Офз

не говорят о сокращении интереса к кэрри иза повышения ставок бабулей

Банк России может рассмотреть снижение
ключевой ставки уже на следующей неделе на фоне резкого
замедления роста цен, сказал в интервью директор департамента
денежно-кредитной политики Центробанка Игорь Дмитриев.
Сезонно очищенная месячная инфляция в феврале, по оценке
ЦБ, составила 0,1 процента против 0,3 процента в январе.
«Это, безусловно, низкие значения, и для меня это повод
предложить совету директоров в марте рассматривать среди прочих
возможность снижения ставки», — сказал Дмитриев в интервью в
Москве. Стоимость заимствований может и не измениться из-за
высоких инфляционных ожиданий, «но с другой стороны, столь
заметная динамика по снижению инфляции — это повод, чтобы уже
скорректировать политику», отметил он.
На предыдущем заседании в начале февраля регулятор
намекнул, что если и понизит ключевую ставку, то скорее всего во
втором квартале. Аналитики ПАО «Росбанк» написали вчера, что

( Читать дальше )

Друзья, уверен, вас всех терзает одна и та же мысль, когда же наконец произойдет столь долго ожидаемое ослабление рубля :) Так вот, рискну высказать свой прогноз по данному вопросу. Причем весьма определенный и с привязкой к конкретной дате. Итак — 19.04.2017, срок погашения ближайшей серии ОФЗ 25080. Конечно, при текущей цене на нефть в 50.5$ за бочку Brent т.н. девальвация может случиться в любой момент, но, определенный вклад в процесс будут вносить этот и последующие погашения ближайших выпусков гос.облигаций. Некоторые могут возразить, что сумма в обращении мала, но с другой стороны, многие держат облигации именно до погашения и именно после продажи акций с целью оптимизации налогов, так что погашение именно этого выпуска и следующего за ним 26206 могут внести существенный вклад именно в биржевую составляющую рублевой ликвидности.

PS: соответственно, близость погашения ближайших серий ОФЗ сдерживает ослабление рубля.

Объясните мне, глупому, кто же с осени(с сер. сентября) сливает офз? Предыдущие 2 последних слива были на фоне значительного ослабления рубля. Как-то не сходится, и как мне кажется сливают достаточно большой объем но небольшими частями.


зы. а как можно посмотреть чистые цены в совокупности по длинным офз 5+ лет?

Российский внутренний долг непрестанно увеличивается вот уже 6 месяцев. В последний раз обязательства государства росли более полугода в 2013 г. По итогам февраля они вплотную приблизился к 8,2 трлн рублей.

С начала 2017 г. внутренний долг России увеличился почти на 161 млрд рублей, прибавив за январь и февраль по 70 и 90 млрд рублей соответственно. За полгода обязательства страны стали больше на 819 млрд рублей. Сегодня внутренний долг составляет 13% ВВП, в то время как в 2012 г. он был равен 8%.

Минфин начал активно привлекать средства на внутреннем долговом рынке в конце прошлого года, на фоне роста интереса к российским ОФЗ со стороны нерезидентов и банков. Основным покупателем госдолга стали кредитные организации России. За год они увеличили свои вложения в бумаги на 814 млрд рублей. Иностранные инвесторы также не остались в стороне, купив облигаций на 446 млрд рублей. Другие участники рынка избавлялись от ОФЗ.

( Читать дальше )

На фоне высокого спроса на долговые бумаги страны российские банки предпочли продать ОФЗ. За декабрь прошлого года они избавились от гособлигаций на 90 млрд рублей. В то время как нерезиденты нарастили свои вложения на 109 млрд.

Российские банки являются ключевым игроком на рынке ОФЗ, так как владеют около 60% всех долговых бумаг страны. В общей сложности на балансе у кредитных организаций страны на начало текущего года находилось гособлигаций на 3,36 трлн рублей. Сам рынок ОФЗ на этот период оценивался в 5,6 трлн рублей, увеличившись за декабрь на 141 млрд рублей. Из этой суммы 109 млрд рублей был куплен нерезидентами и 121 млрд другими участниками рынка.

