Облигации

Рейтинговые решения и ставки купонов:

• ЛК «Роделен» 15 декабря планирует начать размещение выпуска пятилетних облигаций серии 001Р-03 объемом 250 млн рублей. Ориентир ставки купона — 15% годовых. Купоны ежемесячные. Организатором выступит ИК «Иволга Капитал». По выпуску будет предусмотрена амортизация равными частями в течение 25-60-го купонов.

• НКР снизило кредитный рейтинг «Завода КЭС» с BB-.ru до B+.ru с негативным прогнозом. Ухудшение оценки финансового профиля компании обусловлено ожидаемыми негативными изменениями в прогнозных результатах ее деятельности вследствие повышенной вероятности погашения долговых обязательств за счет оборотных средств.

• МФК «Лайм-Займ» продлила срок размещения трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей на два месяца — до 14 февраля 2023 года. В настоящее время размещено бумаг на 392,7 млн рублей.

Всем привет! Информация может быть полезной для авторов стратегий в финаме.

В одно прекрасное утро (вчера) обратил внимание на то, что моя стратегия резко начала показывать просадку сразу на 30% за день, хотя сам счет остался без изменений. Естественно в рейтинге стратегий она опустилась намного ниже.

Сразу обратился в поддержку «Comon» через электронную почту, т.к. телефона у них нет, с просьбой разъяснить ситуацию и откорректировать их косяк (вернее телефон есть «финамовский», но на том конце провода советуют писать  на почту «Comon» напрямую).

Зная, что поддержка, мягко говоря не оперативно отвечает на обращения, решил попробовать найти ответ сам. Обратил внимание, на то что сумма «просадки», равна сумме погашенных накануне ОФЗ 26220.  Решил, что система посчитала списанные ОФЗ как просадку по счету, а сумму погашения не учла или учла, как пополнение счета.

«Инфляция в этом году будет примерно 12,2%, по итогам следующего квартала может к 5% подойти, а может быть и ниже. У нас очевидный тренд на снижение инфляции», — сказал президент.
«Спад будет в этом году 2,9%, в следующем году ожидаем 0,9%, дальше будем двигаться в позитивном тренде», — добавил он.

🇷🇺🏦 Минфин в очередной раз вышел на рынок внутреннего долга. Кажется, что правительство испытывает дефицит бюджета. Инвесторы могли наблюдать второе внушительное размещение во флоутере, которое как бы нам намекает, что аппетиты Минфина растут. Всего же на рынок было предложено ОФЗ трёх типов:

▪️ Флоутер ОФЗ—29023 (переменный купон, погашение в 2034)

▪️ Классика ОФЗ—26237 (погашение в 2029)

▪️ Линкер ОФЗ—52004 (погашение в 2032, с индексируемым номиналом)

Средневзвешенная доходность в классике составила 9,87%, бумаг было продано на ₽28,87 млрд при спросе в ₽247,75 млрд. В линкере спрос составил ₽39,89 млрд, а продано было по номиналу ₽29,9 млрд, средневзвешенная доходность — 3,33%. Самое интересное случилось с флоутером. При спросе ₽910,7 млрд, было размещено на ₽750 млрд по средневзвешенной цене в 96,18. Как итог Минфин разместил на ₽808,8 млрд в этот день.

В начале 2022 года эмитент планировал развитие бизнеса сразу по нескольким направлениям. Однако рыночный спрос внес свои коррективы. На первый план вышел проект по производству быстровозводимых модульных конструкций и зданий.

Завод и ранее выпускал модульные конструкции, но уже в этом году проект был доработан до стадии готового продукта, привлечены партнеры, каждый из которых отвечает за свою часть производственного цикла: обшивку, монтаж, логистику и прочее. 

Дмитрий Ионычев, директор ООО «НЗРМ»:

«Все, кому мы предлагаем это направление, и надо сказать, успешно, — производственные компании, которые по идее должны были с нами конкурировать. Нам удалось выстроить бизнес-процессы таким образом, что компании-конкуренты стали нашими партнерами — участниками нового перспективного проекта».

Этот вид продукции имеет огромный спрос — продукт сам себя продает настолько эффективно, что производственные мощности не успевают за выполнением поступающих заявок. В связи с этим пришлось экстренно закупать две дополнительные единицы оборудования, чтобы расширить объемы производства на участке.

Компания рассчитывает доразместить выпуск номинальным объемом 170 млн рублей до конца января 2023 г. Шансы найти заинтересованных инвесторов на рынке ВДО в компании оценили как «довольно высокие». Тем более что первые два биржевых выпуска эмитента разошлись за день.

«Группа «Продовольствие» продлила срок размещения трехлетнего биржевого выпуска облигаций серии 001P-02 номинальным объемом 170 млн рублей до 31 января 2023 г. К настоящему времени компания реализовала чуть больше 15% облигаций.

«Это уже наше третье размещение «Группы «Продовольствие» на рынке облигаций. Шансы на успешное размещение оцениваем как довольно высокие, так как компания имеет хорошую репутацию и за годы работы на публичном долговом рынке смогла завоевать доверие инвесторов. Мы получаем хороший отклик со стороны частных инвесторов», — говорит директор «Группы «Продовольствия» Дементий Глухов.

Ориентир доходности — премия не выше 140 б.п. к ОФЗ на сроке 3 года. Купоны полугодовые.
Организатором и агентом по размещению выступит Газпромбанк.
Техразмещение запланировано на 22 декабря.

В настоящее время в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций компании на 20 млрд рублей.

ru.investing.com/news/economy/article-2207187

Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-06-10797-A-001P.
Андеррайтером при размещении выпуска назначен Газпромбанк.
Параметры займа пока не раскрываются.

В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций компании на 32,3 млрд рублей.
По итогам первого полугодия 2022 года выручка группы выросла на 20,1%, до 88,9 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 48,9%, до 6,9 млрд руб.

ru.investing.com/news/economy/article-2207184