Обзор рынка

🇷🇺🤝 Россия и Китай: редкоземельные металлы
Россия обсуждала с китайскими партнёрами возможное участие в разработке своих месторождений редкоземельных металлов (РЗМ) 🪙. Однако окончательных решений пока нет, как сообщил вице-премьер Денис Мантуров. Он отметил, что ключевой вопрос — это доступ к передовым технологиям извлечения оксидов РЗМ, которые сегодня есть у Китая и США.

⛽️ ОПЕК+: компенсация за сверхдобычу
Страны ОПЕК+, превысившие свои нефтяные квоты, должны компенсировать 4,779 млн баррелей в сутки накопленной сверхдобычи до июля 2026 года 📉. Более половины этого объёма (2,63 млн б/с) предстоит погасить Казахстану. Основное сокращение добычи у него запланировано на первую половину 2026 года.

🇷🇺⚡️ Развитие рынка газомоторного топлива в РФ
Правительство РФ утвердило концепцию развития рынка газомоторного топлива (метан) до 2035 года 🚛. В 2024 году потребление газа транспортным сектором России достигло 2,52 млрд куб. м.

💸📈 Российские облигации в Китае
Минфин РФ подтвердил интерес российских компаний к размещению облигаций на китайском рынке и ведёт переговоры по этому вопросу с партнёрами.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок: торговый оптимизм на фоне ожиданий от ЦБ

Российский рынок демонстрирует позитивную динамику в начале недели. Индекс МосБиржи закрепился выше отметки 2900 пунктов. Торговые обороты остаются низкими (~33 млрд рублей к закрытию пятницы и 3 млрд в вск), что свидетельствует о выжидательной позиции многих участников рынка.

Лидеры роста:

 

🎯 Главный драйвер: ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 12 сентября до 16-16,5% (ранее были менее оптимистичные у ряда аналитиков)

💰 Денежно-кредитная политика: ЦБ готовится к смягчению
Ключевые ожидания от заседания Банка России 12 сентября:
• Снижение ставки на 150-200 б.п. до 16-16,5% годовых
• Базовый сценарий экспертов: 200 б.п. (до 16%)
• Вероятность снижения до 16,5%: 50% (здесь ничего нового)
Поддерживающие факторы: замедление инфляции до 8,28% с пиковых значений, недельная дефляция (-0,08%), охлаждение экономики быстрее прогнозов ЦБ.

📊 Валютный рынок: рубль под давлением санкционных рисков

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 9 сентября:
💵 USD — ↗️ 82,3397 руб.
💶 EUR — ↗️ 96,5691 руб.
💴 CNY — ↗️ 11,4746 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,7%, составив 2 921,62 пунктов.

▫️Курс рубля ускоряет снижение.
Давление на курс рубля продолжает оказывать увеличение спроса на иностранную валюту, в основном со стороны импорта. Он восстанавливается по мере усиления потребительской и деловой активности. Этому способствует снижение процентных ставок в экономике вслед за ключевой.
В то же время предложение инвалюты остается ограниченным из-за относительно низкой стоимости нефти на мировом рынке. Это усугубляется для наших экспортеров геополитическим дисконтом в ценах на поставки российского сырья, а также санкционными ограничениями на них.

▫️Одобрена схема поддержки РусГидро почти на 450 миллиардов рублей.
Компания получит поддержку за счет моратория на выплату дивидендов до 2030 г. Так, вместо выплат акционерам чистая прибыль будет перераспределяться на текущую инвестпрограмму. Совокупный эффект до 2030 г. предварительно оценивается 175,8 млрд руб.

( Читать дальше )

✅ Как закрываемся и что будет дальше?

 

👉 Открылся рынок сегодня с очередным гэпом вверх, который до конца так и не закрыл. Это уже второй в ряд НЕ закрытый гэп. С каждым не закрытым гэпом и подобным ростом, вероятность их закрытия в будущем кратно повышается. Поэтому даже несмотря на то, что локально рынок двигается выше, Я все равно считаю, что в ближайшем будущем будет возврат к 2870 — 2900.

