ПИФы


Субботнее - обыграть Баффета.

Обыграть Баффета на самом деле просто — нужно просто один раз выиграть у него доллар и повторить эту операцию 50 млрд. раз. 



Для любых спекулятивных игр (то есть игр с нулевой суммой) существует одно простое, широко известное ICM правило : 


Вероятность забрать деньги противника =  Собственный капитал / (Собственный капитал + Капитал Противника).

Поэтому любой трейдер на доверии, торгующий доверительным капиталом, скажем в 50 млн. долларов, имеет всего 0.1% вероятности не проиграть все доверенные ему деньги господину Баффету.

У господина Баффета, тем временем, обратная история — каждого нового трейдера на доверии он обыгрывает с вероятностью 99.9%, но при этом, на бесконечной дистанции  этой игры его ждёт тот же закономерный итог — «великая кочерга».

Субботнее - обыграть Баффета.
Иллюстрация «Кочерги по счёту». Источник — Аlpari.ru.



Промоделируем успехи Уоррена Баффета  при помощи элементарных испытаний:

( Читать дальше )

Играйте против пайщиков

Своевременная статья на актуальную тему от газеты «Коммерсантъ» (https://www.kommersant.ru/doc/3966149). Вот основные ее тезисы:
1. Апрель – первый месяц с октября прошлого года, когда наблюдался чистый приток средств инвесторов в паевые фонды.
2. Наибольшим спросом пользовались фонды с агрессивными стратегиями, т.е. фонды акций и смешанных инвестиций.
3. Причем среди инвестпредпочтений лидируют индексные фонды на американский рынок акций.
4. Приток денег в фонды акций в первую очередь следствие оттока из фондов облигаций.
Играйте против пайщиков

Как это можно прокомментировать?
Розничные инвесторы – инвесторы, действующие с запозданием и действующие нерационально. Не искушенный в рынке человек принимает решение купить или продать, глядя на график. Цена долгое время росла – легко и хочется купить, ведь есть история роста. Цена долго падала – зеркальное поведение. Тогда



( Читать дальше )

Александр Бутманов — пенсия за счет недвижимости, откуда придет кризис и каток рублевой доходности

Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов на встрече Инвестиционного клуба Андрея Любуня 04.04.2019:

«Неблагодарное дело чего-то ожидать, но я думаю, во-первых, что следующий кризис нас всех удивит. Должно быть как-то не так, как ожидают все. Во-вторых, я думаю, что все будет стандартно, через Азию. 1997 год должен повториться: какой-то из „азиатских тигров“ не выдержит. Там как-то странно тихо.

На случай кризиса Cash is king. Кэш всегда лучше. Пока глобальная доминанта доллара не исчезла, лучше быть в долларе. Европейскую экономику будет трясти, и, скорее всего, между долларом и евро будет паритет.


Еще на видео:

  • 4:20 — чего вы хотите от рынка
  • 5:25 — как самостоятельно инвестировать в недвижимость и сколько на этом можно заработать
  • 6:46 — неэффективность российского рынка
  • 8:27 — полезные инструменты для инвесторов
  • 10:00 — вложения в недвижимость через фондовый рынок
  • 10:30 — чем хорош Interactive Brokers
  • 12:14 — индексы недвижимости и самый надежный фонд
  • 17:30 — дискуссия о ПИФах
  • 19:20 — где выбирать ETF и открывать брокерский счет
  • 23:27 — дивиденды в России и США
  • 25:14 — Индия как новый Китай
  • 29:02 — реальные активы против фондового рынка
  • 31:21 — откуда придет ближайший кризис
  • 37:18 — как сравнивать рублевую и долларовую доходность
  • 41:50 — недвижимость при банкротстве


( Читать дальше )

О пользе "фундаментала" для ПИФов недвижимости

Сначала я хотел назвать эту статью «Как заработать на ПИФах недвижимости?», поскольку какое-то время назад я смотрел на результаты их деятельности и там были сплошные убытки. Но глянув сейчас на Investfunds.ru, понял, за последнее время на рынке недвижимости произошли подвижки в лучшую сторону.

