ПРОГНОЗ

🔥 Ключевые Уровни:

 ▶️ Поддержка: 3334 (вч. импульс), 3300 (стратег.)

 ⛔ Сопротивление: 3340-3350, 3348 (цель!)

 🎯 Цели роста: 3348, 3400, 3500

 💡 Текущая зона: ~3334-3340

📈 Тренд: Восходящий! Подтвержден вч. импульсом от 3247 до 3334.

🚦 Главные Драйверы:

 1️⃣ Доллар (DXY): Ключевой! Давит на золото у 99.60.

  🔹 *Если DXY ↓ к 98.00-98.50 — СИЛЬНЫЙ сигнал к ПОКУПКАМ золота!*

  🔹 Пока DXY силен — рост золота ограничен.

 2️⃣ Новости (МСК!):

 🔸 15:15 — Рынок труда США ⚠️ (Взрывная волатильность!)

 🔸 16:45 — Услуги США ⚠️ (Опасный период!)

 3️⃣ Серебро (XAGUSD): Пробой 34.50 = 📈 ДАЛЬНЕЙШИЙ РОСТ золота! 👫

 4️⃣ Конкуренты USD (EUR, GBP): Рост EURUSD >1.1320 / GBPUSD >1.3500 = Давление на DXY = Поддержка золоту! 👍

✅ Торговый План:

 Приоритет: ПОКУПКИ на откатах!

  🎯 Лучшая зона входа: ~3348 (Актуально!)

  🛡️ Защита: СТОП-ЛОСС ОБЯЗАТЕЛЕН!

⛽️ Отчет #ROSN Роснефти за 1 квартал 2025 МСФО заставляет сначала вытирать пот, а затем и слёзы.

Выручка упала на 11%, затраты прежние — жесточайший контроль в такой момент — это ключевое и важное.
Операционная прибыль минус 45% по сравнению с прошлым годом,
чистая прибыль минус 57% 1 кв 2025/ 1 кв 2024 👀

📉 Операционные показатели:
— Добыча нефти — рекордный минимум за 10 лет: 44,6 млн тонн.
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-57% год к году).

🔍 Почему так происходит?
Два основных фактора:
1. Крепкий рубль.
2. Низкие цены на нефть.

Грусть, тоска, печаль.

⚠️ Главные риски:
— Возможные санкции США.
— Неопределенность с проектом «Восток Ойл».

Надо ждать снижения нефти и сверхконтринтуитивной ситуации:
«Нефть вниз — акции вверх».

Разворот будет, весь вопрос — когда и от какой цены акций ?
Уровень «железобетон Иваныча» 450 не устоял уже в этот раз.
Впереди — снижение нефти в долларах, курс уже 79 рублей за доллар и дивидендные отсечки на фоне разваливающихся переговоров и явной геополитической эскалации в отсутствии снижения и действий от ЦБ.

Дискуссии о необходимости снижения или сохранения ключевой ставки Банка России не утихают, особенно на фоне значительного укрепления рубля. При этом геополитическая повестка меняется буквально каждый день. Разбираемся в ключевых драйверах российского рынка в новой Гранд-идее.

Динамику российского фондового рынка по-прежнему определяют два ключевых фактора: денежно-кредитная политика (ДКП) и геополитика. На этой неделе возможны перемены, к которым стоит приготовиться.

Решение ЦБ не очевидно

Члены совета директоров Банка России 6 июня окажутся перед трудным выбором. Часть макроэкономических факторов указывают в сторону смягчения ДКП, но другие, не менее важные, говорят в пользу сохранения ключевой ставки (КС) на уровне 21%.

«Готов поспорить, что ставка ЦБ будет снижена. Мы видим признаки плавного охлаждения экономики, замедления инфляции, — заявил глава ВТБ Андрей Костин. — Да, инфляционные ожидания высоковаты. Но Банк России анализирует данные более глубоко, у них массивы больше…»

Огромный, рекомендованный к выплате, дивиденд #TRNFP Транснефти — 198 рублей не приводит и сейчас к росту акций на объеме - все уже в цене, рынку огромные дивиденды такие сейчас не интересны.