 

🤔 Закрывается рынок лонгово, поэтому локально скорее всего может подрасти к 2930 — 2950. Почему такой разброс?

 

🧠 Да все просто. Так как наш рынок не особо обладает ликвидностью в моменте, физики выкупают рынок под ставку и за счет этого идет движение выше. Про это рассказывал, в субботу, в голосовом. Поэтому локально можем двинуться чуть выше, но не дальше сопротивлений 2930 — 2950, по крайне мере завтра.

 

💯 Следовательно лично Я сейчас не полезу в лонг. Я не вижу адекватной точки входа, а лонговать как хомяк ПОТОМУ ЧТО ВПЕРЕДИ СТАВКА, ЗНАЧИТ ОБЯЗАН быть рост Я не буду.

( Читать дальше )

📈USDRUB +1% Курс доллара на рынке FOREX растёт c начала сентября и за это время прибавил более 3%. Если вы не в курсе, то сейчас брокерские дома и телеграм каналы рекомендуют покупать доллар, и связанные с ним инструменты😉

📈IMOEX +0.7% Индекс вышел в плюс за счёт роста доллара, в лидерах роста компании чувствительные к изменению курса👍 

📈ЮГК +4% 📈Полюс +2.2% Золотодобытчики получают двойную поддержку, так как золото растёт в рублях и долларах💪

📈Сургутнефтегаз ап +2.9% Один из главных бенефициаров ослабления рубля🤑 

📈Газпром +1.1% Китай готовится открыть внутренний рынок облигаций для крупных российских энергокомпаний, поддержав размещение ими панда-бондов.
Есть мнение, что дешёвые займы в Китае, могут помочь Газпрому возобновить дивидендные выплаты🤑 

📉М.Видео -3%  СД на заседании 8 сентября может предложить акционерам отказаться от допэмиссии по закрытой подписке обратно на открытую. Допэмиссия «М.Видео» по закрытой подписке была утверждена в конце июня 2025 года. При этом в мае 2025 года компания отказалась от допэмиссии по открытой подписке🤔

📉Эталон -9.3% Акции дешевеют на первых торгах после редомициляции компании. Ранее стало известно, что «Эталон» планирует провести допэмиссию акций и разместить их на Мосбирже до конца 2025 года. Цель — оплатить сделку по приобретению у АФК «Система» 100% акций АО «Бизнес-Недвижимость», владеющего портфелем земельных участков и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге. Сумма сделки — 14,1 млрд рублей🤔

📈Аэрофлот +1.8% «Аэрофлот» допускает выплату дивидендов за 2025 год при достижении целей по сохранению пассажиропотока и прибыли на прошлогоднем уровне, сообщил гендиректор компании Сергей Александровский журналистам на ВЭФ-2025🤑

📉Новатэк -0.3% Хуже рынка, на фоне негативного внешнего фона. Вашингтон требует от Евросоюза прекратить закупку российского газа, если в обмен они хотят введения новых санкций против РФ, сообщает Financial Times (FT).
Bloomberg сообщает, что начиная с 2026 года на мировом рынке СПГ ожидается многолетнее избыточное предложение. 
БКС понизил взгляд на бумаги Новатэка с «позитивного» на «нейтральный» в связи с ростом котировок.
Реализация проекта «Мурманский СПГ» Новатэка мощностью 20,4 млн тонн в год может быть перенесена на 2032 год — комплексный план развития инфраструктуры до 2036г😔

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/8242

📱 Ютуб: www.youtube.com/watch?v=JQUCw2KIEVM
📱 ВК: vk.com/video-221504876_456239946
📱 Рутуб: rutube.ru/video/d1b9373b0be0dfbffd0b5769220b3f82/
📱 Дзен: dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
08:10 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
08:47 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
12:00 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
14:42 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
17:24 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
22:26 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
23:28 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
25:00 — Итоги по рынку акций
27:28 — GMKN

Друзья и коллеги!
Сегодняшний день на финансовых рынках России оказался интересным и насыщенным событиями. Давайте разберем всё по полочкам, что происходит, и чтобы каждый нашел для себя что-то полезное!