Чем еще важны кредитные организации страны? А тем, что именно они продавали российские ОФЗ в ноябре 2014 г. спровоцировав обвал на 11%. За ноябрь банки продали бумаг на 110 млрд рублей. Иностранные инвесторы в то же самое время нарастили свои портфели на 2 млрд рублей.

Однако, как это ни странно, именно прочие участники рынка рациональнее всех вкладывают в ОФЗ. Они заблаговременно избавились от российских долговых бумаг в 2014 г., а при существенном падении цен скупили их обратно. В декабре 2014 г. они приобрели бумаг на 890 млрд рублей.

( Читать дальше )

Приветствую, друзья! Как насчет идеи купить ОФЗ/корп. облигации (или создать синтетическую облигацию из спот-фьючерс), и опцион кол на таком расстоянии вне денег, чтобы премия + потери от снижения покупательной способности рублевого депозита от роста USDRUB компенсировались прибылью от облигации? Получается таким методом полное бесплатное хеджирование?

      Дилетант -человек, занимающийся наукой или искусством без специальной подготовки; имеющий только поверхностное знакомство с какой-нибудь областью знаний ©
      Вложить свои деньги в акции или облигации, и получать постоянный доход-мечта.
   Как это происходит в Америке я, по правде сказать, не знаю, я просто работала СВОЮ работу и откладывала деньги. Да, просто откладывала деньги на депозит, и хотела чтобы к пенсии у меня была прибавка.По СВОЕЙ работе я училась в институте, читала разные журналы, изучала как улучшить тех.процессы, уменьшить расходы, разбиралась как оформлять налоги… и т.д.
   И скорее всего американский человек тоже читал, считал, изучал по СВОЕЙ работе. Но, заработав, он пошёл в «фонды для дилетантов» — вангарды и спайдерсы (не уверена что правильно пишу, но как-то так). Он, наверно, даже брокерский счёт не открывал, ещё раз скажу: я не знаю, как там в Америке.
   
     Я — тоже дилетант, но российский.Чтобы дорасти до «американского дилетанта»мне предлагается:

( Читать дальше )

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев призвал не путать запускаемый Минфином инструмент продажи облигаций федерального займа (ОФЗ) населению с гособлигациями советского периода. Об этом он заявил в интервью телеканалу «Россия 1».

«Мы, во-первых, не советское правительство, и у нас никогда не было цели размещать государственные облигации так, как это было сделано в конце 1940-х годов. Тогда подписка на государственные облигации, как и на другие инструменты государства, была обязательной, тебе часть зарплаты выдавали облигациями», — отметил премьер.

Сейчас же, подчеркнул он, любые долговые обязательства — как государственные, так и частных компаний — могут распространяться только на добровольных началах: «хочешь — покупай, хочешь — не покупай».

«Люди у нас покупают акции, покупают различного рода облигации, надеются получить по ним доход. Но, в принципе, ничего нового в идее выпуска облигаций государственных нет, как и, собственно, в том, чтобы прибегать к внутренним заимствованиям на рынке. Но, еще раз подчеркиваю, это всегда выбор конкретного человека», — добавил Медведев.

( Читать дальше )

В феврале активность иностранных инвесторов на Московской бирже выросла. За последний месяц зимы нерезиденты увеличили объем заключенных сделок на фондовых площадках России более, чем на 21 млрд рублей.

Согласно данным Московской биржи основные семь представителей иностранного капитала увеличили по отношению с январем объем операций с акциями российских компаний на 21,4 млрд рублей. В феврале в общей сложности они наторговали на 195,2 млрд рублей. В прошлом году нерезиденты были столь активными лишь два раза: в ноябре и апреле, и в ноябре они как раз покупали. Таким образом, началась фиксация прибыли.

За 2017 г. иностранные участники торгов совершили сделок почти на 370 млрд рублей, опередив показатели прошлого года на 132 млрд рублей.

Активность на государственном долговом рынке, напротив, снизилась. За февраль нерезиденты наторговали ОФЗ всего на 196 млрд рублей — самый худший показатель за последние полтора года. Даже в ужасный для рубля месяц — январь 2016 г., сделок было гораздо больше.

( Читать дальше )