Облигации

Сколько можно заработать на длинных ОФЗ в 2024

Ожидаемое снижение ключевой ставки может привести к росту цен на длинные облигации. Сколько можно заработать на этом.

30 января в 12:47

Поделиться

Покупать длинные облигации стоит в период высоких ставок, когда в будущем ожидается их снижение. Инвестор может не только зафиксировать высокую ставку на много лет вперёд, но и получить спекулятивную прибыль, если планирует продать свои бумаги досрочно.

Почему облигации растут и падают в цене

Когда ставки снижаются, облигации с фиксированным купоном растут в цене. Например, инвестор покупает 3-летнюю облигацию по номинальной цене с купоном 10%. Но спустя какое-то время ставки снизились — и новые облигации дают доходность не выше 8%.

Наш инвестор не захочет продавать свою облигацию, ведь по ней он получает 10%, а в других инструментах может получить только 8%. Но если он продаст облигацию по 106% от номинала, то досрочно получит разницу в ставках за три года: 10% – 8% * 3 = 6%.

В новом выпуске ПЕСОЧНИЦА_LIVE:
— Как выживают девелоперы в условиях отмены льготной ипотеки?
— Что будет с ценами на недвижимость в течение года?
— Какова вероятность банкротства девелоперов?
— Когда ждать дефолты по бумагам?

Ждем всех сегодня, 23 сентября, в 17.00 (мск), в эфире будет жарко:

YOUTUBE
ВК Видео
RUTUBE

Есть вопросы? Пиши в комментариях 👇

За 6 месяцев 2024 года эмитент продемонстрировал рост ключевых финансовых показателей. Выручка увеличилась на 43,7%, валовая и чистая прибыли на 34,4% и 18,7%, EBITDA LTM на 61%.

Изготовление и реализация продукции собственного производства остается ключевым направлением деятельности ООО «НЗРМ» и занимает 92,5% в структуре выручки на фоне стабильно высокого спроса со стороны горнодобывающей, машиностроительной, энергетической и других отраслей.

Выручка по итогам 1-го полугодия 2024 г. зафиксирована на уровне 2 897,5 млн руб., рост составил 43,7% к аналогичному периоду прошлого года. Также наблюдается существенное увеличение валовой прибыли в отчетном периоде на 34,4% к АППГ за счет снижения себестоимости, которая напрямую зависит от цен на металл. Также снижение себестоимости поспособствовало дальнейшей положительной динамике показателей EBITDA LTM и чистой прибыли, рост которых составил 61,0% и 18,7% соответственно за те же сравниваемые периоды.

Следуя заявленным целям привлечения инвестиций, эмитент направил часть средств, полученных после начала размещения выпуска Нэппи Клаб-БО-01, на рефинансирование части банковских кредитов и снижение долговой нагрузки.

За 19 сентября 2024 года, первый день торгов, удалось разместить 123,9 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Уже 20 сентября 2024 года ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных инвестиций, компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Соответствующая информация была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что в качестве цели размещения дебютного облигационного выпуска ООО «Нэппи Клаб» озвучивало пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.

По итогам 20 сентября 2024 года размещено 136,5 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Приобрести облигации можно в режиме ZO.

По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 объемом 150 млн руб.

Российский рынок акций продолжил рост в понедельник. Индекс Московской биржи увеличился на 2,4%, достигнув 2 744 пунктов. Основной импульс росту придала комбинация увеличения цен на нефть и ослабления рубля, который потерял 1,2%, упав до 12,92 рубля за юань. Однако объемы торгов сократились почти на треть, составив 89,6 млрд руб.

Цены на нефть продолжили восстановление после значительного падения на предыдущей неделе. Стоимость нефти марки Brent поднялась на 1,7%, до 73 долларов за баррель. Основной причиной роста стали опасения по поводу сокращения добычи в США после урагана в Мексиканском заливе. Производство нефти там сократилось более чем на 12%, а газа – на 18%. Кроме того, потенциальное увеличение спроса в США также способствовало росту цен на нефть.

На рынке Облигаций Федерального Займа (ОФЗ) продолжались негативные настроения. Это связано с небольшим ускорением инфляции, несмотря на замедление инфляционных ожиданий среди населения.

В среду российский рубль ослаб на бирже, снизившись на 0,9% до 12,99 рубля за юань. Разрыв между кросс-курсом USDCNY, рассчитанным Центральным банком (7,08 юаней за доллар), и внешним рынком (7,08) практически исчез. Новая волна ослабления рубля может быть вызвана ростом геополитических рисков и подготовкой к погашению в пятницу облигаций на 2 млрд юаней.

Выплату получат владельцы бумаг GTLK-2027 (ISIN XS2131995958), не принявшие участия в замещении, но права которых учитываются в российской инфраструктуре.

Дата купона по графику – 10 сентября 2024 года, выплата производится согласно разъяснениям Банка России в течение 10 рабочих дней с даты купона.

Замещение еврооблигаций VTB Eurasia DAC

👉🏼 VTB Eurasia DAC, ISIN XS0810596832 на облигации Банка ВТБ (ПАО), ISIN RU000A1082Q4

Параметры Замещающих облигаций (номинальная стоимость, дата погашения, купон) соответствуют параметрам Еврооблигаций.

Обслуживание Замещающих облигаций будет производиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату выплат.

❓Что надо сделать

Подать заявку на участие в размещении замещающих облигаций в Личном кабинете в разделе Заявки.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.

⏰Срок подачи поручений: до 16:00 08.10.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

Кредитный рейтинг отображает надёжность и способность объекта возвратить долги. Это может быть компания, финансовая организация или даже страна. Ранее основным ориентиром были оценки от «большой тройки» рейтинговых агентств — Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch.

В 2022 году эти агентства прекратили работу в России, но методика оценок продолжает применяться и развивается в адаптированной форме.

Как работают кредитные рейтинги

Кредитный рейтинг отображает надежность финансов компании. Если такой рейтинг отсутствует, компании сложнее брать в долг для развития бизнеса, и доступ к международным рынкам капитала ограничивается.

Рейтинговые оценки бывают разных видов, в том числе долгосрочные и краткосрочные. Оценки ниже уровня ВВВ — считаются спекулятивными, что указывает на более высокий риск для инвесторов. Эти оценки используются всеми участниками рынка для оценки вероятности возврата долгов.