📈 Российский рынок акций показал умеренный рост.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,38% и достиг отметки 2 912,43 пункта. Это связано с ожиданием снижения ключевой ставки Банком России на предстоящем заседании в пятницу. Аналитики прогнозируют снижение на 1 процентный пункт — до 17%, что поддерживает интерес инвесторов.

💹 В лидерах роста — акции ЮГК, Сургутнефтегаза и Аэрофлота.
Акции Аэрофлота подорожали на 1,38% после новостей о сохранении прогноза прибыли и возможной выплате дивидендов. Кроме того, компания получила одобрение на покупку 49% акций «Аэромара» — крупнейшего поставщика бортового питания в России .

📉 Некоторым бумагам не повезло.
Акции Татнефти, Новатэка и ВТБ немного подешевели. Это связано с общей осторожностью инвесторов на фоне возможных новых санкций со стороны США.

( Читать дальше )

«Норникель» — российская горно-металлургическая компания, которая занимается разведкой полезных ископаемых, добычей, производством и сбытом цветных и драгоценных металлов, а также сопутствующими научно-техническими разработками.

 

Некоторые виды производимых металлов: никель, медь, палладий, платина, кобальт, родий, серебро и золото.

 

📍 Параметры выпуска НорНикель БО-001Р-14:

 

• Рейтинг: ruAAA / Стабильный от Эксперт РА, AAA(RU) / Стабильный от НКР;

• Номинал: 100$

• Минимальный размер участия: 30 000Р

• Объем: Не менее 300 млн USD

• Срок обращения: 4 года

• Купон: не более 7,00% (YTM 7,23%)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

 

• Сбор заявок: 11 сентября

• Дата размещения: 16 сентября

 

Расчёты будут осуществляться в рублях по официальному курсу ЦБ РФ — на дату размещения, купонной выплаты или погашения.

( Читать дальше )

Рынок направляет своё внимание на ключевую ставку ЦБ. Уже в эту пятницу, 12 сентября, Банк России, снова её снизит. Это станет мощным катализатором для российского финансового рынка. Инфляция замедляется, экономика тормозит, и это выгодно государству. Думаю, что ставку опустят до 16%.

Снижение ставки ведет к удешевлению денег и повышению стоимости компаний при переоценке. Если регулятор оправдает ожидания инвесторов и сохранит умеренную риторику, у индекса МосБиржи появится потенциал для роста к отметке 3000 пунктов, далее к 3200-3300 пунктов.

Кому выгодно снижение ставки?

В первую очередь банкам, финансовому сектору и строительным компаниям. Их акции уже растут в ожидании этого решения. Также инвесторы присматриваются к более рискованным акциям «второго эшелона», которые могут сильно вырасти на этой новости.

RGBI
Для долгового рынка снижение КС – это позитив: цены на облигации растут, а их доходность падает. Индекс RGBI уже обновил двухлетние максимумы, учитывая будущее смягчение политики. Не исключена краткосрочная коррекция из-за фиксации прибыли.

( Читать дальше )

Сегодня в центре внимания у нас снова геополитика. В понедельник США и ЕС обсудят новые санкции против России. 

Кроме этого, Трампа анонсировал скорый разговор с Путиным, а также рассказал о предстоящих визитах в США европейских лидеров, не уточнив, о ком идет речь. Есть вероятность, что до появлении заявлений Трампа после созвона президентов России и США, рынок будет торговаться в боковике.

На этой неделе главное событие – заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Напомню,  консенсус-прогноз по ставке – снижение на 2 п. п. до 16%. 8 из 23 экспертов уверены в более осторожном шаге регулятора – снижении до 17%.

Под это у меня уже 65% акций в среднесрочном портфеле. Если новых санкций не будет, а будет от Трампа похитив и очередная отсрочка – буду увеличивать до 80% долю в акциях.

Тем временем, индекс МосБиржи продолжает постепенный рост, подбирается к верхней границе боковика – 2924,5 пунктов. Далее сильный уровень сопротивления – 2940 пунктов.

( Читать дальше )