Как не привело это ранее и сейчас к росту в акциях #X5 и #VTBR ВТБ — сейчас цены под отсечку в них дают 20% и 27% дивдоходность 🐣
Это невиданно. И это очень странно. Важна адаптивность Agile🦎
Как и все остальные акции с дивидендами едут в лучшем случае просто вправо,
в нефтяниках же — нисходящий тренд.
Такая щедрость никому не нужна, важны значит именно детали.

1. Высокие инфляционные ожидания: Опросы показывают, что население ожидает инфляцию на уровне 13,4%, а бизнес — около 10,7%, что значительно превышает целевой уровень в 4% .Reuters

2. Устойчивое инфляционное давление: Несмотря на замедление инфляции до 9,9% в мае, темпы снижения остаются недостаточными для достижения цели в 4% к 2026 году.

3. Перегрев экономики: В IV квартале 2024 года наблюдался рост внутреннего спроса и экономической активности выше ожиданий, что может указывать на перегрев экономики .Центральный банк России

По совету SergeyJu пробежался по книге.

В книге рассказана история об эксперименте в котором несколько тысяч людей делали прогнозы по различным будущим событиям. Изучались методы и результаты работы. Вырабатывалась технология того, как формировать команду, которая бы делала более качественные прогнозы.

Что сказать? История, рассказанная в книге мне показалась весьма интересной и даже довольно полезной. Примеры хороших прогнозистов и живая иллюстрация их работы — выше всяких похвал. Выделю самые полезный момент из книги и размещу для будущего. Это, как говорит автор — «десять заповедей», сформированных в результате эксперимента. Автор утверждает, что они помогают улучшить качество прогнозов на 10%.

1️⃣ Расставляйте приоритеты.
Тратить время на прогнозы надо только для «Зоны Златовласки». Не надо прогнозировать то, что не даст результата или прогнозы на процессы типа часов Марка Твена, показывающих точное время дважды в сутки. Исключаем две ошибки — предсказание непредсказуемого и потери времени.

В начале года прогнозы USDRUBF были 115, теперь 90 – 95.

Так было всегда и в России, и в других странах.
Сначала идёт тренд, потом прогнозы корректируют под уже свершившийся факт.

Поэтому относитесь к прогнозам аналитиков с юмором и не преувеличивайте их возможности.
Да, на рынке есть инсайдеры (никакого отношения к аналитикам они не имеют).
инсайдеры готовы поделиться своим инсайдом с первым встречным.

Прогнозы курса




Участники рынка действуют в своих интересах.
Физики лучше клюют на позитив.
Брокерам нужны активные клиенты (брокеры же на комиссиях зарабатывают).
Поэтому брокеры всегда оптимистичны.

Крупняку выгодно, чтобы все покупали то, что у них уже в портфелях.
Чтобы свои бумаги росли.

ВЫВОДЫ
Важно думать своей головой и фильтровать поступающую информацию.
К прогнозам лучше относиться с юмором.
Важны факты, выводы лучше делать самостоятельно
Если прогнозы вообще не читать — Вы ничего не потеряете.

Рынок часто движется импульсами — новости, слухи, эмоции. Тем важнее бывает оценить активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Сейчас на Московской бирже для торгов в субботу и воскресенье доступны 106 бумаг, их перечень можно посмотреть здесь. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям нашего рынка.

С учётом прошедших и предстоящих событий мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Рубль укрепился до двухлетних максимумов: пик может быть близко

Иностранные валюты продолжают снижаться относительно рубля. Китайский юань в четверг опускался ниже 10,85 руб., доллар на межбанковском рынке падал до 78 руб., евро — до 88 руб. Это минимальные уровни за два года. О причинах текущего укрепления рубля можно прочитать здесь.