О пользе "фундаментала"  для ПИФов недвижимости
Как видно на рисунке, есть ПИФы недвижимости, которые дают довольно хорошую доходность за последние 5 лет. То, что при этом бОльшая часть ваших доходов остаётся в руках управляющих — это уже другой вопрос.

О пользе "фундаментала"  для ПИФов недвижимости

( Читать дальше )

Итоги 2017

Так как не являюсь активным спекулянтом, особо не слежу за трендами, поэтому пишу здесь редко.
И даже пропустил промежуточный итог за 2017/18 год, когда делал балансировку портфеля.

Портфель я балансирую раз в год, в конце декабря или в начале января.

В 2017 результаты получились весьма скромными.

Итоги 2017

В тот год я избавился от ПИФов ВТБ.
По ним доходность была весьма неплохой (держал их больше 3 лет), но в таблице это не отражено.

Итоги 2019 года по ПИФам

По ПИФам появились данные. (по Арсагере только на 28 декабря 2018 года, завтра просмотрю вечером будут ли на 29 декабря).
Сейчас уже однозначно можно выявить лидера (даются данные в годовом проценте).
1. ПИФ ВТБ — фонд акций — 13,59%
2. ПИФ ВТБ — Казначейский — 6,31%
3. ПИФ акций Арсагера — минус 11,75%
Арсагера у меня всего 3 месяца. Два месяца показывала прибыль на уровне 1-2%, но в декабре падение более 3% и в результате такой низкий годовой процент. Посмотрим как покажет себя в новом году. 
ПИФы ВТБ у меня более полугода. ВТБ акции показывали в 3 месяцах минус (май, октябрь, декабрь), ВТБ облигации вообще в минус не уходили, но проценты были небольшими.

Портфель из ОФЗ против ПИФ Еврооблигаций под Управлением УК Альфа Капитал

Добрый день, друзья.

Сегодня хочу продемонстрировать очень интересный и наглядный пример того, зачем нужно учиться инвестициям, и почему пассивное инвестирование во многих случаях может оказаться хуже некоторых несложных прямых инвестиций в ценные бумаги.

К тому же, для этого созрел хороший повод. Один из моих клиентов попросил оценить, можно ли в портфель взять немного паёв «Альфа Капитал ЕвроОблигации» (https://www.alfacapital.ru/disclosure/pifs/opifo_akbond/), чтобы не гнать небольшую сумму на счёт брокера к общему портфелю. (суммы, приведённые в дальнейших расчётах, конечно, взяты с потолка и не имеют отношение к моему инвестору).



( Читать дальше )

Что лучше ПИФы или ETF? (с учетом курсовых рисков)

Рассматриваю варианты вложений примерно на год в соотношении 50/50 (акции/облигации), поэтому вопрос — что лучше ПИФы или ETF на МосБирже (с учетом курсовых рисков), какие мнения относительно ETF акций Китая и ETF IT-сектора США?

Сравнение личных кабинетов ВТБ и Арсагеры (ПИФы)

Прошла первая неделя после открытия ПИФов в Арсагере и ВТБ. Первые впечатления от использования кабинетов:
1. В ВТБ лучше организовано отображение результатов инвестирования. В ВТБ показываются результаты за вчера, в Арсагере все намного хуже. Вчерашний день пока еще не видел, сейчас отображается за 24 апреля.
2. В ВТБ больше понравилось как отображается результат. У него есть график изменения стоимости инвестиций и показывается цена и процент изменения, не надо сильно искать. В Арсагере графика я пока не нашел. При этом выдается таблица с кучей параметров, которые меня не сильно интересуют, а сам результат инвестирования указан в самом низу. Если честно, но не сразу нашел эту цифру. Процента изменения нет.
3. Вход организован в ВТБ через ввод пароля, после чего приходит смс и там код подтверждения. В Арсагере просто ввод пароля. Безопаснее конечно с кодом подтверждения.
4. Ну и просто наблюдения за результатом. По истечении недели ВТБ пока впереди, но срок слишком маленький для утверждения, что он лучше работает.

....все тэги
UPDONW