратегии опережающего роста, направленной на разработку, производство и коммерциализацию инновационных препаратов в самых перспективных сегментах фарм рынка.

📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня посмотрим на сектор медицины. Напомню, ранее я делал обзоры нефтегазового сектора, банков, IT-компаний, ритейлеров, золотодобытчиков, удобрений, энергетиков, транспорта, металлургов и застройщиков.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• К сектору здравоохранения относятся компании, связанные с медициной и/или фармацевтикой. За последние пару лет сразу несколько компаний из сектора провели IPO, немалая часть из них вышли на рынок с очень высокой оценкой по мультипликаторам.

• Перед IPO менеджмент большинства компаний из сектора давал прогнозы по росту бизнеса на 40-80% в год, но далеко не все прогнозы были реализованы.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 1П2025 г.:

• Лидером по росту прибыли в 1 полугодии стал Промомед (+106% год к году) благодаря росту продаж и выводу на рынок новых препаратов. EMC, она же ЮМГ, показал рост прибыли на 25,2%, но лишь благодаря росту цен на свои услуги. Мать и дитя увеличила прибыль всего на 3,6%, так как после выплаты дивидендов уменьшилась кубышка и процентные доходы с неё.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На этой неделе по рынку ударили одновременно несколько негативных факторов: укрепился рубль, сохранение высокой ставки 17%. Также сильно увлекся Минфин своими идеями повышения НДС, даже предложил ввести НДС для онлайн‑торговли из‑за рубежа.
В совокупности всех событий Индекс Мосбиржи опустился до уровня 2600.

При таких условиях главное инвестору сосредоточиться на любимых акциях или облигациях. Все эти государственные факторы были ожидаемые к концу году и подержите бумаги в портфеле до момента технического отскока который стал вполне вероятен на следующей неделе.

Акции
Также не забываем, что сейчас проходит дивидендный сезон и выгодная сделка будет на отсечках дивидендных акций. На этой неделей было несколько отсечек и еще не закрыты.

На будущей неделе ожидаем дивгэп:
Новатэк🏭: 7 октября
Банк Санкт-Петербург🏦: 7 октября
Т-технологии🏦: 7 октября
Озон Фармацевтика🧪: 7 октября

Облигации
На этой неделе продолжилась коррекция на долговом рынок до уровня 114,3 Индекса RGBI. Ориентируемся на ставку «ключа» 16% из-за возможной паузы в октябре. В таком случае интересными и безопасными будут ОФЗ с длительным сроком, чтоб получать доходы с купонами.