ПИФЫ

Если вы пользуетесь Телеграмом, даем 100%, что вы уже видели на каком-либо канале рекламу фондов, которые предлагают инвестировать в склад Ozon или что-то подобное. Мы побеседовали с менеджментом одного из таких фондов и теперь хотим кратко объяснить, что это такое и почему это не какая-нибудь пирамида. Последнее — один из самых популярных вопросов про ПИФы.

ПИФ

(паевой инвестиционный фонд) — это коллективная инвестиция. Если более правильно, то это обособленное имущество, переданное в доверительное управление пайщиками (учредителями) управляющей компании.

ПИФы бывают открытыми (можно погасить пай в любое время), интервальными (можно погасить в определенное время), закрытыми (нельзя погасить до определенного времени). При этом ПИФ является ценной бумагой, а значит, пай можно продать в любое время на бирже.

Отличие продажи от погашения в том, что в первом случае это не приводит к уменьшению активов фонда. Далее речь пойдет конкретно о

( Читать дальше )

Друзья, 
присматриваясь к инвестициям в коммерческую недвижимость, я проанализировал следующий фонд в своем списке: Альфа-Капитал Арендный поток-2.

Забегая вперед, я попросил бы поставить лайк к статье и оставить комментарий,чтобы показать, что тема качества управления фондами на российском рынке важна для инвесторов и Управляющим компаниям следует предлагать аудитории значительно более качественные продукты.

Перейдем к конкретным результатам анализа.

1. Горизонт инвестирования
Фонд сформирован в 2020-2021 году, инвестиционный горизонт до 02.03.2026 источник. Это первое, что меня смутило.
Я как инвестор, не хотел бы думать о том «а что произойдет с фондом в марте 2026?», это слишком близкий горизонт для входа в коммерческую недвижимость. Я заинтересован в фондах с максимально длительным горизонтом инвестировании, и если мне не изменяет память, для ЗПИФ этот срок согласно 156-ФЗ составляет до 15 лет.  

( Читать дальше )

Добрый день!

Решил сравнить "успехи" ПИФ в России с результатами индексного фонда за 5 лет. Т.е. рассматриваем два сценария: 1. пять лет назад мы доверили свои деньги одному из ПИФ, 2. просто купили паи индексного (ММВБ) фонда (FXRL,VTBX,SBMX и т.д.). Стоит оговориться, что пять лет назад был доступен лишь FXRL. 

Итак, замечательно что у нас есть сайт: investfunds.ru

Заходим, кликаем «Фонды», далее «Рэнкинг ПИФ по доходности»,  ставим фильтр — 5 лет: Рэнкинг ПИФ по доходности




Видим, что из российских фондов лидером является: "ВТБ — Фонд Металлургии" 
c результатом 216,98% (29.10.2016 — 29.10.2021) и т.д. по убывающей. Всего в таблице присутствует

( Читать дальше )

Я уже писал несколько раз о проблемных бПИФах на облигации,
Что не так с бПИФами SBGB на ОФЗ? 
Как я заработал 100 рублей на пассиве за год


График SBGB с июня(больший фрейм не могу дать т.к. у них был сплит в 100 раз и график выглядит ужасно, поверьте там двухлетний нисходящий боковик).





( Читать дальше )

На Московской бирже стартовали торги биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «БКС Фавориты мировых инвестфондов». Новый валютный БПИФ дает возможность инвестировать в ценные бумаги, которые занимают ключевые позиции в списке активов крупных инвестиционных фондов мира. При этом статус квалифицированного инвестора для покупки паев фонда не требуется.

БПИФ «БКС Фавориты мировых инвестфондов» инвестирует в ETF Goldman Sachs Hedge Industry VIP. В портфель этого ETF (биржевого фонда) входит порядка 50 качественных американских акций, состав портфеля пересматривается каждые три месяца.

У неквалифицированных инвесторов нет доступа к инвестициям в этот ETF напрямую, а самостоятельное формирование подобного портфеля акций требует не только постоянного анализа рынка, но и крупных стартовых вложений. Все эти вопросы решает новый БПИФ «БКС Мир инвестиций»: неквалифицированные инвесторы могут начать инвестировать в него с небольшой суммы (стоимость пая – чуть больше 1 доллара США, минимальный лот – 10 паев), покупка или продажа возможны в любой момент во время работы биржи.

Больше информации о БПИФ:
bcs.ru/foryou/pif/466
bcs.ru/am/pif/fond/favourites
 

19 ноября на Московской бирже стартовали торги биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) БКС Глобальные доходные облигации.

Новый фонд инвестирует в высокодоходные облигации (ВДО) на мировом рынке. Инвестор получает доступ почти к двум тысячам долговых бумаг из разных стран и секторов экономики.

В портфеле нового БПИФа БКС активы распределены в равной пропорции между двумя  ETF: iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF (HYG) и iShares J.P. Morgan EM High Yield Bond ETF (EMHY).

HYG является одним из самых крупных и ликвидных фондов на высокодоходные облигации в мире, покрывает широкий спектр американских корпоративных бумаг из сегмента ВДО. EMHY делает ставку на корпоративные и государственные доходные облигации на развивающихся рынках (Аргентина, Бразилия и другие).

Для покупки паев фонда квалификация не требуется, валюта — доллары США. В числе плюсов БПИФа — высокая доступность и ликвидность. Цена пая — чуть больше 1 доллара США, покупка или продажа возможны в любой момент во время работы биржи.

Купить паи можно также в приложении БКС Мир инвестиций или через любого брокера по тикеру BCSY.

Всем привет!

Продолжаю разбирать только что вышедшие на рынок фонды от Тинькова. Как я уже писал ранее, Тиньков зарегистрировал правила новых 10 биржевых фондов и 3 из них уже можно купить.

В первой части темы разбирался фонд Тинькофф Индекс Кибербезопасности

Сейчас рассмотрим следующий — Тинькофф Индекс лидеров устойчивого развития

Я процитирую немного из официального проспекта фонда:

В состав фонда вошли акции 50 компаний-лидеров ESG-рейтинга Sustainalytics. Все они лучшие в своих отраслях по соответствию стандартам социальной ответственности, корпоративного управления и заботы об окружающей среде, а также имеют положительный операционный денежный поток по международным стандартам финансовой отчетности по итогам как минимум пяти последних лет.

( Читать дальше )

До сего момента почему-то жил с твердым осознанием того, что раз я ничего не смыслю в «пиндосской фонде», то нечего на нее и лезть. Поэтому и сосредоточился на формировании портфеля исключительно из российских эмитентов. 
Но… Это ж совсем не та «диверсификация», о которой говорят исключительно все учебники. Страна у нас хорошая, я в нее верю, но верит ли она в то, что я в нее верю? Вдруг, подумал я, она снова захочет полюбить меня в извращенной форме, как это было в 1998, 2008 и 2020?
Поэтому решил я все-таки не смотреть косо «за бугор», а включить в свои «хотелки» еще и зарубежную экономику. А поскольку по-прежнему не разбираюсь в той кухне, то работать буду с фондами.
Надеюсь решение будет правильным.